Thẩm định M&A

• Những thay đổi trong vai trò, trách nhiệm và cơ cấu tổ chức sẽ ảnh hưởng đến thiết kế tổng thể của tổ chức?
• Các chế độ lương, phúc lợi và đãi ngộ được thiết kế cho phù hợp với định hướng tương lai sẽ được triển khai và áp dụng cho nhân viên như thế nào?
• Chúng ta cần thực hiện những hành động cụ thể nào để đảm bảo sự gắn kết giữa lãnh đạo, doanh nghiệp và nhân viên diễn ra liền mạch sau thương vụ?

• Làm thế nào để chúng ta lập kế hoạch và chuẩn bị cho "Ngày Đầu Tiên" nhằm giảm thiểu gián đoạn hoạt động kinh doanh và đảm bảo kết nối công nghệ thông tin giữa công ty mua lại và công ty bị mua lại?
• Làm thế nào chúng ta có thể tận dụng sự sáp nhập này như một động lực thúc đẩy quá trình chuyển đổi số?
• Làm thế nào để đánh giá khả năng công nghệ thông tin hiện có để tiếp cận các thị trường mới và cải thiện hoạt động?

• Nguồn gốc của các hiệu ứng cộng hưởng là gì và chúng được đo lường như thế nào?
• Những rủi ro vận hành và ưu tiên hàng đầu trong ngày đầu tiên và sau ngày đầu tiên là gì?
• Các lợi ích cộng hưởng nào có thể tận dụng (doanh thu, chi phí, thuế, bảng cân đối kế toán, v.v.)?
• Có các kế hoạch phù hợp đã được triển khai để thực hiện và tận dụng các hiệu ứng cộng hưởng không?

• Những vấn đề pháp lý nào có thể đe dọa tính tuân thủ hoặc làm suy giảm giá trị giao dịch?
• Những thay đổi tiềm năng trong quy định pháp lý có thể ảnh hưởng đến khả năng đạt được mức tăng trưởng dự kiến của công ty mục tiêu?

• Làm thế nào để chúng ta bảo vệ thông tin và tài sản của công ty trong quá trình tích hợp hạ tầng và các ứng dụng quan trọng?
• Những lỗ hổng bảo mật CNTT của công ty mục tiêu?

• Việc định giá mua có phức tạp không?
• Ban quản trị có được bảo vệ thông qua ý kiến định giá từ bên thứ ba không?
• Các điều chỉnh giá trị tài sản và nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán đầu kỳ có được hiểu rõ ràng không?
• Cấu trúc thuế có yêu cầu một sự phân tích giá trị sâu sắc để tối ưu hiệu quả không?

Tìm hiểu thêm

• Chúng ta có một cấu trúc thuế hiệu quả để thực hiện các mục tiêu thương mại và cơ sở đầu tư của giao dịch này không?
• Có một phương pháp tiếp cận được phối hợp trên toàn cầu để quản lý rủi ro và tranh chấp thuế không?
• Chúng ta đã xem xét các tác động về thuế khi công nghệ số thay đổi chiến lược kinh doanh, mô hình kinh doanh và chuỗi cung ứng chưa?

Tìm hiểu thêm

• Các rủi ro ESG quan trọng — như biến đổi khí hậu, sử dụng lao động, thị trường chuyển đổi sang sản phẩm xanh — ảnh hưởng thế nào tới EBITDA và tiềm năng tăng trưởng của công ty mục tiêu?
• Những vi phạm về tuân thủ quy định nào có thể dẫn đến phạt hành chính, chi phí khắc phục hoặc mất giấy phép, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận hoạt động kinh doanh sau khi giao dịch hoàn tất?
• Những cơ hội do ESG mang lại (ví dụ: hiệu quả năng lượng, chuỗi cung ứng tuần hoàn hoặc sản phẩm xanh) có thể tăng trưởng doanh thu hoặc mở rộng biên lợi nhuận trong quá trình đầu tư như thế nào?
• Chuỗi giá trị của công ty mục tiêu có khả năng chống chịu với rủi ro chuyển đổi ra sao, và cần đầu tư thêm về vốn hoặc tăng chi phí hoạt động như thế nào để giữ vị thế cạnh tranh?

Các doanh nghiệp cần đánh giá toàn bộ danh mục sản phẩm của mình để xác định các cơ hội công nghệ và đổi mới tiềm năng, đồng thời xác định rõ ràng về cách một thương vụ mua lại kỹ thuật số mang lại giá trị bền vững, tăng trưởng doanh thu và giữ chân khách hàng.

Các câu hỏi về chiến lược sản phẩm cần xem xét:

• Bạn có thông tin về quy trình nghiên cứu và phát triển không?
• Những rủi ro nào liên quan đến danh mục sản phẩm đang phát triển?
• Bạn sẽ hỗ trợ phát triển sản phẩm như thế nào?
• Bạn sẽ thu thập, phân tích và sử dụng dữ liệu mới như thế nào?

Các doanh nghiệp cần xem xét cách thức tích hợp các mô hình bán hàng mới, đối tượng khách hàng mới tương tác với sản phẩm theo cách khác biệt, và lượng dữ liệu lớn hơn cần thu thập và phân tích.

Thẩm định thương mại (bên mua)

• Chiến lược tiếp cận thị trường của công ty mục tiêu là gì, và khác biệt như thế nào so với chiến lược của bên mua?
• Khách hàng mới là ai, và những nguồn doanh thu tiềm năng là gì?
• Các sản phẩm và dịch vụ mới sẽ ảnh hưởng như thế nào đến khách hàng hiện tại?
• Làm thế nào để cải thiện hành trình khách hàng hiện tại qua các kênh mới?