Private Equity Value Creation

Steigende Finanzierungskosten, begrenzte Multiple-Expansion und längere Haltedauern haben die Spielregeln im Private-Equity-Markt nachhaltig verändert. Renditen lassen sich heute nur noch eingeschränkt über Financial Engineering oder Interest Arbitrage realisieren.

Der zentrale Werttreiber ist operative Value Creation – mit einem klaren Fokus auf kontinuierliche EBITDA-Verbesserung über die gesamte Halteperiode hinweg. Wertschöpfung beginnt nicht erst nach den ersten 100 Tagen und endet nicht kurz vor dem Exit. Sie muss früh starten, aktiv gesteuert und konsequent umgesetzt werden.

Wie EY-Parthenon Value Creation unterstützt

EY-Parthenon begleitet Private-Equity-Investoren, Operating Partner und Portfolio-Unternehmen mit einem integrierten End-to-End-Value-Creation-Ansatz – von Day 1 bis Exit. Den Mehrwert schaffen wir durch:

• frühe Wertaktivierung nach dem Deal: Übersetzung der Investmentthese in einen priorisierten Value Creation Plan einschließlich 100 Tage Aktivierung mit klaren Verantwortlichkeiten, definierten KPIs und frühem Momentum
• nachhaltige EBITDA Verbesserung: Fokussierung auf die zentralen kommerziellen und operativen Werttreiber statt isolierter Einzelinitiativen
• Stärkung der Cash Performance und Kapitalflexibilität: diszipliniertes Working Capital Management, cash fokussierte Steuerung und wertorientierte M&A Umsetzung
• Skalierung der Performance im Portfolio: Einsatz wiederholbarer Playbooks, klarer Governance Strukturen und datenbasierter Steuerungsmechanismen
• Optimierung der Exit Ergebnisse: belastbare KPIs, eine überzeugende Equity Story und frühzeitige Exit-Readiness zur Stärkung von Vendor Readiness, Deal Sicherheit und Multiple Verhandlung

Unsere Value-Creation-Leistungen

Wir kombinieren eine fokussierte Auswahl an Value Creation Hebeln zu einem integrierten Gesamtansatz:

• Commercial Acceleration: Wir steigern Umsätze und Margen durch Pricing-Programme, Segmentierung, Sales-Steuerung, Incentive-Design und Portfolio-Optimierung. Unsere Programme adressieren Revenue-Leakage und Margenhebel und liefern typischerweise signifikante Ergebnisbeiträge innerhalb von zwölf Monaten – abhängig von Ausgangslage und Marktumfeld.
• Operational Excellence: Wir verbessern Effizienz und Kostenstruktur entlang der gesamten Wertschöpfungskette. SG&A-Optimierung, Shared Services, Zero-Based-Budgeting und Governance-Strukturen sichern nachhaltige Kostenkontrolle und Skalierbarkeit.
• Tech & AI enabled Value Creation: Wir integrieren Tech und Data Due Diligence frühzeitig in die Value Creation, entwickeln ERP- und Daten-Roadmaps sowie AI Use Cases zur Skalierung von Performance und Multiple Story.
• Cash, Capital & M&A: Wir stärken Cash Conversion durch Cash-Office-Ansätze, 13-Wochen-Cash-Flow-Forecast sowie AR-, AP- und Inventory-Hebel im Rahmen von Working-Capital-Programmen. Bei Buy-and-Build-Strategien übernehmen wir Synergieplanung, PMI und Carve-outs – mit konsequentem Fokus auf Wertrealisierung.
• Leadership, Governance & Exit-Readiness: Wir richten Operating Model, KPI Dialoge, Governance und Incentives konsequent auf die Wertschöpfung aus und schärfen die Exit Equity Story, KPIs und Vendor Readiness – zur Stärkung der Multiple Verhandlung und Deal Sicherheit.

Wann Value Creation den größten Hebel hat

So starten wir gemeinsam

Wir passen unseren Value Creation Ansatz konsequent an PE, Asset und die jeweilige Situation an und entwickeln innerhalb weniger Wochen eine priorisierte, investierbare Value Creation Roadmap. Der Fokus liegt auf den jeweils relevanten Werttreibern und der frühen Realisierung messbarer EBITDA , Cash und Umsatz Effekte.

Sie möchten die relevanten Value-Creation-Hebel für Ihr Portfolio-Unternehmen identifizieren? Sprechen Sie mit unserem Team.