EY oznacza globalną organizację i może odnosić się do jednej lub więcej firm członkowskich Ernst & Young Global Limited, z których każda stanowi odrębny podmiot prawny. Ernst & Young Global Limited, brytyjska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, nie świadczy usług na rzecz klientów.
Jak EY może pomóc
-
Pomagamy podmiotom z branży finansowej skutecznie ograniczać ryzyka związane z praniem pieniędzy i finansowaniem terroryzmu. Łączymy wiedzę ekspercką z zakresu Compliance, doświadczenie operacyjne z realizacji procesów KYC/AML oraz znajomość nowoczesnych technologii informatycznych. Dzięki temu możemy świadczyć kompleksowe usługi doradcze, a także wspierać naszych klientów w codziennej realizacji procesów operacyjnych w obszarze Financial Crime.
Przeczytaj więcej -
Prawo dotyczące ochrony sygnalistów zobowiązuje firmy do udostępnienia kanałów umożliwiających poufne zgłaszanie naruszeń, wdrożenie mechanizmów praktycznie chroniących sygnalistów przed odwetem oraz wypracowanie zasad rozpatrywania zgłoszeń w ściśle określonych terminach. Sprawdź jak możemy pomóc w dostosowaniu firmy do nowych przepisów.
Przeczytaj więcej -
Od lutego 2022 firmy z obszaru Unii Europejskiej muszą przestrzegać sankcji gospodarczych nałożonych w bezprecedensowej skali na Rosję i Białoruś. Nasz zespół ma unikalne doświadczenie w tematach sankcyjnych – edukacji, weryfikacji kontrahentów oraz wdrażaniu odpowiednich procedur. Pomagamy ograniczyć ryzyko kar finansowych i odpowiedzialności karnej wynikające z naruszeń przepisów sankcyjnych.
Przeczytaj więcej -
Wspieramy firmy w prowadzeniu etycznego biznesu budując systemy compliance oraz wdrażając narzędzia i mechanizmy sprzyjające zarządzaniu zgodnością.
Przeczytaj więcej
16 listopada 2023 Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych (ang. International Organization of Securities Commissions - IOSCO) opublikowała swój raport końcowy [1], prezentując rekomendacje dotyczące regulacji dla rynków krypto i aktywów cyfrowych.
IOSCO to organizacja zrzeszająca instytucje regulujące i nadzorujące rynki finansowe na całym świecie. Obecnie w skład IOSCO wchodzi 218 instytucji, a polski organ nadzoru jest jej członkiem od 1990 r. Głównym celem IOSCO jest współpraca w zakresie ustanawiania wspólnych standardów regulacyjnych mających na celu wspieranie uczciwego i sprawnego funkcjonowania rynków finansowych. Organizacja służy też wzajemnej wymianie doświadczeń i informacji, wspólnemu działaniu na rzecz ustanowienia standardów i efektywnego nadzoru nad międzynarodowymi transakcjami papierami wartościowymi oraz wzajemnej pomocy w zakresie zapewnienia bezpieczeństwa rynków papierów wartościowych poprzez rygorystyczne przestrzeganie standardów i przeciwdziałanie przestępstwom finansowym.
Raport końcowy IOSCO zawiera 18 obszernych rekomendacji. Mają one na celu wspieranie spójności ram regulacyjnych i nadzoru wśród jurysdykcji, pod które podlegają instytucje członkowskie IOSCO. Rekomendacje stanowią odpowiedź na kwestie związane z integralnością rynku i ochroną inwestorów.
Dotyczą one sześciu kluczowych obszarów, zgodnych ze standardami IOSCO, tj.:
- Konflikty interesów wynikające z pionowej integracji działań i funkcji,
- Manipulacja rynkiem, wykorzystywanie informacji poufnych i oszustwa,
- Ryzyka związane z transakcjami transgranicznymi i współpracą regulacyjną,
- Ochrona depozytów i aktywów klientów,
- Ryzyko operacyjne i technologiczne,
- Dostęp do sprzedaży detalicznej, odpowiedniość i dystrybucja.
