Mit unserer Arbeit helfen wir unseren Kunden, langfristige Werte zu schaffen und unterstützen sie darin, verantwortungsvoll zu wachsen und den digitalen Wandel zu gestalten. Dabei setzen wir auf Daten und modernste Technologien in unseren Dienstleistungen.
„Building a better working world“ - das ist unser Anspruch. Mit unserem Wissen und der Qualität unserer Dienstleistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Kapitalmärkte.
Komplexe Transaktionen effizient und wertorientiert umsetzen
Komplexe Transaktionen erfordern belastbare Finanzinformationen, klare Bewertungsgrundlagen und eine reibungslose Umsetzung. EY unterstützt und berät Unternehmen entlang des gesamten Deal-Lebenszyklus – von Buy & Integrate über Sell & Separate bis zu Valuation Services, Closing Accounts und strukturierten Finanzierungen.
Unser Beratungsangebot umfasst sowohl Buy-&-Integrate-Projekte mit einem Fokus auf die Erstellung der Akquisitionsbilanz (inklusive Kaufpreisallokation und GAAP Conversions), die Erstellung/Würdigung von Closing Accounts zur finalen Kaufpreisermittlung sowie die vollständige Finanzintegration in den erwerbenden Konzern als auch Sell-&-Separate-Projekte mit Fokus auf die Erstellung von Carve-out Financial Statements.
Durch eine nahtlose Pre- und Post-Deal Valuation schaffen wir Klarheit über Fair Values und Business Driver und bieten entscheidungsrelevante Transparenz für einen strukturierten und wertorientierten Transaktionsprozess.
Unsere Leistungen entlang des Transaktionszyklus
Komplexe Unternehmenszukäufe werfen oft Fragen zur bilanziellen Abbildung, Strukturierung und Integration auf. Gleichzeitig gilt es, finanzielle Kennzahlen zu optimieren und regulatorische Anforderungen einzuhalten – und das alles unter hohem Zeitdruck.
Wir unterstützen Sie dabei, bilanzielle Risiken frühzeitig zu identifizieren und erfolgsneutral zu bilanzieren, die Transaktion strukturell optimal auszugestalten und das erworbene Unternehmen unter Bilanzierungs- und Reporting-Gesichtspunkten und unter Einhaltung aller Deadlines reibungslos in Ihre Konzernstrukturen zu integrieren. Dabei behalten wir Ihre Finanzkennzahlen im Blick und sorgen gemeinsam mit unseren Kolleg:innen aus der Transaktions- und Steuerberatung für eine ganzheitliche Umsetzung. In Closing-Accounts-Projekten sorgen wir durch unsere Erfahrung und Bilanzierungskenntnisse dafür, dass Sie den geringstmöglichen Kaufpreis zahlen.
Accounting Due Diligence, Vorstrukturierung der Transaktion
Erstellung/Prüfung der Closing Accounts, Unterstützung bei Streit‑/Schiedsverfahren (Arbitration)
Vollständige bilanzielle Umsetzung einer Akquisition (zum Beispiel Flow‑of‑Funds-Accounting, Transaktionskosten, Purchase Price Allocation – PPA, Bilanzierung von Finanzierungen und Derivaten)
GAAP‑Harmonisierung, GAAP‑Conversion, Erstellung der Akquisitionsbilanz
Bilanzierung und Bewertung von Management‑Incentive‑Plänen
Prozess‑ und Reporting‑Optimierung, regulatorische Anforderungen, SOX‑Implementierung
Im Rahmen von Veräußerungen oder Carve-outs ist die Finanzfunktion mit komplexen Anforderungen konfrontiert. Besonders relevant ist dabei die Erstellung prüfbarer Carve-out-Finanzinformationen. Diese beeinflussen das Timing der Transaktion, wirken sich auf den Kaufpreis aus und sind in vielen Fällen regulatorisch erforderlich.
Wir begleiten den gesamten Carve-out-Prozess von der Deal-Vorbereitung über die Erstellung transaktionsspezifischer Finanzdaten bis hin zur Integration nach dem Closing. Mit umfassendem Know-how in den Bereichen Transaktion, Accounting und Datenstrukturierung schaffen wir Transparenz, reduzieren Risiken und stellen eine effiziente Umsetzung sicher.
Unterstützung bei Vendor Due Diligence, indikative Bewertung bilanzieller Auswirkungen nach der Transaktion
SPA‑Beratung, insbesondere zu Purchase Price Mechanism
Analyse möglicher Carve‑out‑Alternativen, Strukturierung, Erstellung des Accounting/IT‑Carve‑out‑Konzepts
Erstellung von Carve‑out Financial Statements (unter anderem Carve-out-Vorgehensweise, Dokumentation der Allokation von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Planung und Umsetzung des Carve-outs)
Unterstützung bei IFRS-5-Bilanzierungsthemen (aufgegebene Geschäftsbereiche)
Erstellung der Closing Accounts
Implementierung von Joint‑Venture‑Strukturen
Refinanzierungen aus Accounting‑ und Treasury‑Sicht (unter anderem Effektivzinsmethode, Hedge Accounting, Covenants)
Unterstützung bei Reorganisations- und Restrukturierungsprojekten, Impairment Tests, Entkonsolidierungen
Begleitung von ECA‑Projekten, strukturierten Finanzierungen, Business‑Plan‑Prüfungen, Machbarkeitsstudien, Financial Analysis, Unterstützung bei Debt Raising
Strukturierte Finanzierungen unter Einbindung von Exportkreditagenturen stellen komplexe Anforderungen an Projektstruktur, Risikoanalyse und Dokumentation. Gerade bei großvolumigen internationalen Projekten ist eine integrierte Herangehensweise über alle relevanten Disziplinen hinweg entscheidend für den Finanzierungserfolg.
Unser spezialisiertes ECA-Services-Team begleitet Projekte weltweit mit tiefem Verständnis für die Anforderungen von Exportkreditagenturen, multilateralen Institutionen und Finanzierungsbanken. Mit interdisziplinärer Expertise, effizientem Transaktionsmanagement und langjähriger Erfahrung in der Koordination internationaler Projektfinanzierungen ermöglichen wir maßgeschneiderte und umsetzbare Lösungen – auch bei komplexen oder neuartigen Vorhaben.
Unsere Valuation Services sind nahtlos auf die CFO-Agenda abgestimmt und bieten integrierte Ansätze in Verbindung mit ergänzenden FAAS-Lösungen. Fundierte Unternehmens- und Asset-Bewertungen sind entscheidende Faktoren für Transaktionen (zum Beispiel Kaufpreisverhandlungen, PPA, Fairness Opinion), die Rechnungslegung (Impairment Test) sowie für steuerliche und rechtliche Zwecke (zum Beispiel IDW-S-1-Bewertungsgutachten). Prognosemodelle und die Validierung von Planungen sowie Analysen von Werttreibern liefern wichtige Einblicke in Geschäftsmodelle. Darüber hinaus unterstützen wir Abschlussprüfungen durch umfassende Expertenbeurteilungen von Beteiligungsbewertungen, Goodwill Impairment Tests, die Würdigung von Kaufpreisallokationen und vieles mehr.
Die Rolle des CFO verändert sich, die Finanzfunktion übernimmt zusätzliche Aufgaben. Lesen Sie hier, wie sich der Mittelstand bestens darauf vorbereitet.
