Wie Dual-Use die europäische Verteidigungsindustrie transformiert

Öffentliche Finanzierung und institutionelle Unterstützung erweitern Europas Defence-Ökosystem

Die öffentliche Politik geht inzwischen über die reine Beschaffung hinaus. Sie zielt zunehmend darauf ab, auch kleineren und nicht-traditionellen Marktteilnehmern den Zugang zum Verteidigungssektor zu erleichtern.

Der Europäische Verteidigungsfonds mit einem Gesamtbudget von 7,953 Milliarden Euro für den Zeitraum 2021 bis 2027 unterstützt die kooperative Verteidigungsforschung und Fähigkeitsentwicklung in den Mitgliedstaaten. Ergänzend dazu wurde das EU Defence Innovation Scheme (EUDIS) gezielt darauf ausgerichtet, Markteintrittsbarrieren für Start-ups, KMU und andere neue Akteure zu senken. Nach Angaben der Europäischen Kommission begleitet EUDIS Innovatoren entlang des gesamten Entwicklungszyklus mit Finanzierungs- und Unterstützungsangeboten, während EUDIS Matchmaking den Austausch zwischen Innovatoren, Investoren, Unternehmen und militärischen Endnutzern fördern soll.

Auch das Finanzierungsumfeld entwickelt sich weiter. Im Mai 2024 verabschiedete die Europäische Investitionsbank (EIB) eine aktualisierte Definition dual-use-fähiger Güter und Infrastrukturen für ihre Finanzierungen und öffnete darüber hinaus gezielte indirekte Finanzierungswege für KMU der Sicherheits- und Verteidigungsindustrie. Die von der Europäischen Kommission und dem Europäischen Investitionsfonds unterstützte Defence Equity Facility verfügt über 175 Millionen Euro und soll rund 500 Millionen Euro mobilisieren, um europäische Unternehmen über Venture- und Private-Equity-Fonds zu unterstützen.

Auf nationaler Ebene treiben das Bundesministerium der Verteidigung sowie nachgeordnete Organisationen und öffentliche Unternehmen diese Entwicklung weiter voran. Ziel ist eine dynamischere, skalierbare und innovationsgetriebene verteidigungsindustrielle Basis – insbesondere mit Blick auf Lieferketten, Finanzierungsbedingungen, Fachkräfte und eine schnelle Kapazitätsausweitung.

Drei Pfade treiben den Eintritt nicht-traditioneller Akteure in den Verteidigungssektor

Der Eintritt nicht-traditioneller Akteure erfolgt im Wesentlichen über drei Pfade: Technologiespin-offs, industrielle Konversion und die aktive Beteiligung von Finanzakteuren.

1. Technologie: Dual-Use-Technologien skalieren Innovation im Verteidigungssegment

Kommerzielle Technologien – insbesondere in den Bereichen KI, Datenanalyse, Space, Sensorik und autonome Systeme – werden zunehmend für militärische Anwendungsfälle adaptiert.

Ein prägnantes Beispiel ist ICEYE: Das ursprünglich auf kommerzielle Erdbeobachtung ausgerichtete Unternehmen unterzeichnete 2025 eine Vereinbarung zur Lieferung von SAR-Satelliten an die polnischen Streitkräfte mit einem Volumen von rund 200 Millionen Euro. Weitere Dual-Use-Akteure wie Quantum Systems erweitern parallel Überwachungs- und Aufklärungskapazitäten und gewinnen damit an Bedeutung für Verteidigungsanwendungen.

2. Industrie: Industrielle Konversion erweitert Defence-Kapazitäten

Ein zentraler Pfad für den Eintritt nicht-traditioneller Akteure ist die Umwidmung industrieller Assets und Arbeitskräfte für die Verteidigungsproduktion.

In Deutschland haben KNDS und Alstom die Übernahme des Industriestandorts Görlitz vereinbart. Dort will KNDS künftig Baugruppen für die Programme Leopard 2, Puma und Boxer produzieren. Ein weiteres Beispiel ist die Kooperation zwischen Continental und Rheinmetall: Mitarbeitende von Continental, die von der industriellen Transformation betroffen sind, können in Rollen bei Rheinmetall wechseln. Nach Angaben der Unternehmen könnten zunächst bis zu 100 Mitarbeitende vom Continental-Standort Gifhorn Perspektiven am Rheinmetall-Standort Unterlüß finden.

