Introduction en bourse

L’introduction en bourse et les opérations stratégiques comme accélérateurs de croissance.

L’introduction en bourse (IPO) permet aux entreprises de mobiliser les capitaux dont elles ont besoin pour accélérer leur croissance, devenir des leaders du marché et offrir aux actionnaires de meilleures alternatives en matière de liquidité et une valorisation optimale. Les candidats à l’IPO mettent généralement en œuvre des stratégies multiples (« dual track ») en analysant les fusions et acquisitions parallèlement à leur introduction en bourse, ou encore en évaluant les options de cotation et de refinancement sur différents marchés.

Dans un environnement extrêmement volatile caractérisé par des enjeux économiques et politiques tels que la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt, les tensions et conflits géopolitiques ou les nouvelles réglementations, une préparation anticipée et globale peut faire la différence. Pour ce faire, il est essentiel que les sociétés envisageant une introduction en bourse puissent faire preuve de résilience et disposer des outils adéquats. Afin de développer un pitch (equity story), la direction a besoin de prendre en compte tous les facteurs et risques politico-économiques, financiers et extra-financiers qui pourraient avoir un impact sur la croissance, la performance financière et extra-financière et, enfin, sur la valorisation de l'entreprise. La plus grande partie de cette préparation est commune quel que soit les options de financement ou de sortie retenues.

Sur l’ensemble de ces options, EY vous accompagne tout au long de votre parcours, de la préparation à l'exécution de la transaction, et vous aide à naviguer à travers les complexités du processus. Nos offres s’articulent autour de :

qui permet de comprendre le niveau de maturité de votre entreprise en fonction du cadre réglementaire et des critères essentiels pour une introduction en bourse. Nos équipes vous aident à identifier les chantiers à mettre en place pour répondre aux exigences de cotation et aux pratiques de marché du secteur. L'identification des fonctions et des activités principales seront aussi clés pour votre transformation et le développement de votre feuille de route en phase pre-IPO.
durant lequel nous pouvons vous assister dans la coordination du projet et de différentes parties prenantes (actionnaires, avocats, banques d'investissement, auditeurs…). Nos équipes vous assistent aussi pour atteindre le niveau de conformité nécessaire par rapport aux différentes normes, lois et réglementations applicables ainsi que pour votre transformation interne. En particulier, nos équipes vous accompagnent pour répondre aux grands enjeux de la fonction finance dans le cadre de votre IPO tels que :

la transition en IFRS ou autres normes comptables
l'optimisation de vos processus de clôture
la préparation de vos états financiers ou autres problématiques comptables critiques
l'assistance à la rédaction du rapport de gestion (MD&A) et de la partie financière de votre Prospectus
le développement de votre environnement de contrôle interne
l'assistance à la compréhension de vos enjeux liés à la gouvernance, la fiscalité, la stratégie ESG ou autre

Les efforts devant se poursuivre après l’introduction en bourse, nous mettons également nos connaissances à votre disposition pour vous conseiller et vous aider à naviguer dans le nouvel environnement réglementaire et opérationnel.

L’atelier IPO pour le Directeur Administratif et Financier (DAF)

Le processus d’introduction en bourse (IPO) peut être compliqué et nécessite une bonne compréhension du positionnement de l’entreprise en termes de stratégie. Pour vous aider dans votre réflexion, EY vous offre une session qui vous permettra de mieux comprendre le contexte, les aspects du processus IPO et votre rôle au cours d’une telle opération, ainsi que d’évaluer le niveau de maturité de votre entreprise en trois volets :

Temps : définition et communication des priorités concernant les fonctions et activités critiques pour votre opération, évaluation du temps nécessaire pour l’optimisation et la mise en conformité des domaines prioritaires
Talent : évaluation et développement de la stratégie de talent afin d’identifier les rôles les plus critiques par fonction, les enjeux et les éventuels déficits ou décalages des compétences nécessaires pour un processus d’introduction en bourse
Relations : détermination des parties prenantes de votre société, du niveau d’influence et de facteurs essentiels pour la communication des informations liées à l’opération envisagée

Pendant cet atelier de trois heures, vous aurez l’opportunité de nous poser des questions concernant votre stratégie IPO et de réfléchir aux axes principaux de votre processus IPO à l’aide de nos experts. A l’issue de l’atelier vous recevrez un plan d’action que nous aurons déterminé lors de notre échange.

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L’équipe

Cédric Garcia

Partner, Conseil comptable et financier (Financial & Accounting Advisory Services), IPO Leader, France

Depuis plus de 20 ans, Cédric accompagne des sociétés dans leur projet d’introduction en bourse ou de refinancement sur les marchés financiers.

Paris La Défense, France

Sarah Ankri

Partner, Conseil comptable et financier (Financial & Accounting Advisory Services), France

Sarah accompagne depuis plus de 15 ans les sociétés dans leurs levées de fonds et projets de croissance, que ce soit au travers de missions au sein d’EY ou ‘in situ’ comme Directrice Financière.

Paris La Défense, France

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