Порядок налогообложения деятельности по исламскому финансированию

27 марта 2026 года в Республике Узбекистан (далее – «РУз») принят Закон РУз №ЗРУ-1126 «О внесении изменений и дополнений в отдельные законодательные акты РУз, направленных на внедрение исламской банковской деятельности» (далее – «Закон №ЗРУ-1126»), формирующий правовую основу для внедрения финансовых инструментов, соответствующих международным стандартам исламского финансирования.

Изменения по внедрению принципов исламского финансирования вступают в силу с 29 июня 2026 года.

Для этих целей в Налоговый кодекс РУз (далее – «НК РУз») введён самостоятельный раздел, регулирующий особенности налогообложения операций исламского финансирования, а также внесён ряд точечных изменений по налогу на добавленную стоимость, налогу на прибыль, налогу на доходы физических лиц, налогу на имущество и земельному налогу.

В данном обзоре мы суммировали изменения в НК РУз. Однако для ознакомления с полным перечнем изменений в отношении исламского финансирования мы рекомендуем изучить текст соответствующих законодательных актов.

Введение специальных налоговых понятий в отношении исламского финансирования

В НК РУз введены понятия:

• «исламская финансовая деятельность» - деятельность, осуществляемая банками и микрофинансовыми организациями (далее – «МФО») в порядке, установленном законодательством, на основе стандартов исламских финансов;
• «операции в сфере исламского финансирования» - операции, осуществляемые банками и МФО на основе стандартов исламского финансирования в соответствии с законодательством.

Согласно обновленному Закону РУз №ЗРУ-580 «О банках и банковской деятельности» от 5 ноября 2019 года, к исламским финансовым операциям банка относятся:

• (Мудараба) финансирование клиентов или привлечение денежных средств в инвестиционные депозиты на условиях распределения прибыли;
• (Вакала) предоставление денежных средств или привлечение инвестиционных депозитов на основании агентского договора;
• (Мурабаха) финансирование клиентов посредством продажи товаров в рассрочку;
• (Салам) финансирование клиента путем предварительной оплаты товара;
• (Мушарака) финансирование клиента путем осуществления совместной деятельности (партнерства) либо участия в уставном капитале юридических лиц;
• (Ижара) предоставление имущества в исламскую аренду (с правом выкупа).

Банки, осуществляющие деятельность в сфере исламского банкинга, вправе также осуществлять иные исламские финансовые операции, не противоречащие законодательству РУз и соответствующие общепринятой международной банковской практике и в соответствии со стандартами исламского финансирования.

Общие положения в отношении налогообложения исламской финансовой деятельности

• Если специальными нормами не предусмотрено иное, к исламским финансовым операциям применяются общие правила НК РУз.
• Порядок ведения раздельного учета доходов от исламской финансовой деятельности и доходов от исламских ценных бумаг необходимо отражать в учетной политике в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете.
• Для договоров финансовой аренды предусмотрено, что одним из критериев определения договора финансовой (исламской) аренды, заключённого с банками и МФО, является право арендатора заключить отдельный договор на приобретение объекта аренды по окончании срока аренды и принять имущество на определенных в нем условиях.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

От НДС освобождаются:

• Операции с исламскими ценными бумагами (сертификатами), включая:
  • хранение;
  • учет прав;
  • перевод ценных бумаг;
  • ведение реестров;
  • организацию торговли (за исключением услуг по их изготовлению).
• Услуги, предоставляемые на платной основе банками и МФО учредителю доверительного управления в рамках исламского финансирования на платной основе по договорам доверительного управления (посредничества).
• Операции исламской финансовой аренды в части положительной разницы между суммой всех арендных платежей и покупной ценой имущества.
• Торговая надбавка, применяемая банками и МФО при реализации товаров клиентам в рамках исламского финансирования.

Налог на прибыль

• В состав доходов от исламской финансовой деятельности включаются:
  • доход в виде вознаграждения по исламской финансовой деятельности;
  • доходы исламских страховых и перестраховочных организаций по договорам страхования и перестрахования.
• В составе вычитаемых расходов учитываются средства, полученные в рамках исламской финансовой деятельности в результате просроченных платежей клиентов, а также средства, пожертвованные в счет штрафов.
• В случае предоставления беспроцентных займов и займов с условием выплаты процентов по ставке ниже ставки рефинансирования Центрального банка РУз в рамках исламских финансовых операций, доход у заемщика не возникает.

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)

От НДФЛ освобождаются доходы физических лиц, полученные от банков и МФО, осуществляющих исламскую финансовую деятельность по договорам:

• посредничества;
• доверительного управления;
• партнерства.

Налог на имущество и земельный налог

Банки и МФО признаются плательщиками налога на имущество и земельного налога в отношении объектов недвижимости, переданных в исламскую финансовую аренду, а также по земельным участкам под данными объектами.

В целом Закон № ЗРУ-1126 вводит комплексное регулирование исламской банковской деятельности, направлен на налоговую нейтральность* исламских инструментов (мурабаха, иджара, мудараба, мушарака, вакила, сукук и др.) и предоставляет заметные налоговые льготы в ряде случаев. Однако полностью устранить все риски двойного налогообложения и несоответствий пока не удалось, в связи с чем ожидаются определенные сложности при практическом применении новых инструментов, которые могут быть разрешены появлением разъяснений налоговых органов, судебной практики и проч.

* Под налоговой нейтральностью мы понимаем ситуацию, когда налогооблагаемый доход одного участника сделки корреспондирует с вычитаемым расходом второго участника, отсутствие ситуаций двойного налогообложения одного и того же объекта и т.п.

Как EY может помочь?

Мы будем рады оказать вам содействие по таким направлениям, как:

• Оказание консультационных услуг в отношении применимости новых правил и льгот законодательства к вашей компании;
• Оценка влияния данных законодательных изменений на действующие структуры бизнеса, включая налогообложение как существующих, так и планируемых к осуществлению операций;
• Пересмотр и обновление учетных политики компании (бухгалтерской и налоговой) с учетом законодательных изменений;
• Подготовка соответствующих запросов в контролирующие органы по вопросам применения новых законодательных норм, которые могут потребовать уточнения.

Мы надеемся, что данная информация будет вам полезна. Мы будем рады проконсультировать вас в отношении данных изменений более детально и обсудить их с вами в случае возникновения вопросов.