Como o PE pode colocar o ESG no centro de seu portfólio

O fator humano

A indústria de PE é o maior empregador do mundo, portanto, como ela aborda a transformação de ativos intensivos em emissões é crítica, pois tem potencial para ter um impacto profundo tanto sobre as pessoas que empregam quanto sobre as comunidades em que vivem.

Ao investir em inovação e novas tecnologias para transformar uma empresa, há uma oportunidade de reconversão & de funcionários para evoluir junto com o setor, ao mesmo tempo em que ainda se beneficia de fluxos de caixa e lucros no negócio existente. Isto é especialmente importante hoje porque há uma guerra por talentos e boas pessoas são difíceis de encontrar, portanto, investir em seus funcionários pode criar lealdade, construir marca e ser uma alavanca de retenção crítica. De uma perspectiva comunitária, o emprego contínuo de seu pessoal beneficia as empresas locais e apóia a vida da comunidade para que ela possa continuar a prosperar. Além disso, para aquelas comunidades que foram construídas em torno de setores intensivos em emissões, transformar essas empresas para serem mais verdes pode ter um impacto positivo no ecossistema ao redor, dando às pessoas de sua comunidade espaços mais limpos e saudáveis para viver e crescer.

Duas tendências emergentes na abordagem do PE à identificação de ativos e à devida diligência

A primeira é uma mudança de mentalidade do gerenciamento de risco para a criação de valor. De uma perspectiva de origem, no que diz respeito às emissões de carbono, ajudamos os clientes a identificar e avaliar as metas através de duas lentes: (1) financiamento direcionado a indústrias intensivas em carbono, para financiar transformações de descarbonização em vez de privá-lo de capital; e (2) aumento do fluxo de financiamento para empresas alternativas inovadoras e de baixo carbono que estão perturbando seus setores.

O segundo são os parceiros gerais (GPs) que se inclinam para o desafio de dados do ESG. As empresas de PE estão procurando o alinhamento entre uma estratégia ou compromissos de ESG em toda a empresa e um GP. Os GPs estão assinando cada vez mais alianças com a indústria, comprometendo-se com metas e divulgações, e adotando os ESG KPIs que eles reportarão contra ano após ano. Como tal, uma consideração cada vez mais importante durante a identificação da meta e a devida diligência é o tempo, as capacidades e os custos associados à garantia de que o ativo possa atender às exigências de relatórios dos GP ESG. Esta não é uma tarefa pequena. A medição e os relatórios dos ESG estão bem atrás de seu equivalente financeiro em maturidade. À medida que os ESG se tornam cada vez mais centrais para a narrativa de criação de valor do patrimônio privado, os indicadores dos ESG precisarão ser da mesma veracidade dos números financeiros para garantir que as percepções que eles fornecem sejam igualmente confiáveis e acionáveis.