O que aconteceu
O conflito no Oriente Médio está levando as seguradoras e os corretores a revisar e ajustar as abordagens de subscrição, especialmente nas linhas de riscos marítimos, de energia, de aviação e políticos.
Os principais corredores de transporte marítimo, incluindo o Estreito de Ormuz, foram designados como de alto risco pelo Comitê de Guerra Conjunta (JWC) da Associação do Mercado de Londres. Isso resultou em prêmios de risco de guerra mais altos (até 25–50%), já que a cobertura é reavaliada para refletir o cenário de ameaças crescentes, incluindo a apreensão de embarcações ou possíveis ataques cibernéticos.
A interrupção das rotas comerciais e das cadeias de suprimentos também está aumentando a exposição das seguradoras à interrupção dos negócios e aos sinistros relacionados a atrasos.
As limitações de cobertura se tornaram mais visíveis, principalmente quando as apólices padrão excluem guerra e hostilidades (por exemplo, seguro de viagem de varejo e propriedade), juntamente com a crescente complexidade dos sinistros em áreas como interrupção contingente de negócios.
O que vem a seguir?
As seguradoras enfatizaram que a cobertura de seguro ainda está disponível para os clientes que operam na região ou em toda a região. O governo dos EUA também anunciou um mecanismo de seguro marítimo, liderado pela US International Development Finance Corporation (DFC), com a Chubb como subscritora principal, que fornecerá cobertura de guerra para embarcações que transitam pelo Estreito de Ormuz.
Espera-se que as seguradoras reforcem a disciplina de subscrição nos próximos ciclos de renovação para se adaptarem à incerteza geopolítica persistente, com um exame mais minucioso das exclusões de guerra, da redação das apólices e das exposições de agregação.
Os órgãos reguladores e supervisores podem aumentar o foco na clareza dos contratos e nos resultados para os clientes, especialmente com relação à aplicação de exclusões de guerra e cenários de não cobertura. Além disso, eles representam um risco de reputação para o setor.
Intervenções governamentais mais amplas para estabilizar os fluxos de energia e comércio podem ajudar a conter os impactos secundários, embora as seguradoras continuem a monitorar a exposição indireta por meio da interrupção da cadeia de suprimentos e dos riscos de interrupção dos negócios.
Impacto nos negócios
As taxas para coberturas de seguros especiais vêm caindo de modo geral nos últimos dois anos, com um mercado mais brando impulsionado pelo excesso de capital e um ambiente relativamente benigno para sinistros de catástrofes. Embora o conflito possa estabilizar as taxas em determinadas classes e mercados de seguros, isso ocorre no contexto de um ambiente de sinistros potencialmente sem precedentes, com oportunidades reduzidas de crescimento orgânico.
É fundamental que as seguradoras e os corretores trabalhem proativamente com seus clientes sobre a melhor forma de mitigar os riscos associados às mudanças em suas operações de negócios à medida que o impacto sobre o comércio e os mercados globais se desenrola.
Para as seguradoras, embora os níveis gerais de perdas permaneçam contidos, o potencial de sinistros complexos e de múltiplos acionamentos está aumentando. Isso poderia pressionar o tratamento de sinistros, a interpretação jurídica e os modelos de engajamento entre corretor e cliente. Os cenários devem ser atualizados e ensaiados em todas as funções e parcerias comerciais.
Para lidar com a volatilidade dos valores dos ativos e a possível pressão sobre os lucros, as seguradoras devem reavaliar a alocação de capital, as estratégias de resseguro e a exposição geográfica, equilibrando as oportunidades de crescimento com a concentração de riscos nas regiões afetadas.
Para obter mais informações, entre em contato com Benedict Reid e Patricia Davies.
