IPO Readiness

Per le organizzazioni che intendono avviare un percorso di IPO è fondamentale avviare con ampio anticipo la fase di preparazione. Risulta infatti molto conveniente operare come una società pubblica almeno un anno prima dell’IPO permettendo quindi di risparmiare tempi e costi, riducendo le incertezze.

Timeline di lavoro

• Si inizia 12-24 mesi prima della quotazione con le considerazioni strategiche e la pianificazione dell'IPO.

Talking Point

• Comprensione della Vision aziendale nel medio periodo;
• Particolari situazioni in cui le necessità di finanziamento dell'azienda iniziano a superare la capacità di raccogliere capitali a condizioni interessanti;
• Analisi del mercato ed individuazione di eventuali condizioni favorevoli al processo di quotazione;
• Strategia di crescita per vie esterne e possibilità di M&A "carta contro carta".

Principali challenges

• Garantire il coinvolgimento dell’intero Management e di tutte le funzioni aziendali;
• Avviare un processo di trasformazione strutturato e organico;
• Tempistiche ridotte nei casi in cui l’azienda decida di quotarsi in una particolare «finestra» stante la presenza di alcune favorevoli condizioni di mercato. 

EY Private Specs

• EY vanta una grande esperienza nel processo di trasformazione che le aziende devono attivare per ottenere l’IPO. Di conseguenza può fornire alle aziende le «istruzioni» necessarie per affrontare un processo IPO di successo;
• La collaborazione con EY permette alle aziende di comprendere quali azioni di miglioramento attivare su tutti i fronti: sistema di controllo di gestione, piano industriale, profilo ESG , organizzazione, controlli finanziari/operativi, conformità della disclosure, compliance e rispetto della normativa .

Come può aiutare EY

• Condivisione dei requirement e delle best practice del processo IPO;
• Analisi della situazione AS-IS dell’azienda rispetto a quanto necessario per affrontare il processo di IPO;
• Assistenza nella misurazione dei punti di forza e di debolezza dell’azienda rispetto alle richieste di Borsa Italiana;
• Condivisione di una Road-map delle aree di miglioramento ed accompagnamento dell'azienda nel percorso di avvicinamento ai mercati dei capitali. 

Sub-activities

• Organizzazione delle interviste con i soggetti coinvolti nel processo di trasformazione;
• Identificazione dei gap rispetto ai requisiti di Borsa Italiana e condivisione con il Management;
• Identificazione delle Remediation necessarie stante i gap rilevati;
• Road Map degli interventi correttivi «mandatory»: identificazione delle aree di miglioramento e delle relative attività e/o progetti necessari ai fini della quotazione sul mercato pubblico;
• Remediation Plan:  per ogni area di miglioramento vi sarà un’indicazione del livello di priorità di implementazione e dell’effort richiesto sulla base della nostra esperienza;
• Supporto nel percorso di avvicinamento al mercato e nell'interlocuzione con il gruppo di lavoro (banche e avvocati) ed i Regolatori (Borsa Italiana, Consob).