Analyse der Börsenfitness

Börsengang (IPO)

Ein erfolgreicher Börsengang (IPO) verlangt nach einer intensiven Planung und gezielten Anstrengungen – sowohl in der Vor- als auch in der Nachbereitung. Mit unserer langjährigen Erfahrung in der Begleitung internationaler Unternehmen können wir Sie auf Ihren großen Tag – und die Zeit danach – optimal vorbereiten.

Was EY für Sie tun kann

In den zahlreichen Börsengängen und Zweitnotierungen, an denen wir mitgewirkt haben, zeigten sich drei wesentliche Erfolgsfaktoren:

  • Sehen Sie den Börsengang weniger als Transaktion und mehr als einen Transformationsprozess an.
  • Agieren Sie bereits mindestens ein Jahr vor Ihrem Börsengang wie ein öffentliches Unternehmen.
  • Übertreffen Sie die Konkurrenz in wesentlichen Kennzahlen – sowohl vor als auch während und nach Ihrem Börsengang.

Mit einer umfassenden und strukturierten Herangehensweise lassen sich Zeit und Kosten sparen. Sie sollten dabei 12 bis 24 Monate vor dem Börsengang mit strategischen Überlegungen und Ihrer Planung beginnen:

 

EY IPO-Reise
  • Strategische Überlegungen und Planungsphase

    12 bis 24 Monate vor Börsengang
    • Check der Börsenfitness und Kapitalmarktbewertungen zur Identifizierung von Lücken und Erstellung eines ersten Base Case
    • Strategie für den Börsengang, Alternativszenarien und Ressourcenplanung
    • IPO-Projektmanagement
    • Organisationsdesign für eine optimale Equity Story und entsprechendes KPI-Reporting
    • Bewertung zur Vorbereitung auf Analystengespräche
    • Optimierung der Prognosesysteme für Analysten
    • Definition der Vehikel und einer transparenten Gruppenstruktur
    • Steueroptimierung und -planung für Ihre Eigentümer und Ihr Unternehmen
    • Erstellung eines IPO Fact Book
  • Vorbereitung

    6 bis 12 Monate vor dem Börsengang
    • Auswahl externer Berater
    • interne Kontrollen und Audits, Risiko- und Compliance-Management
    • Wechsel von GAAP auf internationale Standards wie IFRS oder US-GAAP
    • Einführung von Segments- und Nachhaltigkeitsberichten
    • Förderung zeitnaher Finanzberichte und Einführung geeigneter IT-Systeme zur Erfüllung von Offenlegungsfristen
    • Vorbereitung des Finanzberichtswesens und der internen Investor-Relations-Organisation
    • Implementierung neuer Corporate-Governance-Strukturen

Börsenfitness bedeutet für viele einen Wandel auf verschiedenen Ebenen:

  • neue Infrastrukturen und Prozesse
  • Neuverteilung von Führungsaufgaben
  • Steigerung der Transparenz
  • Veränderung der Beteiligungsverhältnisse und Kontrollmechanismen
  • führende Finanzorganisation
  • Erwartungsmanagement gegenüber Investoren

Mit unserem ganzheitlichen Ansatz zur Prüfung Ihrer Börsenfitness finden wir gemeinsam heraus, welche Veränderungen es in Ihrem Unternehmen braucht.

Zunächst sehen wir uns den Börsengang als eine Ihrer strategischen Optionen an. Wir vergleichen die Vorzüge einer Multi-Track-Strategie, listen die Vor- und Nachteile auf und helfen Ihnen, sich ein Bild vom Alltag eines börsennotierten Unternehmens zu machen.

Ein fundiertes Verständnis der Kapitalmärkte ist dabei essenziell. Wir liefern Ihnen Einblicke und Marktanalysen, die Sie brauchen, um den bestmöglichen Zeitpunkt zu bestimmten.

Gemeinsam sehen wir uns die Vorteile Ihres Heimatmarktes an und vergleichen ihn mit möglichen Börsengängen außerhalb des Sitzlandes.

Zu guter Letzt unterstützen wir Sie dabei, die Schritte zu priorisieren, die Sie in der Vorbereitung auf Ihren neuen Alltag als börsennotiertes Unternehmen ergreifen möchten.

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