W USA opłaca się być sygnalistą

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (dalej: SEC) ogłosiła przyznanie nagród dwóm sygnalistom – jednej w wysokości 110 milionów dolarów i drugiej o wartości czterech milionów dolarów. Informacje przekazane przez te dwie osoby pozwoliły SEC na podjęcie skutecznych działań. Nagroda w wysokości 110 milionów jest drugą najwyższą nagrodą w historii programu. Najwyższą nagrodę, 114 milionów przyznano w październiku 2020 r. 

Na nagrodę w wysokości 110 milionów dolarów składa się około 40 milionów w związku ze sprawą prowadzoną przez SEC oraz około 70 milionów przyznane przez inną agencję. Sygnalista dostarczył niezależną analizę, która w znaczący sposób wspomogła postęp dochodzenia. Drugi sygnalista, który otrzymał nagrodę w wysokości czterech milionów, z własnej woli przekazał informacje, które wsparły dochodzenie. Ponieważ informacje zostały przekazane po rozpoczęciu dochodzenia przez SEC, ich wartość była duża niższa niż wsparcie pierwszego z sygnalistów.[1]

Jak wskazała Emily Pasquinelli, p.o. szefa Biura ds. Sygnalistów SEC, sygnaliści mogą przekazać krytyczne informacje, będące wynikiem ich własnych analiz, które wspomagają dochodzenia prowadzone przez SEC oraz pomagają doprowadzić do ich pozytywnego zakończenia.  

Ponadto, SEC poinformowała, że w ramach działającego od 10 lat SEC Whistleblower Program, przyznano już w sumie ponad miliard dolarów nagród 207 sygnalistom, w tym ponad 500 milionów tylko w roku podatkowym 2021 (rozpoczął się w październiku 2020 roku).

Jak podkreślił przewodniczący SEC, Gary Gensler, przyznane nagrody podkreślają istotną rolę sygnalistów we wspieraniu SEC w wykrywaniu, przeprowadzaniu dochodzeń oraz wnoszeniu oskarżeń w sprawach dotyczących potencjalnych naruszeń obowiązujących regulacji. Gary Gensler podkreślił również kluczową rolę sygnalistów we wprowadzaniu regulacji dla rynków kapitałowych.

Przepisy w zakresie SEC Whistleblower Program zostały wprowadzone na postawie Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act w 2010 roku. Regulacja stanowiła część działań podjętych w celu ograniczenia uprawnień i uregulowania działań pracowników sektora finansowego, będących efektem kryzysu z 2008 roku.

Wszystkie nagrody są wypłacane z funduszu ochronnego dla inwestorów, utworzonego przez amerykański kongres, który jest finansowany w całości z kar finansowych zapłaconych SEC przez naruszających. Sygnalista jest uprawniony do otrzymania nagrody, jeśli z własnej woli na czas przekazał SEC oryginalną, wiarygodną informację, której otrzymanie pozwoliło na podjęcie zakończonej sukcesem akcji. Nagrody dla sygnalistów mogą mieścić się w przedziale od 10% do 30% wartości uzyskanej kary finansowej, której wartość przekracza milion dolarów. [2]

Na podstawie Dodd-Frank Act, SEC jest zobowiązany do ochrony tożsamości sygnalisty i nie ujawnia żadnych informacji, które mogłyby posłużyć do identyfikacji zgłaszającego. Dla przykładu, jak wskazano w rocznym raporcie zaprezentowanym Kongresowi USA za 2020 roku, sygnaliści to byli i obecni pracownicy spółek, którzy posiadali wiedzę z pierwszej ręki na temat nieprawidłowości. Sygnalistami były także osoby niepowiązane ze spółką, które dostarczyły szczegółowej analizy naruszeń, obcokrajowcy, którzy pomogli wykryć trudne do odkrycia nieprawidłowości, mające miejsce poza granicami USA, ale bezpośrednio wpływające na amerykańskich inwestorów i rynek, a także inwestorzy, którzy stracili pieniądze w wyniku działań oszustów.

W roku finansowym 2020, SEC otrzymał w sumie 6900 zgłoszeń sygnalistów, co stanowi wzrost o 130% w porównaniu z początkami istnienia programu. Zgłoszenia przekazały w sumie osoby z 78 krajów a także z każdego stanu USA. Biuro ds. Sygnalistów SEC posiada także specjalną infolinię, na której udzielane są odpowiedzi na temat programu. W 2020 roku pracownicy tego biura przeprowadzili ponad 2.850 rozmów i udzielili odpowiedzi tylu osobom.