Diese Beispiele zeigen, wie Europa seine bestehende industrielle Basis – insbesondere in der Automobil- und Maschinenbauindustrie – nutzt, um Kapazitäten in der Verteidigungsindustrie auszubauen. In Deutschland deutet diese Entwicklung zunehmend auf eine industrielle Reallokation hin, statt auf eine rein additive Erweiterung des Ökosystems: Bestehende Produktionsstandorte, Zulieferkompetenzen und Teile der Belegschaft werden gezielt in Richtung Verteidigungsproduktion verlagert, während traditionelle Industriesektoren unter strukturellem Druck stehen.

Deutschland entwickelt sich damit zu einem der klarsten europäischen Beispiele für die industrielle Skalierung von Dual-Use. Hier greifen industrielle Neuordnung, politische Unterstützung und Kapitalbereitstellung zunehmend ineinander.

Parallel dazu zeichnet sich auch in vorgelagerten Wertschöpfungsstufen ein Wandel ab. Anbieter von Materialien, Chemikalien und industriellen Komponenten sind zunehmend in der Lage, ihre Rolle in Lieferketten auszubauen und sich stärker an OEMs sowie an wertschöpfungsintensiveren Beiträgen auszurichten. Auch wenn sich diese Entwicklung noch im Aufbau befindet, verdeutlicht sie das Potenzial angrenzender Industrien, ihren Footprint im verteidigungsnahen Ökosystem deutlich zu erweitern.

3. Kapital: Kapital beschleunigt die Beteiligung im verteidigungsnahen Sektor

Ein dritter Pfad ist die wachsende Rolle von Unternehmen und Finanzinvestoren im verteidigungsnahen Ökosystem.

So gab Porsche SE im Jahr 2024 an, einen zweistelligen Millionenbetrag in das deutsche Drohnenunternehmen Quantum Systems investiert zu haben. Im selben Jahr schloss Safran die Übernahme von Preligens mit einem Enterprise Value von 220 Millionen Euro ab und integrierte den KI-Spezialisten in Safran Electronics & Defense.

Veränderte Kriegsführung definiert Fähigkeitsanforderungen neu

Veränderungen in der Kriegsführung treiben den Eintritt nicht-traditioneller Akteure zusätzlich voran. Jüngere Konflikte deuten auf eine Verschiebung weg von plattformzentrierten Großsystemen hin zu stärker verteilten, softwarebasierten und autonomen Fähigkeiten – Ausdruck eines breiteren Übergangs hin zu datengetriebenen und vernetzten Operationsansätzen.

Damit steigt die Nachfrage nach Fähigkeiten, die softwarezentriert, datenintensiv, autonom und skalierbar sind. Die Defence-Roadmap der Europäischen Kommission unterstreicht die wachsende Bedeutung von Technologien wie KI, Cyber, Quantum und weltraumgestützten Systemen. Gleichzeitig verweist sie auf eine neue Generation von Akteuren im verteidigungsnahen Ökosystem, die häufig mit höherer Geschwindigkeit und Agilität agieren als traditionelle Modelle. [Hinweis: „höhere Geschwindigkeit und Agilität“ ist eine vergleichende Bewertung und ggf. belegbedürftig]

Mit den veränderten Fähigkeitsanforderungen entwickeln sich auch Defence-Produkte und -Services weiter. Neue Marktteilnehmer fokussieren sich verstärkt auf modulare und schnell einsetzbare Lösungen. Etablierte Akteure entwickeln bestehende Plattformen zunehmend so weiter, dass Software, Autonomie und datengetriebene Funktionalitäten integriert werden.

In der Folge verschiebt sich der Fokus schrittweise von isolierten Systemen hin zu integrierten, softwaregestützten und anpassungsfähigen Fähigkeitsarchitekturen. Dies erhöht den Druck auf traditionelle wie nicht-traditionelle Akteure, Produktentwicklungszyklen zu verkürzen und Betriebsmodelle schneller weiterzuentwickeln.

Die Skalierung der Chancen im Verteidigungsökosystem erfordert den Umgang mit strukturellen Realitäten

Mit wachsender Beteiligung verschiebt sich der Fokus vom Markteintritt hin zur Skalierung. Dieser Übergang wird maßgeblich durch strukturelle Eigenschaften der Verteidigungsmärkte geprägt.

