Jovens correndo na frente de água do oceano

Por que as instituições financeiras deveriam transformar as funções fiscais e financeiras

Pesquisa da EY mostra que bancos, gestores de ativos e companhias de seguros estão reimaginando as suas funções fiscais e financeiras.


Em resumo

  • A indústria de serviços financeiros está enfrentando pressões econômicas e desafios regulatórios, levando à necessidade de operações fiscais e financeiras inovadoras.
  • A pesquisa EY 2023 TFO revela que 97% das empresas estão reformulando os seus modelos operacionais fiscais e financeiros devido a fatores de talento, tecnologia, legislativos e custos.
  • O BEPS 2.0 e as crescentes exigências de relatórios fiscais em tempo real significam que as empresas de FS necessitarão de sistemas robustos, tratamento adequado de dados e pessoal qualificado.

Osetor de serviços financeiros (SF) está em um ponto de inflexão. Pressões econômicas significativas — inclusive altas taxas de juros e inflação persistente — estão em jogo desde meados de 2022. Essas pressões criaram uma incerteza considerável que foi exacerbada quando, entre março e julho de 2023, três bancos americanos de pequeno a médio porte faliram.

Paralelamente, as empresas prestadoras de serviços financeiros (SF) em todos os setores operam num ambiente em que a regulamentação continua com mais exigências e as instituições enfrentam a concorrência de desafiantes que" já nasceram digitais" e de recém-chegados, muitas vezes mais ágeis.

Para competir, as empresas de FS precisam inovar e otimizar continuamente tanto o seu modelo operacional em toda a empresa como os produtos que oferecem aos seus clientes. “É totalmente compreensível que 2023 tenha sido o ano em que os clientes da EY realmente se concentraram em como deveriam ser seus modelos operacionais no estado futuro”, afirma Ethan Schiffman, Líder de Financial Services Tax and Finance Operate Banking & Capital Markets da EY Américas. “Como eles querem estar melhor posicionados para hoje e amanhã?”


Muitas empresas de SF foram prejudicadas no passado por transformações que não foram cumpridas conforme o prometido. De fato, de acordo com a pesquisa da EY, os bancos estão lutando para se transformar, com 38% dos líderes afirmando que as transformações têm desempenho inferior em relação aos principais indicadores de desempenho. Ao mesmo tempo, dois terços (67%) experimentaram pelo menos uma transformação de baixo desempenho nos últimos cinco anos.


Parte do desafio é que diferentes funções nas empresas de SF estão se transformando em ritmos diferentes. Isso contempla funções tributárias e financeiras, que passaram por uma jornada de transformação contínua nos últimos anos, conforme revelado na Pesquisa de Operações Tributárias e Financeiras (TFO) da EY de 2023.


De acordo com a pesquisa, 97% das organizações de SF estão transformando seus modelos operacionais fisco-tributários e financeiros — contra 82% em 2018, quando a pesquisa foi realizada pela primeira vez. Os principais promotores da mudança foram identificados pelos participantes: talento, tecnologia, ritmo da mudança legislativa e custo.


Schiffman destaca que os negócios da SF estão em diferentes estágios de transformação. “Por um lado, temos clientes que tomaram a iniciativa e estão em uma jornada de transformação começando a obter os benefícios desse processo, como a capacidade de serem mais ágeis e transformar seus dados em um ativo estratégico”, comenta. “Mas há um grupo maior que está em um estágio muito anterior de sua jornada de transformação, que realmente terá de arcar com o peso de uma mudança implacável, a menos que acelere o ritmo.”


Também é importante observar como os SF constituem um segmento excepcionalmente amplo, e os fatores destacados acima impactam diferentes segmentos em graus variados. Este artigo analisa o cenário mais amplo dos SF e se concentrará em três setores principais:
 

  • Setor bancário
  • Insurance
  • Gestão de ativos e patrimônio
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Chapter 1

The bigger picture

Financial services businesses need a plan to prepare for global minimum taxes and demands for data.


