NPL: Warum die Sorge wegen Kreditrisiken wächst und Transfers steigen

Kurz- bis mittelfristig erwarten wieder deutlich mehr Bankmanager einen Anstieg der NPL-Quoten in ihren Kreditvolumina.

Die noch nicht ausgestandene Corona-Pandemie und neue geopolitische Krisen wie der russische Angriffskrieg auf die Ukraine lassen die Sorge der deutschen Bankmanager vor möglichen Kreditausfällen wieder steigen. Wesentliche Unsicherheitsfaktoren sind die Rekordinflation im Euroraum und die einsetzenden Tilgungen der Corona-Hilfsdarlehen. Im zweiten Quartal 2022 rechnen 90 Prozent der befragten Entscheider mit einem Anstieg der NPL-Quote in ihren Kreditvolumina – dies stellt erstmals wieder ein deutliches Plus im Vergleich zur vorherigen Umfrage (80 Prozent) sowie zum Vorjahreszeitraum (84 Prozent) dar.

Wie das aktuelle EY-Spotlight zum deutschen NPL-Markt zeigt, rechnen derzeit 40 Prozent der Befragten mit einem „mittelschweren“ Effekt der Pandemie und des Ukraine-Krieges auf die NPL-Anteile in den Kreditvolumina, weitere 3 Prozent sehen erhebliche Folgen. Damit legt die Intensität der Befürchtungen erstmals wieder zu, nachdem sie sich seit Ende 2020 kontinuierlich abgeschwächt hatte.

Inflation bremst Neukreditgeschäft

Vor dem Hintergrund der schwächeren Konjunktur und der hohen Inflation verdichten sich auch die Anzeichen für eine bevorstehende Trendwende am Kreditmarkt: Drei Viertel der befragten Bankmanager (75 Prozent) erwarten infolge der anhaltenden COVID-19-Pandemie und des Ukraine-Krieges in den kommenden zwölf Monaten eine rückläufige Kreditvergabe. Ende vergangenen Jahres waren es erst 27 Prozent.

Lediglich 11 Prozent sind der Ansicht, dass sich diese Faktoren nicht auf die Neukreditvergabe auswirken werden – dies sind deutlich weniger als in der vorherigen Umfrage (25 Prozent). Im Jahresverlauf 2021 hatte sich noch die Einschätzung verfestigt, dass die Pandemie die Neukreditvergabe nicht beeinflussen sollte.

Wohnimmobilienkredite zunehmend gefährdet

Unternehmensfinanzierungen (81 Prozent) und Verbraucherkredite (73 Prozent) sind aus Sicht der Branchenexperten besonders ausfallgefährdet. Außerdem legen die Befürchtungen vor möglichen Kreditausfällen bei Projektfinanzierungen (plus 29 Prozentpunkte) und angesichts des Zinsanstiegs auch bei Wohnimmobilienfinanzierungen (plus 17 Prozentpunkte) im Vergleich zur Vorgängerstudie besonders kräftig zu.

Die deutliche Mehrheit (80 Prozent) fühlt sich gewappnet für die Folgen des Ukraine-Krieges. 36 Prozent geben an, sie sehen keinen weiteren Handlungsbedarf, um sich auf mögliche Auswirkungen vorzubereiten. Nur 7 Prozent wünschen sich eine weiterführende Unterstützung seitens der Behörden bei der Umsetzung von Sanktionen und beim Umgang mit den wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges. Lediglich 29 Prozent haben bereits Maßnahmen ergriffen, um negative Auswirkungen durch den Ausschluss russischer Banken aus dem SWIFT-System abzufedern. Weitere 5 Prozent planen, dies zu tun.