Des marges records pour les groupes automobiles en 2023 – mais un ralentissement à venir ?

Découvrez notre analyse financière des principaux constructeurs automobiles mondiaux pour l’année 2023.

L’année dernière, les 16 grands constructeurs automobiles du monde ont encore battu des records de chiffre d’affaires et de bénéfices, grâce aux prix élevés des voitures neuves et à une augmentation de 7 % des ventes. Le chiffre d’affaires global a augmenté de 14 %, pour atteindre 2 050 milliards d’euros, et le bénéfice a suivi avec une hausse de 15 %, s’élevant à 176 milliards d’euros. La marge qui s’élève à 8,6 % est légèrement supérieure à celle de l’année précédente (8,5 %). Pour comparaison la marge moyenne était de 5,5 % pendant les cinq années avant la pandémie.

1. Volume des ventes

En 2023, les 16 plus grands constructeurs automobiles du monde ont vendu beaucoup plus de véhicules que l’année précédente : les ventes totales ont augmenté de près de 7 %, soit environ 4,2 millions d’unités, pour atteindre un total d’environ 65,9 millions de véhicules.

Au dernier trimestre 2023, les ventes totales ont davantage progressé au dernier trimestre 2023 que pendant le reste de l’année : : elles ont enregistré une croissance de près de 8 %. Sur les 16 constructeurs étudiés, 15 ont vu leurs ventes augmenter en 2023. Tesla a connu la plus forte croissance avec une hausse de 38 % de ses ventes de véhicules par rapport à l’année précédente. Seul Mitsubishi a vu ses ventes diminuer en 2023.

Avec environ 11,2 millions d’unités, Toyota est le leader mondial des ventes de véhicules en 2023. Volkswagen arrive en seconde position avec un peu plus de 9 millions d’unités vendues, devant General Motors et Stellantis, qui ont chacun vendu environ 6,2 millions de voitures. Parmi les quatre premiers, Volkswagen a affiché la plus forte augmentation, avec une progression des ventes d’un peu plus de 10 % par rapport à 2022.

Renault poursuit son redressement, avec une croissance des ventes de 9% % par rapport à l’année dernière.

2. Chiffres d’affaires

La situation s’est dégradée au quatrième trimestre, car le chiffre d’affaires n’a augmenté que de 9 %, et les bénéfices ont même baissé de 5 %. Pour les groupes automobiles japonais, la faiblesse du yen leur a permis de gagner 65 % de bénéfices en plus et de faire progresser leur chiffre d’affaires de 22 %. En 2023, le chiffre d’affaires total des 16 plus grands constructeurs automobiles mondiaux a connu une hausse de 14 %, soit de 247 milliards d’euros, et a dépassé les 2 000 milliards d’euros par rapport à l’année précédente. Au quatrième trimestre, avec environ 9 %, la croissance du chiffre d’affaires a été moins importante que sur l’année entière. Par rapport au même trimestre de l’année précédente, le chiffre d’affaires y a gagné 43 milliards d’euros pour atteindre environ 533 milliards d’euros.

Les 16 constructeurs analysés ont tous affiché un chiffre d’affaires en augmentation, le plus fort accroissement revenant à Mazda avec une hausse de 29 % suivi par Nissan (26%) et Toyota (23%).

Stellantis et Renault ont connu une progression de respectivement de 13 % et 6%.

En 2023, le chiffre d’affaires global a atteint le niveau le plus élevé jamais observé sur une année civile : avec 2 050 milliards d’euros, il a dépassé le record précédent de l’année précédente de 14 % et celui de 2021 de 34 %.

3. Résultats et rentabilité des constructeurs

En 2023, le résultat d’exploitation (EBIT) des constructeurs automobiles analysés a été en hausse par rapport à l’année précédente : une progression de plus de 15 %, soit 23,4 milliards, pour arriver à un résultat cumulé de plus de 176 milliards d’euros. Cependant, au quatrième trimestre, le bénéfice cumulé des constructeurs a reculé de 5 % par rapport à la même période l’année précédente.

Enfin, en 2023, avec 8,6 %, la rentabilité moyenne des constructeurs analysés a encore connu une légère amélioration par rapport à l’année précédente (8,5%) et atteignant un plus haut historique sur l’ensemble de la période sous analyse. En 2020, elle avait atteint son niveau le plus bas des dix dernières années à3,5 %.

Mercedes-Benz (12,8 %) reste en tête du classement des groupes automobiles les plus rentables, devant Stellantis (12,1 %) et BMW (11,9 %). Le recul le plus important a été enregistré par Tesla. Par rapport à l’année précédente, sa rentabilité passe de 16,8 à 9,2 %, ce qui place Tesla dans la moyenne pour 2023.

4. Comparaison des trois grandes régions

L’évolution des ventes a connu des fortunes diverses dans les trois grandes régions en 2023 : alors que les ventes totales des constructeurs analysés ont fortement augmenté en Europe et aux États-Unis (12 % en Europe, 11 % aux États-Unis), elles ont reculé d’un peu plus de 5 % sur le marché chinois.

Europe

En 2023, c’est une fois de plus Volkswagen qui a vendu (et de loin) le plus de véhicules en Europe, suivi par Stellantis, Renault et BMW. Tous ces constructeurs ont vu leurs ventes croître par rapport à 2022.

Au total, 13 des 15 constructeurs analysés et ayant communiqué leurs chiffres ont connu une augmentation des ventes sur le marché européen pendant l’année civile 2023. En 2023, seuls deux constructeurs ont enregistré des ventes moindres que l’année précédente : Mitsubishi et Honda.

États-Unis

En 2023, avec près de 2,6 millions d’unités, General Motors domine le marché américain pour le volume de ventes, suivi par Toyota et Ford, dont les ventes dépassent également la barre des 2 millions d’unités. Ces trois constructeurs ont tous enregistré une hausse de leurs ventes, celles de General Motors, en augmentation de 14 %, connaissant la progression la plus marquée. En 2023, 12 constructeurs sont pu réaliser des ventes en hausse sur le marché américain. En 2023, seuls Stellantis et Mitsubishi ont enregistré des ventes moindres que l’année précédente sur le marché américain.

Chine

Tout comme l’année précédente, c’est Volkswagen qui a vendu de loin le plus de véhicules sur le marché chinois en 2023, avec un peu plus 3,2 millions d’unités, suivi par General Motors et Toyota. Seul Volkswagen a toutefois pu réaliser des ventes en hausse par rapport à 2022 (+2 %) dans le top 3, tandis que General Motors et Toyota ont enregistré des ventes moindres qu’en 2022 pour respectivement -9% et 2%. Sur les 14 constructeurs analysés et ayant communiqué leurs chiffres, seuls deux ont pu réaliser des ventes en hausse en 2023, tandis que tous les autres ont en revanche connu récemment des ventes en recul sur le marché chinois.