Como os dynasty trusts estão preparando uma empresa familiar para o sucesso a longo prazo

Juntas, essas empresas interconectadas formam uma rede que emprega mais de 1.500 pessoas em Arkansas, Louisiana, Mississippi e Missouri. As empresas estão alinhadas por seus serviços complementares, compromisso com a sustentabilidade de longo prazo e valores familiares compartilhados.

"Os valores familiares são a espinha dorsal de nossa cultura", diz Conner. "A maneira como trabalhamos, lideramos e nos conectamos com os outros é muito importante para nós. O trabalho árduo, a consistência e a persistência são fundamentais para a nossa cultura", acrescenta.
 

Conner enfatiza que as pessoas são a parte mais importante de sua organização. "Tratamos nossos funcionários, locatários e parceiros como família. Sabemos seus nomes, seus filhos e suas histórias. Essa mentalidade gera confiança e responsabilidade."
 

A determinação de Conner em preservar sua visão, cuidar de seu pessoal e garantir a sustentabilidade de longo prazo de sua família, terras e negócios, levou-o a criar um fundo fiduciário de dinastia em 2010. Seu falecido pai também criou um fundo fiduciário de dinastia na mesma época. Fundo fiduciário de dinastia (ou Dynasty trusts) são fundos irrevogáveis que podem durar centenas de anos. Eles são projetados para manter e gerenciar ativos por várias gerações, preservando negócios e propriedades de terra e permitindo que a riqueza seja transferida de forma eficiente ao longo do tempo. Os beneficiários de ambos os fundos da família Conner são os filhos, netos e gerações futuras dos fundadores do fundo.
 

A criação dos fundos fiduciários de dinastia foi uma decisão de negócios muito perspicaz por parte da Conner. No entanto, esse foi apenas o início do processo de preservação do legado. Ele reconheceu que precisava profissionalizar e operacionalizar os fundos se quisesse que eles fossem eficazes a longo prazo.
 

"Gerenciar trusts entre gerações é complexo", diz Conner. "Com vários beneficiários, estruturas jurídicas em evolução e expectativas diferentes, enfrentamos desafios legais e emocionais. Os maiores obstáculos foram a comunicação, o alinhamento das expectativas e o estabelecimento de uma governança sólida. Todos querem o melhor para a família e para a empresa, mas definir o que é "melhor" nem sempre é fácil", acrescenta.

Em 2023, Conner e sua equipe de liderança participaram do EY US Family Enterprise Leadership Summit em um centro de inovação EY wavespace™, apresentado por James Bly, Managing Director, Family Enterprise Business Services, Ernst & Young LLP. Impressionado com os insights do programa, ele posteriormente pediu a Bly que o ajudasse a profissionalizar os fundos fiduciários de dinastia que ele e seu pai haviam criado.
 

Especificamente, Conner queria a ajuda da equipe da EY para transformar os fundos de veículos essencialmente legais em um sistema prático e funcional que estivesse alinhado com suas metas de longo prazo. Ele também queria que os profissionais da EY o ajudassem a desenvolver um modelo de governança robusto para os fundos.
 

"Nosso objetivo era estabelecer uma estrutura que permitisse que fiduciários e diretores independentes experientes continuassem a desenvolver as empresas do fundo fiduciário de geração em geração, garantindo ao mesmo tempo seu bem-estar financeiro", explica Bly.
 

Com base no Modelo de DNA de Empresa Familiar da EY, Bly e sua equipe apoiaram a equipe de liderança da Conner para profissionalizar a governança e as operações dos dois fundos. Isso envolveu:

• Criação de uma empresa de serviços compartilhados para agilizar a nomeação de membros independentes do conselho para supervisionar as empresas mantidas no fundo
• Recrutar e instalar um conselho consultivo empresarial independente, incluindo membros do conselho com experiência em contabilidade, negócios e administração, para aconselhar os curadores
• Melhorar os processos de relatórios para que os relatórios de negócios individuais sejam compartilhados com a empresa de serviços compartilhados e com os administradores.
• Compra e retirada das participações de um sócio não familiar
• Formalização de processos de sucessão para membros da diretoria, curadores e membros das equipes de gestão empresarial
• Priorizar a alocação de capital com base no risco para ajudar a permitir que as empresas dos fundos fiduciários de dinastia cresçam e prosperem
• Eliminar a lacuna de comunicação entre as gerações para que a visão da família para os fundos esteja alinhada com as realidades legais e operacionais
• Produzir um manual que estabeleça como executar o contrato fiduciário
   

Os desafios com a profissionalização são comuns entre as famílias que implementam fundos fiduciários de dinastia. "Muitas famílias que transferem ativos para fundos fiduciários de dinastia enfrentam os mesmos problemas que a família Conner", diz Bly. "Embora recebam o apoio de consultores profissionais na criação dos fundos fiduciários, eles são deixados por conta própria para operacionalizar esses fundos fiduciários. O sistema que criamos para a família Conner é adaptado às suas necessidades e utiliza práticas bem-sucedidas de outras famílias."
 

