Top 250 des éditeurs de logiciels français - 15e édition

Quels sont les enseignements à retenir sur le secteur du numérique et sur sa transformation cette année ? Retrouvez les résultats de l'étude et le classement 2025.

En résumé :

• Les éditeurs de logiciels français ont enregistré une croissance globale en légère inflexion : + 7,4 % en 2024
• Les effectifs mondiaux des éditeurs « pure player » français continuent pour leur part à progresser, à un rythme moins soutenu : + 8,1 % en 2024
• 83% des éditeurs considèrent l’IA comme l’une des trois priorités technologiques mais les modèles économiques restent à définir

Dans un environnement économique toujours incertain, les éditeurs de logiciels français ont enregistré une croissance globale en légère inflexion : + 7,4 % en 2024, contre + 9,1 % en 2023. Au sein de notre panel, les performances constatées sont néanmoins hétérogènes.

Les éditeurs horizontaux affichent une croissance élevée en 2024, à +17 % – bien supérieure aux autres catégories et en accélération par rapport à 2023 (+10 %). Une belle dynamique, nourrie par des opérations de croissance externe.

Les éditeurs au chiffre d’affaires supérieur à 100 millions d’euros (M€) – hormis les trois principaux que sont Dassault Systèmes, Ubisoft et Criteo – tirent eux aussi le panel vers le haut, avec une croissance de 14 % en 2024, en accélération par rapport à 2023 (+11 %). Cette catégorie tire son épingle du jeu grâce à l’excellente performance de certains acteurs, qui se développent via une croissance organique et une croissance externe.

Quant aux éditeurs dont le chiffre d’affaires est compris entre 50 M€ et 100 M€, ils affichent une croissance stable par rapport à 2023. En revanche, les éditeurs dont le chiffre d’affaires est inférieur à 50 M€ accusent un ralentissement.

Les effectifs mondiaux des éditeurs « pure player »¹ français continuent pour leur part à progresser, à un rythme moins soutenu. Une opération de croissance externe – majeure sur la période – impacte la croissance faciale de 8,1% en 2024 (contre 4,2 % en 2023). Retraitée de cette opération, la croissance des effectifs ressort à un niveau légèrement inférieur à celui de 2023. Même tendance – en retrait par rapport à 2024 – pour les intentions d’embauche : seulement 62 % des éditeurs prévoient d’augmenter leurs effectifs en 2025.

La résilience des éditeurs s’appuie sur des atouts qui ont fait leurs preuves : la récurrence de leur activité grâce au SaaS (Software as a Service) – 64 % du chiffre d’affaires du panel, en hausse de 3 points par rapport à 2023 – et la rentabilité structurelle (79 %). 73 % des éditeurs identifient également l’innovation comme un levier de croissance – l’intelligence artificielle (IA) en particulier, que 61 % des éditeurs ont intégré à leur offre logicielle.

Avec l’avènement de l’IA, cette édition du panorama marque un point de bascule. Cette technologie est devenue la priorité technologique la plus citée – 83 % des éditeurs –, devant la cybersécurité (73 %) et le Cloud / SaaS (72 %). L’intégration de l’IA aux offres soulève des enjeux majeurs en termes de tarification : 53 % des éditeurs n’intègrent pas de tarification spécifique ou offrent gratuitement les fonctionnalités d’IA. 

L’IA fait évoluer les organisations : 92 % des éditeurs ont mis une solution d’IA à disposition de leurs équipes – pour les fonctions R&D et sales & marketing notamment –, avec des gains de productivité identifiés par 61% des acteurs. Difficile de déterminer, à ce stade, l’impact de l’IA sur l’évolution des effectifs des éditeurs. Une tendance à suivre, donc, dans nos prochaines éditions du panorama.

Malgré un contexte incertain, les ambitions demeurent : 57 % des sociétés envisagent des opérations de croissance externe, notamment grâce à des valorisations plus basses. Une opportunité d’investissement pour les acteurs bien financés. De même, l’international est globalement stable par rapport à l’an dernier – 55 % du chiffre d’affaires du panel est réalisé à l’étranger. Les grands éditeurs portent ce mix, même si l’écosystème a vu émerger de nouveaux acteurs ayant investi massivement à l’international, et ce dès les premières années de leur développement. À suivre, en 2026 : l’impact des tensions mondiales sur la stratégie des éditeurs.

Les défis technologiques qui se profilent semblent être favorables au développement des éditeurs de logiciels. Des financements importants sont néanmoins nécessaires pour permettre aux éditeurs d’investir autour de l’intelligence artificielle dans un contexte de forte compétition internationale. L’arrivée massive de l’intelligence artificielle s’accompagne également d’autres challenges concernant le modèle économique des éditeurs de logiciels tels que la nécessité de refléter la valeur ajoutée apportée dans la tarification des solutions et par ailleurs la compétition qui s’annonce entre acteurs historiques et acteurs « AI-native ».