No que diz respeito ao panorama legislativo, uma área-chave de foco em toda a indústria de serviços financeiros é o Pilar 2 do programa de erosão da base tributável e transferência de lucros (BEPS) da OCDE, atualmente a ser implementado num número crescente de jurisdições. Em geral, 82% dos FS respondentes da pesquisa TFO esperam uma mudança moderada ou significativa resultante da implementação de um imposto mínimo global sob o BEPS 2.0 – mas, apesar disso, apenas 32% concluíram uma avaliação de impacto.

“BEPS 2.0 não é mais um conceito sobre o qual as organizações possam falar casualmente – elas precisam elaborar um plano prático para lidar com isso se quiserem evitar controvérsias fiscais”, diz John Thomopoulos, EY Global Financial Services Tax and Finance Líder Operacional e Líder Fiscal Global em Bancos e Mercado de Capitais. “O que é realmente preocupante aqui é que, embora as organizações possam não ter um plano de implementação, certamente deveriam ter feito uma avaliação de impacto – mas os números são perturbadoramente baixos.”

A mudança para relatórios em tempo real ou quase em tempo real sobre impostos indiretos também cria desafios.

“A abordagem que as autoridades fiscais globais estão adotando – com a expectativa de que as empresas sejam obrigadas a fornecer mais informações em tempo real – significa que não é suficientemente bom para as funções fiscais e financeiras adotarem a abordagem tradicional de apenas atribuir mais pessoas para isso. Requer uma nova forma de pensar e trabalhar”, diz Schiffman.

As organizações têm cada vez mais se perguntado se possuem sistemas robustos para recolher e analisar os dados relevantes e se os seus profissionais estão posicionados para lidar com um quadro fiscal global cada vez mais complexo.

No entanto, a pesquisa TFO mostra que 66% das empresas de FS afirmam que a maior barreira que impede as funções fiscais e financeiras de cumprirem o seu propósito e visão é a incapacidade de executar um plano sustentável para dados e tecnologia.

Quanto ao talento, Schiffman diz que muitas organizações precisam de se atualizar. “Mesmo em empresas sofisticadas de serviços financeiros globais, com grandes departamentos fiscais multinacionais, pode haver apenas um pequeno grupo de pessoas que estão apenas familiarizadas, e muito menos fluentes, no que significa BEPS 2.0”, diz ele.

Isto tem como pano de fundo a corrida global por talentos – e as organizações de FS não estão sozinhas na luta para atrair, reter e desenvolver talentos para as suas funções fiscais e financeiras, bem como na criação de um caminho claro para o talento. Na verdade, 56% dos entrevistados admitem enfrentar pelo menos três desafios ligados a talento.

A pesquisa também revela que 51% das empresas de serviços financeiros afirmam que o seu pessoal fiscal precisa aumentar as suas competências técnicas fiscais com competências em dados, processos e tecnologia nos próximos três anos, de uma forma moderada a muito grande.

Encontrar o equilíbrio certo de talentos para lidar com todos os desafios atuais (e futuros) envolverá o recrutamento de novos talentos, a qualificação e a requalificação dos talentos existentes e a procura de parcerias externas.

O BEPS 2.0 não é mais um conceito sobre o qual as organizações possam falar casualmente – elas precisam elaborar um plano prático para lidar com isso se quiserem evitar controvérsias fiscais.

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Chapter 2

The banking and capital markets perspective

Banks with big global footprints face risks of having the right people and data to manage BEPS 2.0.

Os 18 meses desde o início de Janeiro de 2022 até meados de 2023 revelaram-se particularmente desafiadores para o setor bancário. Teve de resistir à contínua volatilidade econômica e a acontecimentos inesperados, como a imposição de um imposto extraordinário sobre os bancos pela Itália e a redução das notações de crédito de vários bancos dos EUA. Além da falência de três bancos norte-americanos de pequeno e médio porte.