Agora que os novos sistemas e processos estão em vigor, a família Conner está testando-os ativamente e identificando oportunidades de melhoria contínua. Eles também estão preparando a próxima geração de fiduciários, diretores e beneficiários para exercerem suas responsabilidades. "Agora vamos nos concentrar em educação e orientação", diz Conner. "Criamos a estrutura. Agora precisamos garantir que a próxima geração a compreenda, respeite e esteja preparada para cultivá-la. Quero que os fundos sejam mais do que apenas uma forma de manter os ativos. Também quero que eles ensinem valores".
 

Conner aprecia o profundo conhecimento da equipe da EY sobre empresas familiares, que brilhou no aconselhamento relevante e personalizado que eles forneceram. "A EY ouve", diz ele. "Seu pessoal não chega com um manual padronizado. Eles dedicam tempo para entender quem somos, com o que nos importamos e como operamos. Com a ajuda de seu conhecimento e experiência em situações semelhantes, eles forneceram ótimas orientações para nos guiar a uma solução. Isso fez toda a diferença."
 

"Quando a empresa e a família avançam juntas, elas liberam um valor duradouro através das gerações", diz Brock Griffiths, Líder de Empresas Familiares da EY Americas. "Os fundos fiduciários de dinastia são eficazes quando a governança e os processos são ativamente implementados, transformando um propósito compartilhado em decisões claras e repetíveis que orientam tanto a empresa quanto a família", acrescenta.

Embora ele tenha muitas demandas em seu tempo, a profissionalização dos fundos fiduciários de dinastia é uma grande prioridade para Conner. "O sucesso da minha família e o sucesso desses fundos dependem 100% da implementação da estrutura correta", diz ele. "Se a EY não estivesse envolvida, acho que não estaríamos tão avançados no processo como estamos hoje. Suas orientações nos ajudam a evitar muitas das armadilhas que podem surgir com os fundos multigeracionais, como confusão, ineficiência ou até mesmo divisão. A EY ajudou a trazer clareza, alinhamento e uma visão compartilhada que nos manteve focados no quadro geral", diz Conner.
 

Além de beneficiar sua família, Conner acredita que o apoio profissional fortaleceu a comunidade em geral. "O trabalho da EY nos fundos fiduciários de dinastia teve um impacto duradouro, não apenas em nossa família, mas em toda a organização e além", diz ele. "Jim (James) tem sido prático, participando de reuniões de estratégia, reuniões de confiança e discussões da diretoria, oferecendo insights valiosos e nos ajudando a pensar de forma mais estratégica. Sua orientação nos ajudou a nos tornarmos mais estáveis, mais responsáveis e mais voltados para o futuro. Isso teve um efeito cascata, fortalecendo nossos negócios, apoiando nossos funcionários e proporcionando consistência aos nossos locatários e clientes."
 

Bly também acredita que os fundos fiduciários de dinastia terão um impacto social e econômico de longo alcance. "Empresas familiares multigeracionais bem administradas, operadas profissionalmente, em crescimento e lucrativas são a força vital de cidades menores, vilas e regiões rurais", explica ele. "Planos eficazes de transição geracional proporcionam estabilidade para as empresas, juntamente com seus funcionários, clientes, fornecedores e as comunidades em que operam."
 

O conselho de Conner para outros empreendedores que queiram criar ou profissionalizar um fundo é usar consultores especializados, começar cedo e pensar a longo prazo. "A maioria das pessoas não planeja uma solução de longo prazo para suas famílias", diz ele. "Além disso, todas as decisões que você tomar devem refletir os valores do que deseja preservar, ao longo das gerações, e o que deseja que seja a cultura e o legado da sua empresa."
 

Para preservar os valores familiares, Conner está envolvendo as próximas gerações com os fundos e negócios. Seu filho, John Conner III, atua como curador, enquanto sua neta, Caroline, e seu marido, Pace, estão fortemente envolvidos nas operações diárias da Holden Conner. Outros membros da família continuam a desenvolver sua experiência trabalhando em várias partes da organização.
 

Graças aos fundos, Conner está confiante de que pode deixar seus negócios e sua equipe de liderança com uma visão clara e a capacidade de levar a família ao próximo nível no futuro. "Como tenho fundos de dinastias, acordo mais feliz todos os dias do que no dia anterior", diz ele. "Os fundos nos dão uma base para a boa governança e o planejamento de longo prazo, ajudando-nos a navegar pelo crescimento sem comprometer a integridade de nossa visão."