Jak zrestrukturyzować firmę i dostosować się do nowych wyzwań?

Weź udział w spotkaniach on - line z ekspertami EY Law

Warto zapoznać się z mechanizmami prawnymi, które mogą pozwolić na uchronienie firmy w tym trudnym czasie i ułatwić jej przetrwanie. Zespół EY Law wychodząc naprzeciw Państwa potrzebom zaprasza na nowy cykl spotkań, podczas których przybliżone zostaną zasady funkcjonowania różnych mechanizmów z zakresu restrukturyzacji i nie tylko. Podczas spotkań eksperci przedstawią poszczególne zagadnienia jak i odpowiedzą na Państwa pytania.

*W przypadku dużej liczby zarejestrowanych uczestników zastrzegamy możliwość selekcji zgłoszeń. 

Sesja 1: Czy każda niewypłacalna firma musi składać wniosek o upadłość? 

Kiedy powinienem złożyć wniosek o upadłość? Jak ocenić czy firma jest niewypłacalna? Co zrobić jeśli wiem, że nie będę w stanie zapłacić przyszłych faktur?

Nie każda utrata płynności oznacza niewypłacalność. Nie każda niewypłacalność oznacza konieczność ogłoszenia upadłości. Kluczowa jest umiejętność wykorzystywania mechanizmów pozwalających na realną ocenę aktualnej płynności finansowej firmy oraz to czy niewypłacalność związana jest z pandemią.

Sesja 2: Kiedy otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego jest dobrą decyzją?

Czy formalna restrukturyzacja jest najlepszym rozwiązaniem? Jak określić właściwy moment na restrukturyzację? 

Nawet poważne problemy finansowe nie muszą oznaczać dla firmy końca jej istnienia. Z drugiej strony zbagatelizowane sygnały ostrzegawcze mogą przerodzić się w realne zagrożenie. Dlatego zawsze warto być przygotowanym, mieć pod ręką koło ratunkowe i wiedzieć kiedy z niego skorzystać. 

Sesja 3: Jak przeprowadzić uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne z sukcesem?

Popularność uproszczonej restrukturyzacji wciąż rośnie i z pewnością przez najbliższe miesiące będzie ona najbardziej popularnym postępowaniem restrukturyzacyjnym. Czy o uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym powiedziano już wszystko?

Kluczem do sukcesu restrukturyzacji jest uzyskanie poparcia wierzycieli. Prowadzenie negocjacji pod presją czasu może okazać się jednak trudnym wyzwaniem. Warto prowadzić rozmowy w sposób zorganizowany i transparentny, a także uważać na formalne pułapki zbierania głosów. 

Sesja 4: Dodatkowe finansowanie, zrefinansowanie istniejącego, a może renegocjowanie jego warunków?

Kiedy powinienem podjąć decyzję o zrefinansowaniu zadłużenia mojej spółki, a kiedy o zaciągnięciu nowego kredytu? Jakie kroki powinienem podjąć? Czego mogę spodziewać się w procesie (re)negocjacji dokumentacji kredytowej z kredytodawcą?

Skorzystanie z formalnych narzędzi restrukturyzacyjnych nie zawsze jest potrzebne dla zapewnienia firmie finansowego oddechu (albo dwóch). Wachlarz dostępnych dla przedsiębiorcy dróg prowadzących do zapewnienia płynności finansowej, jest szeroki. Wybór którejkolwiek z tych dróg (zaciągnięcie nowego zadłużenia, renegocjowanie warunków pierwotnego czy też jego zrefinansowanie) jest decyzją długoterminową, z którą nasza firma będzie musiała funkcjonować w perspektywie wielu lat. Bywa jednak, że nowe finansowanie udzielane przez nowy podmiot musi być uzgodnione z obecnymi finansującymi, co wydłuża i komplikuje tę ścieżkę. Do przejścia tego procesu z sukcesem oraz bez niemiłych niespodzianek ważne jest zrozumienie oczekiwań kredytodawcy oraz zapewnienie, że negocjowana dokumentacja kredytowa odpowiednio odzwierciedla kluczowe założenia biznesowe.

Sesja 5: Jak zareagować na problemy finansowe Twojego kontrahenta?

Jak na wczesnym etapie zidentyfikować, że kontrahent ma problemy? Jakie kroki podjąć, żeby zwiększyć szanse na uzyskanie zapłaty? Co zrobić, aby zminimalizować ryzyko strat w przyszłości? 

Źródłem poważnych problemów firmy może być kontrahent niepłacący wynagrodzenia na czas. Kłopoty mogą dodatkowo pogłębić się, gdy kontrahent ogłosi upadłość lub otworzy restrukturyzację. Podjęcie odpowiednich kroków często zwiększa szanse na szybszą lub większą spłatę. Dobrym pomysłem może okazać się też przygotowanie schematu postępowania na przyszłość, by reakcja na problemy kontrahenta była zawsze przemyślana i adekwatna.