Neste ambiente, algumas empresas poderão se sentir tentadas a adiar as transformações das áreas tributárias e financeiras, mas isso seria imprudente.


Muitas organizações bancárias têm presença global, o que significa que precisam se concentrar profundamente no impacto dos impostos mínimos globais. Isso se reflete nos dados da pesquisa da TFO, que revelam que 50% dos bancos esperam um “impacto significativo” em suas estratégias de planejamento tributário e operações comerciais quando o BEPS 2.0 estiver em vigor. Isso é maior do que 39% para todos os entrevistados da pesquisa e para outras áreas do SF, como seguros, que registra 34%.


Considerando como há referências cruzadas entre relatórios fiscais e demais dados e talentos, Thomopoulos está preocupado com a forma como os bancos enfrentarão os desafios com que se deparam. “Trata-se de uma tempestade perfeita”, observa. " Os bancos precisam aprimorar seus profissionais existentes para lidar com essas regras do BEPS 2.0. No entanto, as regras são tão novas e contra-intuitivas que fica difícil enquadrá-las com relação aos dados, ao modelo operacional e à forma de trabalhar com outras áreas da organização. " 
 

Para complicar a situação dos entrevistados do setor bancário, estes operam com uma média de 26,3 sistemas de relatórios empresariais (ERP), o que é significativamente superior ao de todos entrevistados dos SF com 18,8, especialmente da gestão de patrimônio e de ativos, com 10,8. Isso representa um sério risco, quando falamos em dados.
 

“O que isso nos diz é que os clientes têm fontes de dados diferentes e, muitas vezes, desconectadas às quais precisam recorrer para poderem realizar seu trabalho”, aponta Schiffman. “Isso pode ser crítico quando se trata de impostos indiretos, que estão migrando para um modelo de relatórios mais em tempo real e para reunir todas as informações necessárias para os relatórios do BEPS 2.0.”
 

O risco para os bancos resultante de tudo isto é realçado pelo fato de 34% dos bancos entrevistados terem tido um incidente fiscal operacional significativo ou altamente significativo nos últimos 12 meses (juntamente com 58% que tiveram um incidente relativamente significativo).

“O que isso significa é que houve algum tipo de erro dentro da organização que teve impacto no imposto sobre o caixa, nas demonstrações financeiras ou algum outro tipo de risco operacional”, diz Schiffman. “Isso transcende o departamento tributário e impacta a empresa.”


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Chapter 3

The insurance perspective

Insurance companies lag other businesses when it comes to assessing global minimum taxes impact.

A indústria de seguros tem vivido turbulências nos últimos anos por diversas razões, incluindo a introdução de novas normas contabilísticas para o reconhecimento de resultados de apólices de seguros e alterações nas regras de seguros de longa duração nos EUA.

“A mudança nos padrões contábeis, a importância dos sistemas e produtos legados e a importância das fontes de dados não estruturados geram ainda mais complexidade”, afirma Dale Judd, Líder Global de Seguros Fiscais da EY. “Houve muito trabalho que as organizações tiveram que fazer e muito dinheiro que tiveram que investir na padronização e construção de seus novos processos e na operacionalização dessas mudanças.”

Embora os seguros compartilhem pontos em comum com outros segmentos de SF no tocante a relatórios, dados e tecnologia e talento, existem algumas nuances em torno do BEPS 2.0. O mais notável nos dados da pesquisa TFO é que apenas 19% das empresas de seguros concluíram uma avaliação de impacto tanto na modelização das alíquotas efetivas de imposto como nos requisitos de dados.

Alguns clientes globais de maior porte conseguiram compreender as implicações mais amplas do BEPS 2.0 e estão muito mais avançados no planejamento.

