Desafios ESG que as empresas de mineração e metais estão enfrentando

As mineradoras estão fazendo mais para integrar ESG às estratégias corporativas, às tomadas de decisões e aos relatórios para partes interessadas, conforme isso se torna uma prioridade maior para investidores, acionistas e um grupo mais amplo de stakeholders.

A pressão de uma variedade de stakeholders a respeito de questões como biodiversidade e gestão da água está se intensificando, exigindo que as empresas do setor planejem progressivamente o fechamento de minas e gerenciem melhor o legado ambiental de suas operações.

Nas Américas, o foco nessas questões varia de país para país. Por exemplo, a gestão da água é particularmente crítica no Chile; a extensão do desmatamento é uma preocupação no Brasil e nos Estados Unidos as responsabilidades pelo fechamento e recuperação de minas são algo que as mineradoras vêm buscando resolver. No geral, as preocupações são sérias o suficiente para impedir a aprovação de novas minas ou a licença para operar em minas existentes. Além disso, as questões ambientais e sociais estão se tornando tópicos de discussão dominantes, com consumidores sendo mais expressivos sobre a sustentabilidade do ecossistema de fornecimento de metais e minerais.

A recente conferência sobre mudanças climáticas da ONU (COP26) e os eventos que a antecederam confirmaram que as mineradoras devem tratar a neutralidade de carbono como um sério risco estratégico para seus negócios. A construção de um caminho flexível para a descarbonização, que inclui modelagem de cenários e revisão de capex, opex, tecnologia e ativos, ajudará as empresas a atingir a neutralidade e se diferenciar. E embora muitas empresas tenham feito progressos na redução das emissões de escopo 1 e 2, agora é a hora de focar no escopo 3. As que podem controlar essas emissões podem criar valor genuíno e sustentabilidade de longo prazo. Mineradoras como BHP, Rio Tinto, Glencore e Newmont se comprometeram a atingir emissões líquidas zero até 2050, enquanto algumas empresas, como Fortescue, estão comprometidas com a neutralidade de carbono até 2030.^[1] As empresas que não estabeleceram metas para 2050 ainda buscam reduzir as emissões de carbono principalmente por meio da redução de escopo 1 e escopo 2.

A pressão política está acelerando a mudança para operações de mineração e cadeias de suprimentos minerais zero líquido. Espera-se que o custo altamente variável do combustível fóssil e os impostos sobre o carbono implementados em várias jurisdições globalmente tornem os custos de energia baseados em combustíveis fósseis mais altos e imprevisíveis. Enquanto a UE está usando um imposto de carbono para pressionar por energias mais limpas, a indústria de mineração no Peru e no Chile está sob pressão em termos de royalties ou impostos adicionais que podem mudar o foco em termos de metas de emissões de carbono. 

As minas greenfield têm a oportunidade de incorporar tecnologia mais sustentável desde o início. A mina Macassa da Kirkland Lake Gold e a mina Borden da Newmont, no Canadá, implementaram veículos elétricos em suas operações desde que começaram a operar, em 2016. Minas mais antigas com infraestrutura não renovável estão enfrentando maiores obstáculos no desinvestimento ou atualização de ativos, em grande parte devido a um desalinhamento entre a vida útil da mina e os investimentos necessários para a migração para ativos renováveis. A instalação de novas infraestruturas também precisa de uma transição suave de energia não renovável para energia renovável, pois qualquer interrupção colocará a produção em risco. 

O maior desafio da retirada de carbono ou fonte de vantagem competitiva - controle de emissões de escopo 3

As emissões do escopo 3 representam ~95 % da produção geral da indústria de mineração, embora varie de acordo com o uso final das commodities.^[1] Por exemplo, as emissões de escopo 3 da Vale representam 47 vezes as emissões combinadas de escopo 1 e 2, enquanto as emissões de escopo 1 da Arcelor Mittal representam 88% do total observado na sua cadeia de valor.[^2] Essas emissões são significativas, mas historicamente subnotificadas. As emissões de escopo 3 representam risco potencial de contraparte e de reputação para empresas, e podem impactar negativamente seu valor de longo prazo e sua licença social para operar. Embora possa não ser viável ou prático para algumas empresas estabelecer metas, os investidores querem ver uma estratégia clara para lidar com o problema. A Arizona Sonoran Copper planeja desenvolver o projeto de cobre Cactus como uma mina zero líquido, o que aumentará os resultados e o valor da empresa^.[26]

Estratégias para lidar com as emissões de escopo 3

1. Investir em tecnologia de redução de carbono

As empresas estão investindo em tecnologias para reduzir as emissões de carbono em toda a cadeia de valor. Por exemplo, o investimento de US$ 50 milhões da BHP na Boston Metal para desenvolver a tecnologia de eletrólise de óxido fundido (MOE), que converte minério de ferro em aço com zero emissões de carbono, representa o esforço da mineradora para descarbonizar a cadeia de valor, pois o minério de ferro compõe o nível mais alto de emissões de escopo 3 na BHP.

