8 分钟 2021年1月22日
祖父在柱子上量度孙子的高度

通用指标如何推动长期价值创造

作者 Carmine Di Sibio 狄思博

安永全球主席兼首席执行官

对客户充满热诚、热衷于发挥我们全球机构的力量。致力推动增长及创新、建立良好关系。体育爱好者。

8 分钟 2021年1月22日
相关话题 目的 长期价值

世界经济论坛国际工商理事会 (WEF-IBC) 提出了一套促进可持续价值创造的通用指标。如能掌握,这就迈出了积极的一步。

概要
  • WEF-IBC由全球120位CEO组成,提出了一套衡量长期价值创造的通用指标。
  • 21 个核心指标和 34 个扩展指标,实现了跨行业和地区、一致、可比的ESG 披露。
  • 它们可以且应当用于指导商界,从关注短期财务业绩到长期价值创造。

过去的一年半间,由全球120位CEO组成的世界经济论坛国际工商理事会 (WEF -IBC)主导,与众多全球企业、标准制定机构和国际机构,围绕以可比、一致的方式衡量可持续、包容性增长这一重要议题,进行了积极、富有建设性的对话,业界对此期待已久。 

作为商界领袖,我们知道,经营一家成功的企业要求为利益相关者创造长期价值。然而,不同于衡量财务业绩的标准,目前并没有标准用于衡量非财务信息以及我们为股东以外的利益相关者创造的价值 — 这些信息通常包含在环境、社会和治理披露 (ESG) 中。实际上,衡量方法众多,据统计,目前有 600 多个框架和数千个指标可用作衡量标准(EN)而且,借用Peter Drucker的话,无法衡量的事物是无法改进的。

这就是WEF-IBC的工作为何(EN)如此重要的原因之一。安永等四大会计师事务所和美国银行也对WEF-IBC工作提供了支持。

  

这些指标是通往通用 ESG 报告标准的第一步,清楚表明了优先创造长期价值的重要性。

我们目前面临的挑战是把握这机遇。

指标:通往长期价值创造之门

2019年8月,包括我在内的181位CEO,签署支持商业圆桌会议的《公司宗旨声明》(EN) — 为所有利益相关者创造长期价值。 WEF-IBC 通用指标倡议让我们可以对这一承诺切实承担起责任,也让投资者和其他利益相关者可以评估我们在此方面的表现。

应世界经济论坛执行主席Klaus Schwab教授和国际工商理事会主席、美国银行董事长兼首席执行官Brian Moynihan的邀请,四大会计师事务所联合确定了一套通用指标,实现了跨地区和行业、可比、一致的 ESG 报告,同时鼓励向非财务报告的全球标准看齐。 2020 年 9 月发布的Measuring Stakeholder Capitalism: Toward Common Metrics and Consistent Reporting of Sustainable Value Creation(EN),确定了21个核心指标和34个扩展指标(源自SASB、GRI和TCFD等现有标准制定机构)。此举旨在对传统的标准制定起到补充作用,而非取而代之。

设定目标:企业提出经济、环境和社会问题解决方案的既定目标

治理机构组成:最高治理机构及其委员会组成

影响利益相关者的重大事项:对利益相关者和企业具有重大意义的主题、如何确定主题以及利益相关者如何参与

反腐败:反腐败培训、腐败事件数量/性质,以及反腐败举措/利益相关者的参与

受保护的道德建议和报告机制:寻求建议和报告有关道德/合法行为担忧的内/外部机制

将风险和机遇融入业务流程:公司具体面临的主要 ESG 风险(包括重大经济、环境和社会问题,如气候变化和数据管理)、风险偏好、风险随时间推移而发生变化,以及对变化的响应

多元共融 (%):各员工类别所占百分比(年龄段、性别和其他多元化指标)

薪酬平等 (%):各员工类别的基本工资/薪酬,按优先平等领域的主要业务地点划分

工资水平(%):按性别划分的标准入职工资与当地最低工资的比率,以及CEO年度总薪酬与员工(不含CEO)年度总薪酬中位数的比率

童工、强迫或强制劳动事件风险:存在雇佣童工、强迫或强制劳动事件重大风险的业务和供应商

健康与安全 (%):死亡和工伤的数量、比率和类型;工人获得非职业医疗保健服务情况(包括获得服务范围)

提供的培训(#,$):按性别和员工类别划分的平均培训时间;每名全职员工的培训/发展成本

温室气体排放:对于所有相关温室气体排放,报告以每吨二氧化碳当量 (tCO2e) 计量的《温室气体议定书》范围 1 和范围 2 的排放量,并估算/报告重大的上游和下游(《温室气体议定书》范围 3)排放量

