Wandel in unsicheren Zeiten: Wie deutsche Banken Risiken managen

Kreditvergabe: leichter Optimismus, aber strengere Vergaberichtlinien

Trotz der angespannten Lage erwartet eine Mehrheit der Banken einen leichten Anstieg der Kreditvergabe. Gleichzeitig rechnen sie jedoch mit höheren Ausfallquoten und verschärfen daher ihre Vergaberichtlinien. Sorgenkinder bleiben die gewerblichen Immobilienfinanzierungen. Steigende Bau- und Finanzierungskosten führen hier zu sinkender Nachfrage und einer erhöhten Wahrscheinlichkeit von Kreditverlusten – insbesondere bei Büro- und Einzelhandelsimmobilien. Auch Konsumkredite und Unternehmensdarlehen geraten zunehmend in den Fokus der Risikosteuerung.

Steigen oder fallen die Zinsen? Kein klarer Trend

Hinsichtlich der Zinsentwicklung gehen die Erwartungen auseinander: Ein Teil der Banken rechnet mit moderaten Rückgängen, andere erwarten einen Anstieg. Das spiegelt die Unsicherheit wider, die durch Inflationsdruck, steigende Staatsverschuldung und geldpolitische Weichenstellungen geschürt wird. Rund jede zweite Bank erwartet entsprechend eine leicht steigende, die übrigen eine gleich bleibende Nachfrage nach Krediten.

Kreditrisiken steigen – Fokus auf Forbearance-Maßnahmen

Mehr als die Hälfte der Institute rechnet mit einem Anstieg notleidender Kredite (Non-Performing Loans, kurz NPLs). Besonders betroffen sind gewerbliche Immobilien, Konsumkredite und Unternehmensfinanzierungen. Um Zahlungsausfälle zu vermeiden, setzen Banken verstärkt auf flexible Forbearance-Maßnahmen wie Laufzeitverlängerungen, Anpassungen von Zins- und Tilgungsmodalitäten oder befristete Stundungen. Mitunter werden Ausfälle dadurch nur verzögert. Denn ohne eine bessere wirtschaftliche Lage der Kreditnehmenden bieten die Maßnahmen zwar kurzfristig Entlastung, lösen aber die zugrunde liegenden Probleme nicht.