Sesja 6: Odpowiedzialność członków zarządu w razie niewypłacalności spółki – aspekty praktyczne

Jakie są zasady działania członków zarządu na przedpolu niewypłacalności? Jak chronić się w obliczu trudnych decyzji biznesowych? Jaką drogę musi przejść wierzyciel, by uzyskać należność od członka zarządu? 

Ustawodawca dość precyzyjnie uregulował zakres odpowiedzialności członków zarządu za zobowiązania spółki, jak również przesłanki z niej zwalniające. Warto jednak wiedzieć, jak w praktyce wygląda proces pociągnięcia członków zarządu do odpowiedzialności oraz jakie działania zawczasu mogą podjąć członkowie zarządu, żeby się do niego przygotować.

Sesja 7: Przegląd popularnych zabezpieczeń

Czy warto wymagać od kontrahenta ustanowienia zabezpieczenia wykonania umowy? Jakie rodzaje zabezpieczeń najlepiej chronią Twój interes? 

Często okazuje się, że mimo wykonania umowy, kontrahenci odmawiają zapłaty lub nie są w stanie jej dokonać ze względu na problemy finansowe. Wielu takich sytuacji dałoby się uniknąć, gdyby podpisując umowę, ustanowiono odpowiednie zabezpieczenie. Trzeba przy tym pamiętać, że zabezpieczenia mają różne efekty, a ich siła znacząco różni się, jeśli kontrahent ogłosi upadłość albo otworzy restrukturyzację.

Sesja 8: Plan restrukturyzacyjny

Jak prawidłowo przygotować plan restrukturyzacyjny? Czego powinien dowiedzieć się z planu wierzyciel? Dlaczego to właśnie ten dokument uważany jest za jeden z kluczowych elementów restrukturyzacji? Na kim spoczywa odpowiedzialność za jego przygotowanie?

Przygotowanie przemyślanego planu restrukturyzacyjnego stanowi jeden z głównych warunków przeprowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego z sukcesem. Mimo rangi tego dokumentu, praktyka niestety pokazuje, że plany często są niskiej jakości i nie dają wierzycielom podstaw do uwierzenia w sukces restrukturyzacji. Nie można więc zapominać, że przygotowanie skutecznego planu wymaga nie tylko znajomości prawa, ale przede wszystkim wiedzy z obszaru ekonomii i finansów, a także dogłębnej znajomości branży, w której funkcjonuje dłużnik.

Sesja 9: Propozycje układowe

Jakie sposoby restrukturyzacji zadłużenia cieszą się największą popularnością? Jak przygotować dobre propozycje? Czy wierzyciele mogą negocjować zaproponowane warunki restrukturyzacji?

Propozycje układowe mogą zakładać różne sposoby restrukturyzacji istniejącego zadłużenia, a przepisy prawa są w tym zakresie bardzo elastyczne i dają dużą swobodę. Mimo tego zdarza się, że oczekiwania wierzycieli znacząco różnią się od oferty przedstawionej przez dłużnika. W takiej sytuacji kluczową rolę odgrywa komunikacja dłużnika z wierzycielami, a także otwartość obu stron na prowadzenie negocjacji i dążenie do osiągnięcia konsensusu zadowalającego obie strony postępowania.

Sesja 10: Test prywatnego wierzyciela

Kiedy dłużnik jest zobowiązany do przeprowadzenia testu prywatnego wierzyciela? Jaki jest cel testu? Co powinien zawierać poprawnie skonstruowany test?

Niejednokrotnie w trakcie restrukturyzacji okazuje się, że część wierzycieli ma charakter publicznoprawny. W takiej sytuacji, plan restrukturyzacyjny musi zawierać dodatkową część obejmującą tzw. test prywatnego wierzyciela, którego głównym celem jest porównanie stopnia zaspokojenia wierzycieli publicznoprawnych w restrukturyzacji i hipotetycznej upadłości. Jeżeli test jest przygotowany w sposób profesjonalny, to może on być kluczowym argumentem dłużnika w negocjowaniu poparcia układu z wierzycielami, także prywatnoprawnymi.

Sesja 11: Spis wierzytelności

Jak prawidłowo skonstruować spis wierzytelności? Czy wszystkie wierzytelności dłużnika powinny znaleźć się w spisie? Co może zrobić wierzyciel pominięty w spisie wierzytelności lub którego kwota wierzytelności jest ujęta nieprawidłowo?

Spis wierzytelności to lista wszystkich długów spółki, które powstały przed otwarciem postępowania restrukturyzacyjnego. Siła głosu wierzycieli w głosowaniu nad układem bezpośrednio wynika ze spisu, dlatego uczestnicy postępowania nie powinni bagatelizować jego znaczenia. Z drugiej jednak strony, spis nie przesądza istnienia roszczenia i jego kwoty, a wierzyciel zachowuje prawo do wykazania swojej wierzytelności przed sądem, niezależnie od treści spisu.