TCFD 实施:全面实施 TCFD 建议,或在必要时披露实施时间表及承诺制定符合《巴黎协定》目标的温室气体标准

土地利用和生态敏感度:在受保护和/或重要生物多样性区域 (KBA) 内或附近,拥有、租赁或管理的地点的数量和面积

缺水地区的用水量和取水量:报告用水量巨大达百万升的业务,以及每种业务在高度和极为高度缺水地区的百分比。此外,估算并报告整个价值链。

绝对雇佣人数和比率:按年龄段、性别、其他多样性指标和地区划分的新员工和离职员工的人数和比率

经济贡献: 1)产生和分配的直接经济价值(EVG&D),2)从政府处获得的财政援助

财务投资贡献: 1)资本支出减去折旧,2)股票回购加上股息支付

研发费用总额(美元):与研发相关的成本

缴纳的税款总额:公司承担的全球税款总额,按税种划分包括企业所得税、财产税、不能抵扣的增值税 (VAT) 和其他销售税、雇主支付的工资税,以及其他构成公司成本的税款

对于刚开始报告ESG指标的企业,这些指标为其提供了一个有意义的开端。对于已有较成熟报告经验的企业,这些指标或许为其提供了一个机会,展示其报告方式究竟是哪里以及如何独特、不凡和进步。

此外,所有这些,对于推动与联合国 2030 年可持续发展目标 (SDG)(地球、人类、繁荣和治理原则)一致的互联支柱的长期价值,都是不可或缺的。该倡议任务的核心在于这一理念:当企业目标与可持续发展目标所描绘的社会目标一致时,大家都会变得更好。

图一

从本质上讲,这些指标旨在指导商界将主要关注点从短期、季度间财务业绩转向更为广泛地关注人类、消费者、社会和财务成果的长期价值。最终,这些指标为企业提供了切实可行的方式,让企业更好地服务社会,并带动广泛繁荣。

这有利于社会,也同样有利于企业。越来越多的证据表明,关注长期价值创造不仅是“正确”的做法,还对企业财务表现有一定帮助。 JUST Capital(EN)的近期研究显示,2020年,那些看重支持员工的公司,其业绩表现也优于市场总体水平。

可持续的价值创造

好消息是,到目前为止,利益相关者资本主义运动在各个层面都获得了认同:最高管理层和董事会知道,提出战略问题以及开辟更好的发展道路很重要,这是员工和消费者对他们的要求。投资者将资金投入到战略性领域:投资ESG 基金的资产正在迅速膨胀,而致力于提供长期价值的公司享有较低的资本成本。

那么,ESG 披露如何融入企业领导者的整体长期战略?WEF-IBC项目呼吁企业不同职能部门的专家参与进来,包括首席执行官、首席可持续发展官、首席财务官、首席风险官和首席战略官,这表明 ESG 披露处于整体战略的核心位置,而不是边缘地带。十分重要的一点是,即使披露已经迈出了正确的第一步,这些职能部门也还是应该花些时间重新审视公司如何为员工、客户、社会和股东创造价值。

每一领域都有重要作用。将ESG融入企业战略,为企业提供了一个给利益相关者创造长期价值的差异化机会。

安永专注于以目标为导向、旨在创造长期价值的战略,这是我们的出发点。我们认为这是个三步的过程。

首先,围绕着为员工、客户、社会和股东创造长期价值的企业目标,对最高管理层和董事会进行调整。其次,努力做好企业的业务转型工作,从而实现企业的目标和长期价值战略,评估、投资业务能力,为所有利益相关者创造价值。最后,通过衡量、报告和沟通,展示企业的影响并建立信任。有效的长期价值战略将 ESG 考量直接融入企业的业务运作。而且,借助 WEF-IBC 指标,企业可以跨行业和地区对比、衡量绩效。

安永的长期战略NextWave,旨在围绕安永建设更美好的商业世界的目标来进行,为客户、员工和社会各界创造长期价值。其中的部分内容,我们会通过针对每一利益相关者的特定指标,承担起我们的职责,现在我们正在将 WEF-IBC 指标整合到这些披露中。

采用指标,进行转型

我们希望 ,创建和采用WEF-IBC 指标,标志着商界转向更加包容、可持续、目标驱动资本主义的关键时刻。该指标框架代表了一个新的视角,透过这一视角我们可以看到并衡量价值创造,其意义远远超出仅关注短期结果和只看财报。它有助于报告生态系统的真正变化,它就像一个镜头,我们可以透过它,重新定义真正的价值是什么,重新规划我们的未来,并为所有人建设更美好的商业世界。

结语

WEF-IBC 项目和指标既是达成通用 ESG 报告标准的基础,也是第一步。该项目收获了广泛支持,民营领域已经开始为采用这些指标行动起来,这反映了人们正在形成共识,即通过服务更多利益相关者,而非仅仅股东的利益,创造长期价值。

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作者 Carmine Di Sibio 狄思博

安永全球主席兼首席执行官

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