Налоговые и таможенные льготы в Ташкентском международном финансовом центре

30 марта 2026 года Указом Президента РУз № УП48 «О создании Ташкентского международного финансового центра»  (далее - «УП-48») принято решение о создании Ташкентского международного финансового центра (далее – «ТМФЦ») и Ташкентского международного коммерческого суда (далее – «ТМКС») в составе ТМФЦ.

Пункт 5 Указа предусматривает внедрение специального правового режима на основе Конституционного Закона РУз "О Ташкентском международном финансовом центре" (далее – «КЗ»). На момент подготовки настоящего обзора КЗ находится на стадии проекта для целей общественного обсуждения. Проект КЗ предусматривает внесение изменений и дополнений в Конституцию РУз (Новая редакция, утверждена Конституционным Законом РУз от 1 мая 2023 года N ЗРУ-837, принятым на референдуме РУз 30 апреля 2023 года). Это свидетельствует о придании правовому режиму ТМФЦ более высокого статуса по сравнению с иными специальными режимами, действующими в РУз.

Во исполнение положений УП-48, Министерству инвестиций, промышленности и торговли РУз поручено в месячный срок внести в Кабинет Министров РУз предложения об изменениях и дополнениях в акты законодательства, вытекающих из УП-48.

В данном обзоре мы суммировали положения УП-48 и проекта КЗ, которые, по нашему мнению, являются наиболее существенными с точки зрения налогообложения. Однако для полного ознакомления с новым регулированием мы рекомендуем изучить текст соответствующих актов.

В отношении специального правового режима и разрешенных видов деятельности

• В ТМФЦ напрямую применяются нормы общего права Англии и Уэльса (common law) и принципы справедливости.
• На территории ТМФЦ разрешено оказание услуг и проведение транзакций, связанных с финансовой, инвестиционной и банковской деятельностью, страхованием, цифровыми (крипто-) активами, ценными бумагами, платежными системами и услугами, исламскими и «зелеными» финансами, финансовыми технологиями, а также оказание аудиторских, консалтинговых и юридических услуг и других видов деятельности в соответствии с проектом КЗ.
• Также, в рамках проекта КЗ предусматривается введение специального налогового и таможенного режима для органов ТМФЦ, его участников, сотрудников и инвестиционных налоговых резидентов до 1 января 2076 года.
• Предлагаемые меры направлены на создание конкурентоспособной юрисдикции для развития финансовых услуг, рынков капитала и профессиональной инфраструктуры в РУз. На территории ТМФЦ налоговый режим устанавливается Налоговым кодексом РУз (далее – «НК РУз»), за исключением следующих специальных положений.

Льготы по налогу на прибыль и социальному налогу

• Органы ТМФЦ и их организации освобождаются от налога на прибыль при определенных условиях.
• Участники ТМФЦ (за исключением бирж цифровых активов) освобождаются от налога на прибыль и социального налога в отношении доходов от оказания финансовых услуг на территории ТМФЦ, включая:
  • исламские банковские услуги;
  • услуги перестрахования и страхового брокерства;
  • брокерские, дилерские и андеррайтинговые услуги;
  • услуги по управлению активами инвестиционных фондов;
  • иные финансовые услуги, определяемые актами ТМФЦ.
• ТМФЦ и Министерство экономики и финансов РУз совместным документом определят правила ведения раздельного учета доходов, освобожденных от налога на прибыль, и доходов, подлежащих налогообложению налогом на прибыль. Также будет определен перечень расходов, подлежащих вычету для целей налога на прибыль.
• Льгота по налогу на прибыль распространяется на доходы от оказания вспомогательных услуг участникам и органам ТМФЦ. Вспомогательными услугами являются:
  • услуги, связанные с аудитом финансовой отчетности участников ТМФЦ, фондов, учрежденных в ТМФЦ, или компаний, включенных в листинг любой биржи ТМФЦ, а также подготовка аудиторских отчетов и заключений;
  • услуги по аудиту счетов участников ТМФЦ в целях проверки их соответствия установленным требованиям, а также подготовка аудиторских отчетов и заключений;
  • иные нефинансовые услуги и виды деятельности, находящиеся под надзором Управления финансовых услуг ТМФЦ.
• Юридические лица освобождаются от налога на прибыль по доходам в виде:
  • прибыли от продажи ценных бумаг, включённых в официальный листинг фондовой биржи;
  • прибыли от продажи акций или долей в капитале участников ТМФЦ;
  • дивидендов* и процентов по ценным бумагам, включенным в официальный листинг фондовой биржи на дату их начисления;
  • дивидендов по акциям или долям в капитале участников ТМФЦ.

