EY verwijst naar de wereldwijde organisatie en kan verwijzen naar een of meer van de lidfirma's van Ernst & Young Global Limited, die elk een afzonderlijke juridische entiteit zijn. Ernst & Young Global Limited, een Britse vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, verleent geen diensten aan cliënten.
Bekijk alle resultaten voor
'
'
Er zijn geen resultaten gevonden
Algemeen
Bekijk allesPeople
Bekijk allesRecente zoekopdrachten
Trending
Multinationals en rechtsgebieden moeten hun fiscale voordelen voor duurzaamheid misschien heroverwegen als landen 15% wereldwijde minimum belastingregels aannemen.
In het kort
- ESG-belastingvoordelen zijn een belangrijk instrument geworden in de inspanning om duurzaam zakelijk gedrag aan te moedigen, met meer dan 1.850 beschikbare voordelen wereldwijd.
- De effectiviteit van voordelen kan binnenkort afnemen, aangezien landen de wereldwijde regels voor een minimum effectief belastingtarief van 15% aannemen die zijn overeengekomen in het Inclusieve Kader.
- Rechtsgebieden en multinationals moeten nu stappen ondernemen om ervoor te zorgen dat ze klaar zijn voor de GLoBE-regels van het Inclusieve Kader.
Met de implementatie van de BEPS 2.0 Pijler Twee in verschillende fasen over de wereld, is het belangrijk voor multinationale bedrijven en belastingjurisdicties om volledig te begrijpen welke impact een wereldwijde minimale effectieve belastingtarief van 15% (ETR) zal hebben op bestaande belastingvoordelen.
De tweede pijler is specifiek ontworpen door het OECD/G20 Inclusieve Kader om belastingconcurrentie op basis van tarieven tussen jurisdicties te elimineren, ongeacht het doel en de intentie achter de belastingvoordelen. Onder de Global Anti-Base Erosion (GLoBE) regels van het Inclusieve Kader kan het financiële voordeel van veel belastingvoordelen aanzienlijk worden verminderd door een aanvulling belasting als een belastingvoordeel de ETR van een multinational onder de 15% in die specifieke jurisdictie brengt.
Deze interactie vormt een uitdaging voor veel jurisdicties en multinationale bedrijven die, geconfronteerd met een klimaatnoodtoestand en uitdagende emissiedoelstellingen, hebben vertrouwd op geld en belastingvoordelen om hun ESG-doelen te stimuleren.
Uit de meest recente EY Green Tax Tracker, die elk kwartaal verschijnt, blijkt dat er meer dan 1.850 stimuleringsmaatregelen voor duurzaamheid worden aangeboden in 45 landen. Hoewel belastingvoordelen een multinational niet noodzakelijk onder de 15% ETR zullen brengen, introduceert de tweede pijler een aanzienlijke mate van onzekerheid en complexiteit die veel bedrijven en rechtsgebieden zal dwingen om hun belasting- en ESG-strategieën te heroverwegen.
ESG-belastingvoordelen: inzicht in de impact op de status-quo
Om de uitdaging van Pijler Twee te begrijpen, is het belangrijk de huidige situatie te kennen. Duurzaamheidsbelastingvoordelen kunnen in drie brede groepen worden ingedeeld: diegene die een vermindering van het verbruik van natuurlijke hulpbronnen aanmoedigen, diegene die een overstap naar hernieuwbare of alternatieve energiebronnen bevorderen, en diegene die innovatie van nieuwe koolstofarme producten en productieprocessen stimuleren.
Duurzaamheidsbelastingvoordelen komen zelf ook in minstens drie vormen: versnelde afschrijving voor belasting en extra belastingtoelagen, verlaagde belastingtarieven en 'belastingvakanties' (voor grote, veelzijdige projecten zoals de bouw van fabrieken), en aanzienlijke aftrek en kredieten voor onderzoek en ontwikkeling (die door veel rechtsgebieden wereldwijd worden gebruikt).
Ongeacht de categorie of vorm, zullen al deze duurzaamheidsbelastingvoordelen echter worden beïnvloed door Pijler Twee, onder voorbehoud van bepaalde voorwaarden die zijn vastgelegd in de GLoBE-regels. De OESO heeft één specifieke categorie belastingkredieten geïdentificeerd - gekwalificeerde terugbetaalbare belastingkredieten (Qualified Refundable Tax Credits - QRTC's) - die behandeld zouden worden als een voordeel in contanten en dus niet de aanzienlijke negatieve impact zouden hebben waarmee andere belastingvoordelen geconfronteerd worden. Dergelijke QRTCs moeten binnen vier jaar aan de belastingplichtige worden uitbetaald of beschikbaar zijn als contante equivalenten, zodra de belastingplichtige voldoet aan de voorwaarden voor de QR.