Raport oraz zawarte w nim rekomendacje zostały pogrupowane tematycznie i zaprezentowane w poszczególnych rozdziałach.
Rozdział 1 zawiera ogólną rekomendację kierowaną do wszystkich regulatorów.
Rekomendacja 1 wzywa do spójnego stosowania zaleceń przez członków IOSCO, kładąc nacisk na regulacje dostosowane do tradycyjnych rynków finansowych.
Rozdział 2 obejmuje rekomendacje dotyczące zarządzania i ujawniania konfliktów interesów.
Rekomendacja 2 mówi o konfliktach interesów wynikających z pionowo zintegrowanych modeli biznesowych dostawców usług krypto.
Rekomendacja 3 skupia się na adekwatnym ujawnianiu ról, możliwości i konfliktów handlowych dostawców usług krypto.
Rozdział 3 zawiera rekomendacje dotyczące obsługi zamówień i ujawniania transakcji.
Rekomendacja 4 mówi o konfliktach związanych z obsługą zamówień klientów.
Rekomendacja 5 określa wymagania dotyczące przejrzystości w ujawnianiu transakcji dla wszystkich dostawców usług krypto.
Rozdział 4 obejmuje rekomendacje dotyczące notowań kryptowalut i określonych działań na rynkach pierwotnych.
Rekomendacja 6 podkreśla istotne normy dotyczące notowań i wycofywania kryptowalut.
Rekomendacja 7 skupia się na zarządzaniu konfliktami związanymi z działaniami na rynkach pierwotnych.
Rozdział 5 to rekomendacje w zakresie przeciwdziałania niewłaściwym praktykom.
Rekomendacje od 8 do 10 skupiają się na ryzykach związanych z integralnością rynków, wynikających z transgranicznego charakteru rynku kryptowalut:
- braku skutecznego nadzoru,
- praktykach manipulacyjnych np. piramidy finansowe, „pompuj i porzuć”, wash trade,
- wykorzystywaniu informacji poufnych,
- wprowadzających w błąd lub niewystarczających ujawnieniach.
Rozdział 6 zawiera rekomendację w zakresie współpracy transgranicznej.
Rekomendacja 11 wzywa do międzynarodowej współpracy między członkami IOSCO w celu zapewnienia skutecznego nadzoru i egzekwowania prawa. Wskazuje w jaki sposób członkowie IOSCO mogą stosować najlepsze praktyki rynkowe.
Rozdział 7 obejmuje rekomendacje dotyczące prowadzenia rachunków klienta i jego aktywów.
Rekomendacje od 12 do 16 mówią o ryzykach związanych z przechowywaniem, segregacją i ochroną aktywów klientów.
Rozdział 8 to rekomendacja w sprawie przeciwdziałania ryzykom operacyjnym i technologicznym.
Rekomendacja 17 skupia się na zaleceniach i wytycznych uzupełniających dotyczących szerokiego zakresu problemów i ryzyk z obszaru operacyjnego i technologicznego.
Rozdział 9 zawiera rekomendację dotyczącą dystrybucji detalicznej.
Rekomendacja 18 podkreśla konieczność wprowadzenia przepisów dotyczących oceny i pozyskiwania detalicznych inwestorów oraz zapewnienia odpowiednich środków podczas promocji kryptowalut, zwłaszcza w mediach społecznościowych.
Ze względu na międzynarodowy charakter rynków krypto i aktywów cyfrowych, IOSCO podkreśla w swoim raporcie konieczność wprowadzenia spójnych globalnych regulacji. Raport ten jest ważnym krokiem w kierunku unormowania tych rynków. Stanowi kompleksowy przewodnik dla lokalnych regulatorów przybliżający ich do zwiększenia ochrony inwestorów, integralności rynku i ogólnej stabilności w tym dynamicznym i szybko rozwijającym się sektorze.