Alternatieven voor cv-bv structuur?

Volgens staatssecretaris weinig inzicht in alternatieve structuren, maar maatregelen sorteren effect

De staatssecretaris van Financiën licht in beantwoording van Kamervragen toe hoe belastingplichtigen hun cv/bv-structuur hebben aangepast en hoe effectief de genomen maatregelen tegen belastingontwijking zijn. 

Aanleiding en context

Bij de implementatie van de tweede Europese antibelastingontwijkingsrichtlijn (ATAD2) werd eerder verwacht dat belastingplichtigen met een cv/bv-structuur deze zouden wijzigen en mogelijk alternatieve routes zouden zoeken. De staatssecretaris geeft aan dat Nederland de afgelopen jaren meerdere maatregelen heeft ingevoerd tegen belastingontwijking, waaronder bronbelasting op rente en royalty’s, implementatie van Europese richtlijnen en de invoering van de wereldwijde minimumbelasting. Volgens beschikbare cijfers zijn rente-, royalty- en dividendstromen naar laagbelastende jurisdicties gedaald van € 37 miljard in 2019 naar € 7 miljard in 2024. 

Met de invoering van de hybridemismatchmaatregelen en het vervallen van het zogenoemde cv/bv-besluit is het fiscale voordeel van deze structuur weggenomen. Sindsdien worden nieuwe cv/bv-structuren volgens de staatssecretaris nauwelijks nog opgezet en zijn bestaande structuren vrijwel allemaal verlaten. 

Aanpassing van structuren

De staatssecretaris geeft aan dat er geen compleet of systematisch overzicht bestaat van de wijze waarop belastingplichtigen hun structuren hebben aangepast. De Belastingdienst heeft niet in alle gevallen zicht op de gekozen oplossingen, mede doordat andere jurisdicties betrokken zijn en relevante informatie niet altijd beschikbaar is. Uit de praktijk blijkt dat multinationals verschillende benaderingen hebben gekozen. In sommige gevallen is de structuur in stand gehouden, maar met een transparante behandeling van de commanditaire vennootschap, waardoor het fiscale voordeel vervalt. In andere gevallen zijn activa, vaak intellectuele eigendom, overgedragen naar andere entiteiten, bijvoorbeeld in de Verenigde Staten, Nederland of andere landen. Hiermee is de hybridemismatch opgeheven. 

Effectiviteit van maatregelen

De staatssecretaris verwijst naar een analyse uit 2024 waaruit vier indicaties volgen dat de maatregelen effectief zijn: er worden geen rulings meer afgegeven voor cv/bv-structuren, het aantal commanditaire vennootschappen met Amerikaans kapitaal is afgenomen, Amerikaanse bedrijven rapporteren minder commerciële winst in Nederland zonder afname van economische activiteiten, en resterende mismatches worden gecorrigeerd in de aangifte. Hoewel specifieke alternatieve structuren, zoals het gebruik van buitenlandse vennootschappen, in de Kamervragen worden genoemd, benadrukt de staatssecretaris dat fiscale kwalificatie afhankelijk is van nationale wetgeving en feitelijke omstandigheden. Daardoor kan niet in algemene zin worden vastgesteld hoe dergelijke structuren uitwerken. 

Kwalificatie en beoordeling

De staatssecretaris stelt dat de beoordeling van hybride mismatches en fiscale kwalificaties plaatsvindt op basis van de feiten en omstandigheden van het individuele geval. De inspecteur beoordeelt of sprake is van een mismatch en of dit leidt tot bijvoorbeeld aftrek zonder heffing. Indien geen sprake is van een hybride mismatch, beperken de regels de aftrek van betalingen niet. Daarnaast is per 2025 het kwalificatiebeleid aangepast om verschillen tussen belastingstelsels te voorkomen. De commanditaire vennootschap wordt sindsdien voor Nederlandse fiscale doeleinden in beginsel transparant behandeld. 

Conclusie van de staatssecretaris

De staatssecretaris concludeert dat, ondanks het ontbreken van volledig inzicht in alternatieve structuren, de hybridemismatchmaatregelen in samenhang met andere maatregelen substantieel hebben bijgedragen aan het tegengaan van belastingontwijking via cv/bv-structuren. Dat alternatieve structuren mogelijk blijven bestaan, doet volgens de staatssecretaris geen afbreuk aan deze conclusie. 

De gehele Kamerbrief vindt u hier.