"Het is onmogelijk om nauwkeurig te meten in welke mate er gebruik wordt gemaakt van ESG-voordelen, omdat deze stimulansen zo nauw verweven zijn met buitenlandse directe investeringen (FDI)," zegt Bin Eng Tan, EY ASEAN Incentives Leader. "Het is echter duidelijk dat ESG-belastingvoordelen een belangrijk instrument zijn, dat rechtsgebieden en bedrijven helpt om emissies te beperken terwijl ze zich richting een koolstofvrije economie bewegen. De conclusie is dat het 15% effectieve belastingtarief een enorme impact zal hebben voor beide."
De impact van de tweede pijler zal echter niet overal ter wereld gelijk zijn. Dit varieert waarschijnlijk per bedrijf, sector en jurisdictie.
In EU-landen zoals Frankrijk en Duitsland, waar volgens de OESO een samengesteld effectief gemiddeld belastingtarief van respectievelijk 26% en 27% geldt, en in Afrika, waar het gemiddelde vennootschapsbelastingtarief 28% bedraagt, is het minder waarschijnlijk dat belastingvoordelen de ETR van een multinational onder de 15% brengen, zodat Pijler Twee mogelijk geen significante impact heeft. Maar in rechtsgebieden met lagere belastingen, zoals sommige landen in Azië, waar het gemiddelde tarief bijna 20% bedraagt, zal het effect waarschijnlijk groter zijn. Om deze cijfers in perspectief te plaatsen: het wereldwijde gemiddelde wettelijke vennootschapsbelastingtarief, gemeten over 180 rechtsgebieden, is bijna 24%. Gewogen naar BBP is de gemiddelde wettelijke rente iets meer dan 25%.
De minimum ETR van 15% zal ertoe leiden dat sommige bedrijven zullen heroverwegen waar ze hun bedrijfsactiviteiten vestigen, legt Tan uit. "Nu belastingvoordelen mogelijk uit beeld verdwijnen, zullen veel bedrijven in plaats daarvan het bedrijfsklimaat in de rechtsgebieden waar ze actief zijn opnieuw beoordelen," zegt ze. "Ze zullen op een andere manier naar rechtsgebieden gaan kijken: kunnen ze toegang krijgen tot het juiste talent, is de bedrijfsomgeving aantrekkelijk, zijn er geldsubsidies en andere soorten stimulansen beschikbaar, is grond betaalbaar, enzovoort."
De toekomst van duurzaamheidsvoordelen
Cathy Koch, EY Global Sustainability Tax Leader, zegt dat duurzaamheidvoordelen in een of andere vorm cruciaal zullen blijven om multinationals en overheden te helpen hun duurzaamheidsdoelen te halen.
"Er is een voortdurende bezorgdheid over extreme klimaatgerelateerde gebeurtenissen, dus het is absoluut noodzakelijk dat de economische signalen van rechtsgebieden scherp blijven," zegt Koch. "Als de wereldwijde minimumbelasting de voordelen van bepaalde belastingvoordelen en stimuleringsmaatregelen tenietdoet, zullen die economische signalen via andere mechanismen moeten worden gegeven, zoals subsidies of koolstofprijsstelling."
Er zijn al veel voorbeelden van overheidsleningen en -subsidies voor groene investeringen in duurzame landbouw, hernieuwbare of koolstofarme energiebronnen, energie-efficiënte gebouwen en infrastructuur voor elektrische voertuigen. Regeringen bieden ook subsidies en toelagen aan onderzoeksinstituten, academische instellingen en particuliere R&D-bedrijven om innovatie te stimuleren en transformatieve technologieën te ontwikkelen, zoals hernieuwbare energie, koolstofopvang, afvalbeheer en energie-efficiëntie.
Waarom is de ETR van de tweede pijler uniek?
Barbara Angus, EY Global Tax Policy Leader, zegt dat multinationals, naast de uitdaging om hun fiscale strategie voor duurzaamheid opnieuw te evalueren, te maken krijgen met een nieuwe, unieke en complexe manier om de ETR te berekenen.