“Isso pode ocorrer devido aos seus modelos federados”, afirma Talitha Jordan, Líder de FSO Tax Transformation, Tax and Finance Operate da EY Ásia-Pacífico “Alguns clientes globais de maior porte conseguiram compreender as implicações mais amplas do BEPS 2.0 e estão muito mais avançados no planejamento, enquanto aqueles com operações menores no exterior e áreas de impostos menos centralizadas, e que talvez acreditem que não serão tão afetados, não atribuíram tanta prioridade ao tema.”

“Isso cria um cenário em que algumas seguradoras estão bem na frente do grupo, enquanto outras estão muito atrás, com a implementação do BEPS 2.0 em andamento”, diz Judd.

Os modelos federados e a falta de centralização também influenciam a forma como as empresas de seguros gerem os dados e a tecnologia, juntamente com o fato de a maior parte dos gastos com seguros no espaço tecnológico ter ocorrido no front-end e não no middle e back office.

“O modelo federado significa que não há uma função centralizada de comando e controle”, afirma Brianne Schoonover, Líder FSO Insurance TFO da EY Americas. “As empresas em diferentes países operam de forma diferente e, em parte, isso se deve à natureza díspar das regras de seguros, dos produtos e dos gatilhos de compra de seguros em cada região geográfica.”

No entanto, isto também significa que muito poucas companhias de seguros (5% na pesquisa) têm uma forma de trabalhar completamente padronizada e consistente e uma abordagem ao cumprimento das obrigações fiscais nas jurisdições em que operam.

Embora possam não ter pressa em mudar formas de trabalho firmemente enraizadas, as organizações de seguros não podem ignorar as mudanças nos relatórios, uma vez que terão um impacto significativo na forma como lidam com os dados fiscais e no talento de que necessitam para cumprir qualquer novo modelo operacional.

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Chapter 4

Wealth and asset management

Smaller global footprints mean less global minimum taxes concern – but the right data is needed.

A volatilidade do mercado bolsista global continua a ser um tema dominante na área da gestão de riqueza – a instabilidade geopolítica, a inflação persistente e o aumento das taxas de juro são apenas três fatores-chave que continuam a criar pressões.

Para Lynne Sneddon, líder global de Wealth & Asset Management Tax da EY, os mercados fracos ao longo de 2022 foram uma preocupação para os gestores de ativos nos mercados de ações e de juros fixos, mas o quadro parecia mais estável em meados de 2023. “Muitos gestores entraram em 2023 esperando uma fraqueza contínua, mas tem sido um mercado mais misto e alguns tiveram um desempenho melhor do que outros, dependendo das suas estratégias. No entanto, qualquer otimismo que os gestores possam sentir não mudou o sentimento em torno dos custos e das pressões sobre as margens.”

Sneddon também destaca a mudança dos mercados públicos para os privados como outra tendência importante, com os gestores de ativos a adquirir ativos alternativos para criar uma combinação mais diversificada.

De acordo com a pesquisa TFO de 2023, quando se trata de BEPS 2.0, os gestores de ativos eram mais propensos do que outros a dizer que as mudanças teriam um impacto “mínimo” em suas estratégias de planejamento tributário e operações comerciais (29% em comparação com 16% em FS e 8% de todos os entrevistados).

No entanto, a percepção de impacto mínimo não deve atrasar a preparação para avaliar o impacto do BEPS 2.0. Primeiro, os gestores de ativos precisam ter certeza de que não serão afetados. E eles precisam deixar claro que não há lacunas de dados.

Além disso, 76% dos gestores de ativos afirmam que não existe um plano sustentável para dados e tecnologia, um aumento acentuado em relação aos 39% na pesquisa anterior do TFO em 2022.

A lack of a plan
Of asset managers say they lack a sustainable plan for data and technology, up from 39% in 2022.