*Льгота применяется в отношении дивидендов по ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже, в соответствии с критериями, установленными совместным актом ТМФЦ и Министерства экономики и финансов РУз.

Льготы по налогу на доходы физически лиц (НДФЛ)

• Иностранные граждане, являющиеся сотрудниками органов ТМФЦ либо сотрудниками участников ТМФЦ и оказывающие льготируемые финансовые услуги, освобождаются от НДФЛ по доходам от трудовой деятельности в рамках ТМФЦ.
• Доходы в виде оплаты труда физических лиц – резидентов РУз, выплачиваемые органами и участниками ТМФЦ по трудовым договорам и договорам гражданско-правового характера, облагаются НДФЛ по ставке 7%.
• Физические лица освобождаются от НДФЛ по доходам в виде:
  • прибыли от продажи ценных бумаг, включённых в официальный листинг фондовой биржи;
  • прибыли от продажи акций или долей в капитале участников ТМФЦ;
  • дивидендов* и процентов по ценным бумагам, включенным в официальный листинг фондовой бирже на дату их начисления;
  • дивидендов по акциям или долям в капитале участников ТМФЦ;
  • источников за пределами РУз при условии, что физические лица являются инвестиционными резидентами ТМФЦ и признаны резидентами РУз для целей НК РУз. При этом инвестиционный резидент ТМФЦ обязан уплатить обязательный платеж в бюджет в размере и в порядке, предусмотренных НК РУз, за выдачу документа, подтверждающего его статус резидента РУз.

Льготы по налогу на добавленную стоимость (НДС)

• Финансовые услуги, оказываемые участниками ТМФЦ, освобождаются от НДС (перечень таких услуг аналогичен перечню для налога на прибыль).
• Работы и услуги, оказанные иностранными лицами органу ТМФЦ или его организации, местом реализации которых является РУз, не признаются оборотом по приобретению работ и услуг у нерезидента.
• Не признаются оборотом по реализации товаров, работ или услуг, подлежащим обложению НДС следующие средства:
  • бюджетные средства, полученные Администрацией ТМФЦ в форме целевых трансфертов в соответствии с бюджетным законодательством РУз;
  • денежные средства, полученные органами ТМФЦ от Администрации ТМФЦ в форме целевых трансфертов.

Льготы по налогу на имущество и земельному налогу

• В отношении объектов, расположенных на территории ТМФЦ, органы и участники ТМФЦ освобождаются от:
  • налога на имущество юридических лиц;
  • земельного налога.

Таможенные льготы

• Имущество, ввозимое органами ТМФЦ, участниками, их сотрудниками и инвестиционными резидентами для использования или потребления на территории ТМФЦ, освобождается от уплаты таможенных пошлин и иных сборов.
• После 1 января 2076 года таможенные платежи не взимаются в отношении имущества, ранее ввезённого в ТМФЦ.

В отношении налогового администрирования

• Управленческие органы ТМФЦ наделены правом принимать нормативно-правовые акты, которые применяются на территории ТМФЦ – в сфере гражданского, корпоративного, коммерческого права, финансов, банка, налогов, государственных закупок, трудового права и защиты персональных данных.
• Налоговые вопросы между налоговыми органами, ТМФЦ и его участниками регулируются документами Центра.
• Порядок налогового администрирования, взаимодействия между налоговыми органами, органами ТМФЦ и его участниками предполагается устанавливать совместными нормативными актами ТМФЦ и Министерства экономики и финансов РУз.

На что обратить внимание

• Для применения льгот потребуется раздельный учет доходов и расходов по льготируемым и не льготируемым видам деятельности.
• Перечень конкретных финансовых и вспомогательных услуг будет уточняться актами ТМФЦ.
• Налоговое администрирование и процедуры контроля пока не детализированы и требуют мониторинга подзаконных актов.

Как EY может помочь?

Мы будем рады оказать вам содействие по таким направлениям, как:

• Оказание консультационных услуг в отношении применимости новых требований и льгот законодательства к вашей компании;
• Оценка влияния данных законодательных изменений на действующие структуры бизнеса, включая налогообложение как существующих, так и планируемых к осуществлению операций;
• Пересмотр и обновление учетной налоговой политики компании с учетом законодательных изменений;
• Подготовка соответствующих запросов в контролирующие органы по вопросам применения новых законодательных норм, которые могут потребовать уточнения.

Мы надеемся, что данная информация будет вам полезна. Мы будем рады проконсультировать вас в отношении данных изменений более детально и обсудить их с вами в случае возникновения вопросов.