In tegenstelling tot andere belastingberekeningen is het cijfer gebaseerd op financiële boekhoudgegevens in plaats van belastinggegevens, en wordt het per land berekend. "De heffing van aanvullende belastingen is gebaseerd op een ETR-meting die we nog nooit eerder hebben gezien, en de vereiste berekening zorgt voor een aanzienlijke complexiteit," zegt Angus.
Om dit ETR-cijfer te berekenen, moeten bedrijven voor elk land ongeveer 200 gegevenspunten genereren en rapporteren, waarvan vele informatie bevatten die gewoonlijk niet in financiële rapportagesystemen wordt opgenomen. Deze gegevens zijn nodig om te berekenen wat het OESO/G20 Inclusive Framework GLoBE-inkomen noemt.
"Dit is de inkomstenbasis op basis waarvan het effectieve belastingtarief van een multinational moet worden berekend," zegt Angus. "MNE's hebben waarschijnlijk een goed beeld van de landen wereldwijd waar ze een lager effectief belastingtarief kunnen realiseren, maar ze kunnen ook onverwachte gebieden ontdekken met effectieve belastingtarieven onder de 15%."
Dit zal voor veel multinationals onbekend terrein zijn, dus financiële modellering zal om een aantal redenen een belangrijk hulpmiddel zijn. Angus legt uit dat veel bedrijven dit proces beginnen door de landen te identificeren en te testen waarvan ze denken dat ze een ETR van minder dan 15% hebben. Vervolgens breiden ze, op basis van de resultaten van die modellering, de oefening uit naar andere rechtsgebieden.
"Voor veel bedrijven is deze modellering een iteratief proces, waarbij begonnen wordt met de entiteiten in rechtsgebieden met lagere belastingen, en vervolgens uitgebreid wordt om breder in de organisatie te kijken," zegt ze. "Deze iteratieve oefening blijkt ook zeer nuttig te zijn voor bedrijven nu ze beginnen na te denken over welke gegevens ze moeten ontwikkelen en bijhouden om te voldoen aan de regels van de tweede pijler."
Gezien het vertrouwen dat wordt gesteld in fiscale stimuleringsmaatregelen voor duurzaamheid en de complexe aard van de berekening van GLoBE-inkomsten, hopen sommige bedrijven misschien dat het inclusieve kader van de OESO/G20 op het laatste moment een vrijstelling introduceert voor op duurzaamheid gerichte belastingvoordelen. Angus zegt dat dit onwaarschijnlijk is, maar dat er aanvullende technische richtlijnen worden gegeven over de behandeling van belastingvoordelen.
"Het is erg belangrijk voor de OESO en de jurisdicties die lid zijn van het Inclusive Framework dat de GloBE-modelregels als definitief worden beschouwd," zegt ze. "Jurisdicties hebben zekerheid nodig om de modelregels te implementeren. Als ze nu grote inhoudelijke verschuivingen in de regels zouden aanbrengen, zou het voor landen moeilijker worden om vooruitgang te boeken met hun wetgevingsprocessen." Dergelijke verschuivingen kunnen leiden tot afwijkingen in de manier waarop de modelregels van land tot land worden geïmplementeerd, wat een aanzienlijk risico op overlappende of dubbele belasting met zich meebrengt.
"Er wordt echter erkend dat er behoefte is aan overeengekomen interpretatierichtlijnen voor een hele reeks technische zaken," vervolgt Angus. "Dit omvat richtlijnen over technische kwesties in verband met de behandeling van belastingvoordelen, waaronder de kwalificatie van sommige belastingvoordelen als gekwalificeerde terugbetaalbare belastingkredieten. Technische besprekingen binnen het inclusieve kader van de OESO/G20 hebben begin 2023 geleid tot het uitbrengen van de eerste tranche van administratieve richtlijnen, en er wordt verder gewerkt aan aanvullende richtlijnen."
Wat is de volgende stap voor duurzaamheidsvoordelen?
De implementatie van de GLoBE-regels maakt het waarschijnlijk dat er, zoals Tan beschrijft, een "explosie van ESG-contante subsidies" zal plaatsvinden, terwijl rechtsgebieden op zoek gaan naar alternatieve manieren om gewenst duurzaamheidsgedrag te stimuleren. In plaats van te profiteren van gunstige belastingtarieven, zullen multinationals waarschijnlijk geld terugkrijgen voor het doen van ESG-geschikte investeringen.