Parte do desafio reside no fato de que, se os gestores de ativos vão gastar algum dinheiro em tecnologia, isso normalmente estará voltado para o cliente, como em aplicativos e painéis”, diz Mitchell Weiss, líder de Financial Services Tax and Finance Operate Leader for Wealth and Asset Management/Private Equity da EY Américas. “Mas isso não deveria de forma alguma representar a possibilidade de colocar em risco as áreas tributária e financeira.”

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Chapter 5

Co-sourcing grows as the popular choice

FS businesses are finding the right balance for them between internal and external resources.

A pesquisa TFO mostra que as empresas FS compreenderam claramente a necessidade de transformação, com 97% dizendo que dão prioridade à mudança dos seus modelos operacionais fiscais e financeiros. Isso representa um aumento em relação aos 87% em 2022 e aos 82% em 2018.

“As equipes fiscais e financeiras que possuem modelos operacionais ágeis e flexíveis estarão melhor posicionadas para enfrentar as mudanças que estão acontecendo neste momento e se preparando para o futuro”, afirma Schiffman. “Aqueles que são rígidos, segmentados e operam de forma isolada são os que estão potencialmente olhando para o abismo.”

Além disso, vale destacar algo fundamental para qualquer transformação: as empresas de SF precisarão considerar o equilíbrio entre o uso de recursos internos ou externos. O co-sourcing pode muito bem desempenhar um papel crítico aqui, com 96% dos entrevistados da SF dizendo que é mais provável do que não co-terceirizar atividades tributárias e financeiras selecionadas nos próximos 24 meses — contra 64% em 2020.
 

Esta mudança é indicativa do enorme escopo de trabalho envolvido na transformação e do fato de as empresas reconhecerem que simplesmente não podem gerir tudo internamente – ou que isso não faz sentido do ponto de vista empresarial.

“A transformação não pode ocorrer apenas nos quatro cantos de uma empresa”, diz Thomopoulos. “Para enfrentar todos os desafios de hoje, que só serão ampliados amanhã, você precisa ter o parceiro certo para a transformação estratégica.”
 

É evidente, no entanto, que os desafios legislativos, tecnológicos e de talentos estão afetando diferentes setores de SF de várias maneiras. Portanto, cada um terá que estabelecer sua própria jornada de co-sourcing. “Os gestores de ativos sempre adotaram um modelo altamente terceirizado, e não apenas em impostos”, diz Sneddon. “Eles normalmente terceirizam o máximo possível no back office, no escritório intermediário e até mesmo em algum front office, portanto, suas necessidades podem ser muito diferentes das de uma organização menos familiarizada com o processo de co-sourcing.”
 

A realidade, contudo, é que a transformação, independentemente do âmbito, é um empreendimento importante, e talvez não seja surpreendente que muitas empresas de FS optem por trabalhar com um parceiro globalmente integrado para navegar com sucesso na mudança.

As equipes fiscais e financeiras que possuem modelos operacionais ágeis e flexíveis estarão melhor posicionadas para enfrentar as mudanças que estão a acontecer neste momento e preparar-se para o futuro.

Sumário

As empresas de serviços financeiros estão atuando com firmeza para a revisão das suas operações tributárias e financeiras. Fatores como aspectos relacionados ao stress econômico pós-COVID-19, o aumento da concorrência por parte dos que "já nasceram digitais" e as regulamentações desafiadoras colocaram o setor na berlinda. Muitas instituições financeiras enfrentaram resultados desanimadores diante dos seus esforços de transformação. A pesquisa TFO EY 2023 destaca a urgência desse tema: 97% estão transformando os seus modelos tributários e financeiros, promovidas por talento, tecnologia, custos e mudanças legislativas. No entanto, os desafios persistem, especialmente em torno da implementação do BEPS 2.0, dos relatórios de impostos em tempo real e da necessidade cada vez maior de dados e proficiência tecnológica. À medida que se aproximam mudanças ESG e outras transformações significativas, uma abordagem holística torna-se imperativa, quebrando silos departamentais e enfatizando a transformação eficiente.