Warum bleiben Banken trotz Konjunkturflaute optimistisch?

Das EY Bankenbarometer 2026 zeigt: Banken bleiben operativ robust, rechnen aber mit steigenden Kreditrisiken und höherem Regulierungsdruck.

Überblick

• Banken in Deutschland blicken deutlich pessimistischer auf die wirtschaftliche Entwicklung als noch vor einem Jahr, sehen sich selbst aber weiter in robuster Verfassung.
• Steigende Risiken: Erwartete Kreditrisiken, zunehmender Wettbewerb und anhaltender Konsolidierungsdruck prägen die Erwartungen der Institute.
• Fokus Zukunft: Cybersicherheit, Generative KI sowie Investitionen in Risiko-, Compliance- und IT-Kompetenzen stehen weiterhin ganz oben auf der Agenda.

Die Ergebnisse unseres EY Bankenbarometers Deutschland 2026 zeigen eine Branche, die ihre operativ Lage als robust bewertet, gleichzeitig aber mit steigenden Kreditrisiken, zunehmendem Wettbewerbsdruck und wachsenden regulatorischen Anforderungen rechnet. Das EY Bankenbarometer 2026 basiert auf einer Befragung von 100 Finanzinstituten in Deutschland.

Konjunktursorgen nehmen zu – Banken bewerten eigene Lage positiv

Die Einschätzung der wirtschaftlichen Entwicklung hat sich gegenüber dem Vorjahr deutlich verschlechtert. Nur 17 Prozent der Institute erwarten in den kommenden zwölf Monaten eine Verbesserung der Konjunktur, während 56 Prozent mit einer Eintrübung rechnen.

Gleichzeitig bleibt die Einschätzung der eigenen Geschäftslage positiv: 78 Prozent bewerten ihre aktuelle Geschäftsentwicklung als positiv, weitere neun Prozent sogar als sehr positiv. Auch für die kommenden zwölf Monate überwiegt der Optimismus. 76 Prozent erwarten eine positive Entwicklung ihres operativen Geschäfts.

Steigende Kreditrisiken erhöhen den Handlungsdruck

Die schwachen Konjunkturaussichten spiegeln sich auch im Kreditgeschäft wider. 93 Prozent der befragten Institute rechnen mit steigenden Kreditrisiken, davon 34 Prozent sogar mit einem deutlichen Anstieg. Entsprechend erwarten 63 Prozent der Banken, dass die Kreditvergabe an Unternehmen in den kommenden sechs Monaten restriktiver ausfallen wird.

Trotz dieser Risiken sehen sich viele Institute gut positioniert. Effizienzsteigerungen und konsequente Kostendisziplin haben die Widerstandsfähigkeit der Institute gestärkt und schaffen Handlungsspielräume in einem anspruchsvollen Marktumfeld. Die größte Sorge gilt daher weniger dem eigenen Geschäftsmodell als den wirtschaftlichen Belastungen für Unternehmen und Kreditnehmer. Um diesen Herausforderungen zu begegnen, rücken eine stärkere Risikosteuerung, Produktivitätssteigerungen und gezielte Investitionen in Zukunftsthemen weiter in den Fokus.

Konsolidierung und Regulierung verschärfen den Wettbewerbsdruck

Neben steigenden Kreditrisiken bleibt auch der Wettbewerbs- und Konsolidierungsdruck hoch. 63 Prozent der Institute rechnen bereits innerhalb der nächsten zwölf Monate mit einer stärkeren Konsolidierung des deutschen Bankensektors, auf Sicht von drei Jahren sogar 86 Prozent. 68 Prozent der Institute sehen zusätzliche Erlöspotenziale in der Finanzierung des Strukturwandels der deutschen Wirtschaft, 63 Prozent in der Altersvorsorgereform.

Regulierung bleibt ein zentraler Belastungsfaktor für die Branche. Besonders relevant sind Basel III/IV, DORA und die europäische Geldwäscheverordnung. Knapp drei Viertel der Institute sehen in den regulatorischen Anforderungen eine Herausforderung für ihre Innovations- und Wettbewerbsfähigkeit. Gleichzeitig wächst die Sorge, im internationalen Wettbewerb gegenüber weniger stark regulierten Marktteilnehmern ins Hintertreffen zu geraten.

Bereits 25 Prozent der Institute sehen in der Regulierung einen signifikanten Wettbewerbsnachteil gegenüber internationalen Playern, insbesondere gegenüber US-regulierten Banken. Der hohe Umsetzungsaufwand bindet Kapazitäten, die für Transformation und Innovation dringend benötigt werden. Damit wird Regulierung zunehmend nicht nur als Compliance-Thema wahrgenommen, sondern auch als strategischer Faktor für die internationale Wettbewerbsfähigkeit.

Geopolitische Risiken führen bislang zu wenigen Strategieanpassungen

Während die Institute regulatorische Vorgaben also zunehmend als konkrete Belastung für ihre Wettbewerbsfähigkeit einordnen, reagieren sie auf geopolitische Risiken deutlich zurückhaltender. Trotz anhaltender geopolitischer Unsicherheiten sehen viele Institute aktuell keinen unmittelbaren Handlungsbedarf. Lediglich 23 Prozent der befragten Banken haben ihre Geschäftsstrategie zuletzt angepasst, während 42 Prozent keine Auswirkungen geopolitischer Risiken auf die eigene Strategie erkennen.

Angesichts der aktuellen geopolitischen Lage deutet diese Zurückhaltung darauf hin, dass viele Häuser geopolitische Risiken bislang nicht als unmittelbaren strategischen Einflussfaktor bewerten. Auch beim Thema Souveränität sehen die meisten Institute keinen Änderungsbedarf: Drei von vier Instituten halten eine Anpassung ihrer Strategie derzeit nicht für notwendig.