EY global halka arz piyasalarının nabzını tutan Küresel Halka Arz Trendleri Raporunu yayınladı. Rapora göre belirsizlik ortamına rağmen, küresel halka arz pazarı için 2021 yılı, halka arz hacimleri bakımından birçok rekora sahne oldu. Raporda yer alan bulgulara göre, 2021 yılı boyunca toplam 2.388 adet halka arz ile 453,3 milyar ABD doları tutarında hasılat elde edildi. Yıllık bazda bakıldığında bu artış sırasıyla adede göre yüzde 64, gelire göre ise yüzde 67’lik yükselişe karşılık geliyor.
2021’in dördüncü çeyreği, 2020'nin aynı dönemine kıyasla toplam halka arz sayısı bakımından yüzde 16 (621 adet), gelirler bakımından da yüzde 9 (112,2 milyar ABD doları) artışla 2007 yılından bu yana kaydedilen en aktif dördüncü çeyrek dönem oldu.
COVID-19 aşılarının piyasaya sürülmesi, küresel ekonomilerin toparlanmaya başlaması ve teşvik programlarındaki hızlanma sayesinde görülen bol likidite ile küresel halka arz pazarları 2021 yılına iyimser bir başlangıç yapmıştı.
Bu dönemde tüm küresel piyasalarda, halka arz hacimleri ve gelirlerde artışlar yaşandı; ancak Avrupa, Orta Doğu, Hindistan ve Afrika (EMEIA) borsaları, halka arz sayısında yüzde 158 (724) ve gelirlerde ise yüzde 214 artışla (109,4 milyar ABD doları) en yüksek büyümeyi yakaladı. Amerika Kıtası da hareketliliğini korudu, adet ve gelire göre sırasıyla yüzde 87 ve yüzde 78 artışla 174,6 milyar ABD doları hacmindeki 528 halka arz ile bitirdi. Asya-Pasifik bölgesi ise, 1.136 halka arz (%28 artış) ve 169,3 milyar ABD doları (%22 artış) hasılat ile nispeten mütevazı bir büyüme yaşadı.
En yüksek halka arz teknolojide
Teknoloji sektörü global ölçekte, 2020 3. çeyreğinden bu yana art arda altıncı çeyrek dönemde en yüksek halka arz sayısını (611) ve 2020’nin 2. çeyreğinden bu yana geçen yedi çeyrek dönemdeki en yüksek geliri (147,5 milyar ABD doları) topladı. Sağlık hizmetleri, 376 halka arz ve 65,4 milyar ABD doları hasılata ulaşarak hacim ve gelir bazında en yüksek rakama ulaşan ikinci sektör olarak teknoloji sektörünü takip etti. Sanayi sektörü ise 310 halka arz ve 63,1 milyar ABD doları tutarındaki hasılat ile sağlık sektörünün ardından üçüncü sırada yer aldı.
EMEIA Halka Arz pazarı yıldan yıla en yüksek büyümeyi kaydetti
EMEIA bölgesi 2021 yılı boyunca inişli çıkışlı dönemden geçti. Girişimciler için yüksek getiri ve düşük risk sunan olumlu ortam sayesinde, EMEIA piyasaları sıra dışı bir performans gösterdi ve halka arzlarda %158 artış (724 işlem) ve gelirlerde %214 artış (109,4 milyar ABD doları) ile bölgeler arasında en yüksek büyüme oranını elde etti.
Avrupa, kazançlarda yüzde 154 artışla 485 halka arz sayısını yakarken hasılatta ise yüzde 195 artışla 81,1 milyar ABD doları yükseliş kaydetti. Orta Doğu ve Kuzey Afrika (MENA) da işlem sayılarında 113 halka arz ile yüzde 205; 11 milyar ABD doları ile de gelirlerde yüzde 281 oranlarında artışlar gördü. Bölgedeki ekonomiler toparlanırken, petrol fiyatları olumlu etkisini sürdürüyor ve sağlam temellere sahip şirketler yatırımcı ilgisini çekmeye devam ediyor.
Ülkemizde de son yılların en güçlü halka arz piyasası yaşanıyor
2021 yılında küresel halka arz piyasalarında yaşanan rekor büyümenin bir benzeri de ülkemizde yaşandı. Türkiye’de geçen yıl 52 şirketin halka arzında toplam 21,7 milyar TL’lik gelir elde edildi. Bu rakamlar, halka arz piyasasında son 10 yılın en yüksek seviyesine ulaştığımızı gösteriyor.
Önceki yıllarla karşılaştırdığımızda bireysel yatırımcıların ön plana çıktığı ve boyutu nispeten küçük şirketlerin de halka arz edilebildiği bir piyasa yaşandı.
EY Türkiye Ülke Başkanı Metin Canoğulları halka arzlarla ile ilgili olarak şu değerlendirmelerde bulundu: “Yurt içi halka arzlarda küresel piyasalardaki gelişmelere benzer şekilde rekor büyümelere şahit olduk. Uluslararası piyasalarda faiz artırımları nedeniyle pay piyasalarına olan yüksek talebin yavaşlaması beklense de halka arzlardaki ivmenin 2022 yılında da devam edeceğini düşünüyoruz.”
2022’ye bakış: Karşıt rüzgarlara hazırlık ve yüksek değerlemelere odaklanma zamanı
2022’ye bakıldığında hem karşıt hem de destek rüzgarları görülüyor ve bunun halka arz faaliyetlerini etkileyeceği açık. Jeopolitik gerilimler ve enflasyon risklerinin yanı sıra halen sürmekte olan COVID-19 pandemisinin tam ekonomik toparlanmanın önünde bir engel oluşturan yeni dalgaları ve varyasyonları gidişatı etkiliyor. Bunlara rağmen, nispeten yüksek değerlemeler ve piyasa likiditesi 2022'de halka arz penceresini şimdilik açık tutmaya devam ediyor. Halka arz adayları daha yüksek piyasa dalgalanmaları bekleyebilir. Bu nedenle halka arz takvimlerinde erteleme durumunda finansman ihtiyaçlarını karşılamak için başvuracakları bir B planı ile esnek kalmalılar.
2021'deki olumlu ivmenin 2022'ye taşınacağı yönündeki beklentilerin yanında, halka arz edilen şirketler değişmekte olan piyasa koşulları ile düzenlemelere ve jeopolitik gerilimlere uyum sağlayabilecekleri dayanıklı ve esnek bir strateji geliştirmeliler.
