Como as empresas financeiras europeias podem gerenciar melhor o risco de volatilidade

Além da urgência, todos os elementos são afetados pelo custo, pela acessibilidade e pela inflação. Dada a incerteza contínua, há quatro áreas principais que os FIs devem revisar e atualizar:
 

1. Estratégia: por exemplo, se os múltiplos de avaliação caírem e/ou as metas potenciais ficarem problemáticas, onde procuraríamos adquirir escala ou capacidades?
2. Proposições: por exemplo, devemos lançar novos produtos e serviços para atender às demandas específicas da recessão?
3. Modelo operacional: por exemplo, estamos obtendo um retorno adequado sobre todos os investimentos e projetos atuais?
4. Pessoas: por exemplo, como nossa força de trabalho apoiará os clientes durante uma recessão? Como podemos oferecer uma experiência empática na linha de frente?

2. Prepare-se para o próximo: uma futura estrutura geopolítica
 

É provável que a ortodoxia geopolítica mude dramaticamente. As instituições precisam planejar o impacto em seus negócios e ambiente operacional, como nas cadeias de suprimentos. Para ajudar a planejar isso, as equipes da EY desenvolveram quatro cenários potenciais:
 

1. Globalização leve: semelhante ao status quo da pandemia pré-COVID-19, uma redução nas tensões internacionais, PIB dinâmico e baixa inflação.
2. Amigos em primeiro lugar: cadeias de suprimentos, comércio e investimentos favorecendo países “amigos”, incluindo uma divergência gradual entre “o Ocidente” e a China, juntamente com um crescimento ainda positivo do PIB e uma inflação mais alta, mas suportável.
3. Cenário da Segunda Guerra Fria: uma forte dissociação econômica e financeira entre a China e o Ocidente, com intensificação do confronto. O crescimento econômico é baixo e a inflação é alta.
4. A autossuficiência reina: semelhante à década de 1930, um recuo da globalização e da cooperação internacional, as principais economias se voltando para o interior, acompanhadas por condições econômicas fracas e alta inflação.

Cada cenário afeta o potencial de crescimento econômico e a inflação e leva a diferentes níveis de acesso a mercados, investidores e clientes. Também pode comprometer a viabilidade de algumas empresas transfronteiriças. Em última análise, isso poderia tornar a manutenção da presença comercial e dos modelos operacionais atuais significativamente mais cara.
 

Em resposta a esses riscos, as equipes de gestão e os conselhos precisam agir para garantir:
 

• Resiliência ao reduzir o risco de seu modelo operacional e de negócios atual.
• Agilidade garantindo que eles tenham a flexibilidade de se adaptar em tempo hábil e possam continuar aprimorando suas capacidades.
• Cresça adaptando os portfólios de negócios para se concentrar nas áreas em que eles têm a maior vantagem e aproveitando as oportunidades de escalar ou se especializar.

3. Imagine o além: megatendências
 

A longo prazo, os avanços tecnológicos serão o único fator chave da mudança. É por isso que é fundamental que as instituições de crédito imaginem o futuro além do imediato e até mesmo do médio prazo. A estrutura Megatrends ajuda a fazer exatamente isso, destacando alguns tópicos em potencial que moldarão o futuro.
 

As forças primárias (tecnologia, globalização, demografia e meio ambiente) impulsionam as megatendências (pdf) que podem impactar significativamente os próximos três a 10 anos. Embora esse prazo torne as projeções menos certas, as empresas de serviços financeiros precisam examinar como essas megatendências podem impactar sociedades, economias e a ordem global em geral. Por exemplo, uma economia comportamental futura, que usa dados para influenciar decisões, pode impactar a forma como as IFs usam a IA e a análise de riscos, além da ética envolvida.
 

Os líderes precisam entender completamente o impacto de uma série de megatendências para garantir que seu planejamento seja baseado no ambiente futuro.
 

Gerenciando bem a volatilidade — uma vantagem competitiva
 

Você nem sempre pode prever o futuro. Mas você pode estar melhor preparado para isso. Não basta conhecer as várias forças da mudança; os tomadores de decisão precisam entender como fenômenos diferentes afetam uns aos outros em um mundo interconectado e interdependente.
 

Por exemplo, que impacto o futuro tem nos planos atuais de transformação para melhor atender aos clientes e cortar custos? Quais ações são necessárias para garantir um cenário de solidez prudencial em diferentes cenários possíveis? Com tanto esforço na busca pelo zero líquido, que planejamento foi feito em torno do impacto da mudança geopolítica?
 

Ao se adaptarem à volatilidade atual e futura, as instituições da FS precisam considerar constantemente quais mudanças são necessárias em sua estratégia, gestão financeira, propostas, pessoas e modelos operacionais. Só então eles poderão formular estratégias e contingências que permitirão que sua organização prospere—seja qual for o cenário.
 

Este artigo é coescrito por Saleem Malik, líder de reestruturação de serviços financeiros da EY no Reino Unido; Shalini Shan, líder de estratégia de serviços financeiros da EY no Reino Unido; e Nomit Kalidhar, sócio do Banking & Capital Markets, Ernst & Young LLP.