Die Beschaffung bleibt dabei eine zentrale Restriktion. Die Europäische Kommission weist darauf hin, dass Innovationszyklen im Verteidigungssektor weiterhin langsam und fragmentiert sind und komplexe Beschaffungsprozesse die schnelle Einführung neuer Technologien erschweren.

Auch regulatorische Rahmenbedingungen spielen eine entscheidende Rolle. Die Märkte unterliegen strengen Anforderungen in Bezug auf Zertifizierung, Sicherheit, Exportkontrolle und Qualitätssicherung. Diese Vorgaben sind essenziell für operative Integrität und Souveränität, erfordern jedoch von neuen Marktteilnehmern den Aufbau zusätzlicher Compliance-Fähigkeiten.

Ebenso kritisch ist die industrielle Skalierung. Der Ausbau von Produktionskapazitäten erfordert erhebliche Kapitalinvestitionen, qualifizierte Fachkräfte und Zugang zu spezialisierten Materialien. Nach Einschätzung der Europäischen Kommission können Fertigungsengpässe und fragmentierte Zertifizierungsregime die Einführung neuer Lösungen und den Kapazitätsaufbau erheblich verzögern.

Gerade hier können angrenzende Industriesektoren relevante Kompetenzen einbringen. Hochvolumige Fertigungsindustrien wie die mobilbranche arbeiten mit standardisierten Prozessen, stabiler Lieferantensteuerung, digitaler Produktionstransparenz und gezielten, engpassorientierten Investitionen. Diskutierte Initiativen in den USA zur Stärkung verteidigungsindustrieller Kapazitäten sowie die U.S. National Defense Industrial Strategy betonen ebenfalls die Bedeutung resilienter Lieferketten, verfügbarer Fachkräfte, flexibler Beschaffung und industrieller Skalierung in Tempo und Umfang.

Kapital ist zwar zunehmend verfügbar, doch seine Ausrichtung bleibt entscheidend. Verteidigungsprogramme weisen häufig längere Entwicklungszyklen auf als kommerzielle Märkte und erfordern entsprechend angepasste Finanzierungsmodelle.

Aufbau eines stärker integrierten und skalierbaren Ökosystems

Der europäische Verteidigungssektor tritt in eine neue Phase ein – geprägt von einer breiteren und diversifizierteren industriellen Basis. Für Sie ergeben sich daraus neue Ansätze zur Skalierung entlang von Produktion, Innovation und Lieferketten.

• Stärkung der Produktionskapazitäten: Nutzung bestehender industrieller Assets zur Erweiterung von Kapazitäten sowie zur Plattformexpansion. Unternehmen weiten ihre Fähigkeiten zunehmend auf angrenzende Domänen und neue Systeme aus.
• Beschleunigung von Innovationszyklen: Verkürzung der Zeit von Entwicklung über Implementierung bis zur Anwendung durch eine bessere Abstimmung von Politik, Beschaffung und Finanzierungsmechanismen. Gleichzeitig bleibt die Navigation regulatorischer Hürden zentral, insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen und industrieller Konsolidierung.
• Integration und Ausbau von Lieferketten: Stärkere Einbindung von KMU und Dual-Use-Akteuren sowie gleichzeitige Konsolidierung über fragmentierte Zulieferebenen hinweg, um Effizienz und Resilienz zu erhöhen.

Gleichzeitig prägen zunehmende grenzüberschreitende Aktivitäten und Konsolidierungsbestrebungen die Wettbewerbslandschaft. Regulatorische Rahmenbedingungen und nationale Interessen beeinflussen jedoch weiterhin Geschwindigkeit und Struktur entsprechender Transaktionen.

Fazit

Dual-Use entwickelt sich zu einem zentralen Element der europäischen Defence-Transformation. Die Verbindung aus Technologie, industrieller Kapazität und Kapital erweitert das Ökosystem deutlich.

Entscheidend ist jedoch nicht allein die Breite der Beteiligung, sondern die Fähigkeit, Innovationen zuverlässig zu skalieren, regulatorisch abzusichern und in einsatzfähige Fähigkeiten zu überführen.