2. Crescer e construir a cadeia de valor de forma colaborativa com os fornecedores

A colaboração com os fornecedores a fim de construir a cadeia de suprimentos a montante com menos emissões deve ser prioridade. Com um insetting de carbono, uma empresa pode compensar suas emissões por meio de um projeto de compensação de carbono dentro de sua própria cadeia de valor. Por exemplo, a Coal India Ltd está comprometida em obter uma compensação de carbono de mais de 60.000 toneladas por meio de medidas de eficiência energética e está avançando com uma série de medidas para compensar a emissão de carbono na operação de mineração em todas as suas empresas produtoras de carvão.^[27]

3. Cocriar uma cadeia de suprimentos mais limpa

Uma análise adequada da logística deve ser feita para manter as emissões tão baixas quanto possível, tanto a montante como a jusante. A Vale está comprometida com a meta da Organização Marítima Internacional de reduzir as emissões em 40% até 2030 e as emissões absolutas em 50% até 2050. O programa Ecoshipping é uma colaboração que visa reduzir as emissões do transporte de minério de ferro. Um desses projetos utiliza a tecnologia de vela rotativa em grandes navios transportadores de minério (VLOCs), o que resultará em economia de combustível de até 8% e redução anual de até 3.500 toneladas de CO2 equivalente por navio.^[28] Os fornecedores também podem mover suas instalações de fabricação para mais perto dos consumidores a fim de reduzir as emissões do transporte.

4. Adotar uma mentalidade de economia circular

Essa mudança de paradigma pode ajudar a combater as emissões remanescentes após a implementação de energia renovável e melhorar a eficiência energética. Mercados secundários para os principais metais existem em alguns lugares onde os preços e a disponibilidade de estoque de resíduos incentivam o investimento em reciclagem, por exemplo, 40% de cobre, 33% de alumínio, 35% de chumbo e 30% de produtos de zinco são produzidos por meio de reciclagem.^[29] Esse não é atualmente o caso de muitos minerais e metais que são vitais para a transição energética. As baterias usadas de veículos elétricos e aplicativos de armazenamento estiveram abaixo de 2 GWh em 2021. Estima-se que ~100 GWh de baterias usadas até 2030 e 1,3 GWh de baterias usadas até 2040 (cenário IEA SDS*) estarão disponíveis, representando mais de 20% dos requisitos de novas baterias para esse ano.^[30]

Para atender à crescente demanda, mantendo as emissões sob controle, a proporção de minerais e metais reciclados precisa ser aumentada. Medidas políticas/regulamentares e iniciativas das empresas podem apoiar o desenvolvimento de mercados de reciclagem e reduzir muitos dos impactos ambientais e sociais associados à mineração, por exemplo, a Electra Battery Materials planeja expandir suas operações para reciclar baterias de íon-lítio e começará a refinar os componentes das baterias de veículos elétricos, conhecidos como massa negra, em 2022. A expansão é a segunda fase de uma estratégia de quatro partes para transformar as instalações da empresa em um parque norte-americano de materiais de bateria de baixo carbono.^[31]

À medida que as empresas de mineração e metais integram riscos e oportunidades ESG em suas estratégias, elas precisam garantir que continuem a comunicar e fornecer transparência às partes interessadas sobre suas metas e desempenho. Algumas empresas estão associando a descarbonização como parte dos padrões de desempenho, ou seja, vinculando a remuneração às metas de redução de CO2. Vale e BHP, por exemplo, vincularam as emissões de escopo 1 e 2 à remuneração variável de seus empregados.

Em meio à incerteza das novas legislações de carbono emergentes, as mineradoras precisam responder adequadamente à pressão dos acionistas para cumprir as metas climáticas, evitando comprometer-se com metas potencialmente irreais. O gerenciamento de dados de emissões precisa ser mais tempestivo, confiável e padronizado por meio de coleta, processamento e geração de relatórios automatizados de dados para permitir a revisão adequada do progresso em relação às metas de descarbonização. A digitalização dos processos usando métricas e o compartilhamento do roteiro para a neutralidade de carbono com marcos e sucessos intermediários será a chave para ganhar a confiança dos investidores e, potencialmente, uma vantagem competitiva.

O investimento sustentado nas seguintes áreas será fundamental para criar valor de longo prazo e garantir que as partes interessadas percebam a qualidade e a quantidade de valor compartilhado que pode ser obtido: 

1. Comunicação da estratégia de neutralidade de carbono

As empresas podem escolher vários caminhos para reduzir as emissões, mas será essencial comunicar que é necessária uma estratégia clara para atingir a neutralidade de carbono a fim de ganhar a confiança dos investidores e, potencialmente, uma vantagem competitiva.

2. Investimento nas comunidades próximas às operações

As principais áreas onde pode ser criado valor de longo prazo são compras, emprego e investimento social. Investir no desenvolvimento de habilidades para preencher a lacuna de capacidade entre os membros elegíveis das comunidades próximas às operações ajuda a construir uma força de trabalho futura a ser absorvida. Trazer as comunidades para a cadeia de suprimentos cria empregos e meios de subsistência como uma solução econômica de longo prazo para esse grupo.

3. Investimento em infraestrutura

O investimento das empresas agrega valor às comunidades à medida que elas obtêm um melhor padrão de vida e comodidades básicas nas proximidades.

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