"Tot voor kort vonden veel overheden belastingen misschien een bijzonder wendbare manier om voordelen te bieden," zegt Angus. "Met de tweede pijler willen rechtsgebieden echter mogelijk input van bedrijven zoeken terwijl ze bepalen hoe ze hun doelstellingen op andere manieren kunnen bereiken."
Subsidies worden al gebruikt, zij het op een relatief laag niveau, in rechtsgebieden zoals Zwitserland, de Scandinavische landen en Singapore. In de VS gebruiken veel staten subsidies om investeringen in mankracht en opleiding te stimuleren.
Rechtsgebieden in ASEAN, zoals Singapore en Maleisië, bieden ook contante subsidies op arbeidskosten voor onderzoek en ontwikkeling en capaciteitsontwikkeling, terwijl andere rechtsgebieden mogelijk verlaagde inkomstenbelastingtarieven voor expats hebben, zodat multinationals gemakkelijker het deskundige talent kunnen aantrekken dat ze nodig hebben. Er zijn ook andere gebieden van facilitering, zoals douane-inklaringen, versnelling van btw-terugbetalingen en werkvisa, die allemaal aantrekkelijk zullen zijn voor multinationals die op een ESG-vriendelijke manier willen investeren.
Rechtsgebieden kunnen naar andere manieren zoeken om duurzaam gedrag te stimuleren zonder dat er geld in het laatje komt. Voor kapitaalintensieve projecten kunnen rechtsgebieden bijvoorbeeld grond verkopen of onroerend goed verhuren tegen een gereduceerd tarief of zogenaamde milde leningen uitgeven, die worden verstrekt tegen voorwaarden die zeer gunstig zijn voor de lener.
Voorbereiding op Pijler Twee: volgende stappen voor multinationals en rechtsgebieden
Met landen die al beginnen actie te ondernemen om BEPS 2.0 Pijler Twee in 2023 te implementeren, met ingang van 2024, zouden multinationals en rechtsgebieden zo snel mogelijk hun strategie voor duurzaamheidsvoordelen moeten heroverwegen. Onder andere:
- Financiële modellering zal een krachtig hulpmiddel zijn voor multinationals, dat hen helpt een volledige beoordeling te maken van de belastingvoordelen die ze gebruiken en te berekenen of deze voordelen hun effectieve belastingtarief onder Pijler Twee onder de 15% drempel verlagen.
- Rechtsgebieden moeten per sector, regio en bedrijf beoordelen wat de GLoBE-regels betekenen voor fiscale stimulansen voor duurzaamheid.
- Rechtsgebieden moeten alternatieve manieren onderzoeken om duurzaam gedrag te stimuleren, terwijl multinationals op zoek moeten gaan naar activiteiten en deze mogelijk moeten verplaatsen naar jurisdicties waar alternatieve stimulansen beschikbaar zijn.
- Multinationals moeten dringend nagaan welke gegevenspunten ze nodig hebben om de specifieke ETR van de tweede pijler te berekenen en de rapportageprocessen instellen die nodig zijn om deze informatie te genereren en te vergelijken.
Lees ook
Toenemende informatie-uitwisseling tussen landen en de strikte belastinghandhaving dwingt ondernemingen de juiste maatregelen te nemen. Vermindering van risico's, verbetering van processen en verbetering van de kostenefficiëntie zijn pure noodzaak.
Een goed fiscaal advies combineert kennis en ervaring met nieuwe technologie en houdt zicht op consistentie, compliance en de strategische doelstellingen van de onderneming.
Samenvatting
Een wereldwijde minimumbelasting zal brede gevolgen hebben voor hoe veel multinationale ondernemingen overheidsvoordelen zoeken die bedoeld zijn om hun duurzaamheidsdoelstellingen te bevorderen. Op dit moment worden veel van deze voordelen aangeboden via de belastingwetgeving, echter, onder de GLoBE-regels verliezen deze voordelen hun financiële waarde voor bedrijven als ze in sommige rechtsgebieden te maken krijgen met aanvullende belastingen. Andere stimuleringsmechanismen, waaronder subsidies en koolstofprijsstelling, kunnen binnenkort in populariteit toenemen. Deze opties tegen elkaar afwegen zal een uitdaging zijn.
Hoe EY kan helpen
-
EY Sustainability Tax professionals helpen uw duurzaamheidsstrategie te realiseren. Meer informatie.
Lees meer