Was EY-Parthenon für Sie tun kann
Wir verbinden Finanzdiagnostik, insolvenzrechtliche Expertise, Stakeholder‑Management und Transaktionslogik zu einem integrierten Beratungsangebot. Jede Lösung zielt darauf ab, Insolvenz zu vermeiden, Werte zu sichern oder – falls unvermeidlich – ein geordnetes, werterhaltendes Verfahren vorzubereiten.
Insolvenz- und Liquiditätsdiagnose: Wir analysieren Ihre akute und mittelfristige Zahlungsfähigkeit, identifizieren Insolvenzgründe (drohende, mögliche oder eingetretene Zahlungsunfähigkeit), bewerten Cash‑Runways und prüfen sofortige Stabilisierungsmaßnahmen. Damit erhalten Sie ein belastbares Lagebild, das rechtlich wie wirtschaftlich tragfähig ist.
Vergleichsrechnung & Sanierungsfähigkeit (IDW S6‑fähig): Wir erstellen detaillierte Vergleichsrechnungen, die zeigen, wie sich Gläubiger unter verschiedenen Szenarien stellen: Insolvenzverfahren, StaRUG‑Plan, außergerichtlicher Vergleich oder finanzielle Restrukturierung. Diese Zahlen bilden die Grundlage für Gläubigerzustimmung, gerichtliche Akzeptanz und eine tragfähige Sanierungsstrategie.
StaRUG‑Vorbereitung & Prozessführung: Wir entwickeln die Sanierungsstrategie nach StaRUG, strukturieren den Plan, bereiten Gläubigerklassen vor, erstellen Planbegründungen und orchestrieren den Dialog mit Gericht, Sachverständigen und Gläubigern. So entsteht ein rechtssicherer, verständlicher Plan mit hoher Zustimmungschance.
Gläubiger‑ und Stakeholder‑Management: Wir koordinieren Banken, Private Credit Funds, Lieferanten, Vermieter, Behörden, Eigentümer und Arbeitnehmervertreter. Durch klare Daten, verlässliche Kommunikation und strukturierten Austausch reduzieren wir Blockaden und schaffen Vertrauen in den Sanierungsweg.
Außergerichtliche Restrukturierungsverhandlungen: Wir führen Verhandlungen zu Laufzeiten, Tilgungen, Covenants, Haircuts, Rangfolgen, Sicherheiten und Zinsprofilen – und übersetzen diese in eine nachhaltige finanzielle Architektur. Ziel ist es, eine Insolvenz zu vermeiden und eine Einigung zu erreichen, die alle Parteien trägt.
Sofortmaßnahmen & Cash‑Stabilisierung: Wir implementieren ein Cash Office, 13‑Wochen‑Forecasts, Zahlungspriorisierung, Working‑Capital‑Sprints und operative Quick Wins. Diese Maßnahmen sichern Zeit, erhöhen Handlungsfähigkeit und sind oft Voraussetzung für jede weitere Lösung.
Vorbereitung auf ein geordnetes Insolvenzverfahren (falls unvermeidlich): Falls alternative Wege nicht ausreichen, unterstützen wir bei der Vorbereitung eines gerichtlichen Verfahrens (Regelinsolvenz, Eigenverwaltung, Schutzschirm). Wir erstellen Datenräume, integrieren Forderungsstrukturen und bereiten Transaktionspfade vor, um Fortführung und Werte bestmöglich zu sichern.
Integration operativer und finanzieller Restrukturierung: Wir koppeln die finanzielle Sanierung eng mit operativen Hebeln wie SG&A‑Optimierung, Working Capital, Operational Excellence oder Distressed M&A. So wird die Restrukturierung nicht nur finanziell tragfähig, sondern auch operativ belastbar.
Ihr Nutzen auf einen Blick
Eine unabhängige, strukturierte und rechtssichere Sanierungsbegleitung schützt nicht nur Werte – sie maximiert auch Ihre Chancen auf Fortführung.
- Rechtssichere Lösungen: StaRUG‑Pläne, Vergleichsrechnungen und strukturierte Prozesse minimieren Haftungsrisiken.
- Zeitgewinn & Stabilität: Sofortmaßnahmen und klare Steuerungslogiken erhöhen den Handlungsspielraum.
- Optimierte Gläubigerakzeptanz: Transparente Modelle und Vergleichsrechnungen steigern Zustimmungschancen.
- Vermeidung der Insolvenz: Frühzeitige und fundierte Restrukturierung verhindert unnötige Verfahren.
- Wertschutz & Fortführungsoptionen: Going‑Concern‑Perspektiven werden gestärkt, Transaktionen ermöglichen.
- Entlastung des Managements: Wir übernehmen die Gesamtorchestrierung, sodass Sie das Geschäft weiterführen können.
Unser Ansatz: End‑to‑End Distressed M&A Advisory
Diagnose
Wir analysieren Cash‑Runway, Liquiditätsstatus, Insolvenztatbestände, Cross‑Default‑Risiken, Sanierungsfähigkeit und Stakeholderpositionen. Parallel prüfen wir operative Hebel, Transaktionsoptionen und juristische Rahmenbedingungen.
Design
Wir entwerfen den Sanierungsweg: StaRUG‑Verfahren, außergerichtliche Einigung oder geordneter Insolvenzpfad. Dazu gestalten wir die finanzielle Zielstruktur, Gläubigerklassen, Vergleichsrechnung, Haircut‑Logiken und Kommunikationspakete.
Execution
Wir führen den Prozess: Gläubigereinbindung, Planverhandlungen, Dokumentation, Gerichtskommunikation, Reporting, Datenraum. Ein strenges PMO sichert Tempo, Qualität und Transparenz – insbesondere bei engen Zeitfenstern und volatilen Stakeholdern.
Optimierung & Monitoring
Nach Lösung und/oder Planbestätigung unterstützen wir bei Covenant‑Monitoring, Cash‑Steuerung, Umsetzung des Sanierungsplans, operativen Programmteilen und ggf. bei Re‑Finanzierungen oder Distressed M&A.
Leistungsbausteine (Auswahl)
- Insolvenzdiagnose & Zahlungsfähigkeitsanalyse
- Vergleichsrechnung & Fortführungswertlogik
- StaRUG‑Planerstellung & Gläubigerklassenmodell
- Stakeholder‑Management & Kommunikationspakete
- Covenant‑/Lender‑Management
- Sanierungs- und Restrukturierungsverhandlung
- Cash Office & 13‑Wochen‑Forecast
- Vorbereitung Regelinsolvenz / Eigenverwaltung / Schutzschirm
- Dual‑Track: StaRUG + Refinanzierung / Distressed M&A
Sprechen wir über Ihren Sanierungsweg
Wir zeigen binnen kurzer Zeit, welche Handlungsoptionen realistisch sind, wie ein belastbarer StaRUG‑ oder Vergleichsplan aussehen kann und wie Sie Risiken, Wertverluste und Zeitdruck minimieren. Kontaktieren Sie uns für ein vertrauliches, zielgerichtetes Erstgespräch.
