Será que os ventos globais da mudança estão levando a energia eólica offshore para uma nova direção?

“Precisamos reconhecer que a energia eólica offshore atingiu seu estágio de amadurecimento”, declara Andrew Perkins, sócio de Corporate Finance da Ernst & Young LLP. “Os licitantes precisam ser avaliados em termos de risco de entrega, plano de negócios, contratos da cadeia de valoro e balanços patrimoniais.”

O setor atingiu este ponto de inflexão no momento em que a emergência climática exige um aumento urgente do investimento para garantir que as metas globais de emissões líquidas zero sejam cumpridas. Para atingir as previsões para 2030, será necessário instalar anualmente uma capacidade média de 35 GW em todo o mundo; Até agora, foram adicionados ^menos de 9 GW de nova energia eólica offshore em 2023. 

Não resta dúvida de que a energia eólica offshore exerce um papel importante na descarbonização do mundo e no fornecimento de eletricidade mais barata e mais ecológica. Também contribuirá para a evolução do segmento de aquecimento, produção de hidrogênio verde e mobilidade elétrica (e-Mobility). Mas tudo isto dependerá de o setor garantir materiais e metais essenciais para a fabricação de turbinas, que correm alto risco de interrupção de fornecimento.

É provável que os gargalos no fornecimento de turbinas e componentes apareçam já em 2025, em decorrência do impacto da Lei de Redução da Inflação (IRA) dos EUA, do aumento das ambições na Europa nesse sentido, da rápida e contínua expansão na China e dos grandes mercados em desenvolvimento que aceleram a sua implantação de fontes renováveis de energia. Existe também a preocupação de que, se a cadeia de valor só for construída para satisfazer o pico da demanda por instalações em 2030, não haverá demanda suficiente para sustentá-la depois de ^2030.7

Os governos precisam assegurar um fluxo regular de novos projetos e ajustar rapidamente os subsídios e os orçamentos às mudanças do mercado, de modo a mitigar os riscos sobre os quais os desenvolvedores têm pouco ou nenhum controle e para garantir que os desenvolvedores possam esperar, de forma realista, um retorno razoável dos seus investimentos. Devem ainda encontrar formas de simplificar e acelerar o processo de autorização, para reduzir a exposição ao risco entre a concessão de uma compra e a decisão final de investimento.

Como afirma Kinga Charpentier, co-líder da equipe da EY Nordics Renewables: “Estamos diante de uma nova realidade agora. As previsões precisam ser ajustadas para que os investidores possam obter um retorno razoável. Trata-se de um ajuste que vai acontecer, porque as pessoas ainda precisarão mobilizar capital; contudo, pode levar alguns anos para o mercado se reajustar.”

Poderá haver algumas baixas durante este período, à medida que o setor continua a amadurecer, mas as ineficiências serão eliminadas e nova concorrência entrará no espaço eólico offshore.

Jonathan Cole, CEO da Corio Generation, desenvolvedora especializada em energia eólica offshore, acredita que as perspectivas de longo prazo para o setor são “muito positivas”. “A energia renovável tem uma jornada de crescimento incrível pela frente para cumprir as metas de descarbonização”, acrescenta, “e a energia eólica offshore exercerá um papel muito importante nesse sentido”.

A energia eólica offshore está em processo de amadurecimento e se os profissionais do setor puderem modular o ritmo do progresso tecnológico para tirar proveito das economias de escala, pensar em valor em vez de custo e, o que é crucial, vincular a política energética à industrial, o setor — e o planeta — serão beneficiados a longo prazo.

Apesar das dificuldades atuais da energia eólica offshore, ainda existem verdadeiros campeões no setor neste momento – como revela a classificação RECAI 62. Eles incluem a Irlanda (subiu uma posição, para 12o.), que concedeu mais de 3 GW em seu leilão realizado em junho de 2023, e a Suécia (subiu três posições, para 17o.), que aprovou este ano dois parques eólicos offshore na costa oeste.

Em outras posições do ranking, a Dinamarca (9o.) e a Noruega (26o.) galgaram duas e cinco posições, respectivamente, em forte desempenho verificado nos mercados nórdicos, enquanto os três primeiros lugares permanecem inalterados, com os EUA, a Alemanha e a China na liderança.

O RECAI utiliza vários critérios para comparar a atratividade dos mercados de energias renováveis, tais como a magnitude do pipeline de desenvolvimento, que refletem a dimensão absoluta da oportunidade de investimento em energias renováveis. Assim, o índice beneficia naturalmente as grandes economias. Ao normalizar com o produto interno bruto (PIB), podemos ver quais mercados apresentam um desempenho acima das expectativas com relação à sua dimensão econômica. Desta forma, o índice normalizado ajuda a revelar planos ambiciosos nas economias de menor porte, criando algumas alternativas atraentes para potenciais investidores.

2023 tem sido um ano desafiador para os acordos de compra de energia (CAE), à medida que cada vez mais empresas visam novos negócios, enquanto a cadeia de valor, a rede e os atrasos nas licenças continuam a dificultar o progresso em muitos mercados.

Dito isto, na Europa, 7,1 GW de PPAs foram assinados até ao final de setembro (mais do que o total de 6,6 GW em 2022) e o recorde de 2021, totalizando 7,6 GW, deverá ser ultrapassado.⁸

Após os preços extremos e a volatilidade de 2022, os mercados atacadistas se acalmaram nos primeiros nove meses de 2023. Contudo, a turbulência verificada no Médio Oriente já começou a ter impacto nos mercados em nível mundial, por meio de maior volatilidade e aumento nos preços.

Felizmente, as elevadas taxas de inflação que afetavam muitos mercados de CAE têm diminuído nos últimos meses, ajudando os preços dos CAE a se estabilizar, ou mesmo a diminuir, em alguns mercados. Outros fatores que contribuem para essa movimentação na Europa compreendem a revisão da Diretiva Energias Renováveis (REDIII), que visa atingir 42,5% de energias renováveis para todo o consumo de energia da UE até 2030, e a aceleração do processo de concessão de licenças.

As maiores tensões no mercado de PPA empresariais, no entanto, advêm do aumento dos custos de produção e da redução dos mercados atacadistas a longo prazo, resultando numa faixa de preços mais restritiva, em que os acordos de PPA funcionam tanto para o retorno dos desenvolvedores como para a economia das empresas.

Sumário

A energia eólica offshore é essencial para descarbonizar a eletricidade no mundo, mas o aumento das taxas de juro e os desequilíbrios na cadeia de valor tiveram impacto nos dados econômicos de projetos em todo o mundo nos últimos 12 meses. Com a COP28 prestes a começar nos Emirados Árabes Unidos, os governos, desenvolvedores e investidores devem procurar formas de modular o ritmo dos avanços tecnológicos para tirar proveito das economias de escala e vincular a política energética à industrial, para benefício a longo prazo do setor — e, em última análise, do planeta.