Comment la technologie intelligente a permis d’accélérer la concrétisation de la stratégie de Fiserv en matière de F et A

Les Fintech spécialisées dans les solutions de paiement en ligne ont été d’un soutien essentiel aux banques, aux coopératives de crédit et aux entreprises. Cependant, elles ont généralement tenu un rôle dominant au sein d’un segment particulier de la chaîne de transactions financières de paiement. Jusqu’à l’année dernière, First Data, société mondiale spécialisée dans les acquisitions commerciales, exerçait ses activités dans une centaine de pays, offrant des solutions de paiement au point de vente et en ligne aux petites et aux grandes entreprises. Au cours des années précédant la fusion, Fiserv était l’une des principales entreprises américaines dans le domaine du traitement des comptes bancaires, détenant plus de 37 % des parts de marché aux États‑Unis¹. Avec un chiffre d’affaires combiné de 13 G$ US, ces sociétés ont connu une croissance interne et par acquisition, ce qui leur a permis d’offrir des services à l’échelle de la chaîne de traitement des paiements. Elles ont développé des capacités en matière de gestion des risques et d’émission de crédit et de dettes. La question était de savoir s’il était possible de les regrouper afin de dégager une valeur supplémentaire, d’offrir un meilleur service aux clients et d’accélérer leur croissance en tant qu’actif intégré.

Les dirigeants de Fiserv et de First Data étaient persuadés que la fusion de leurs sociétés renforcerait leur position sur le marché et permettrait d’offrir à leurs clients une solution de paiement globale. La logique sous‑jacente de la transaction, qui reposait sur un ensemble de capacités et de clients complémentaires, était convaincante sur papier. Toutefois, la fusion de deux sociétés complexes, dans le cadre d’une acquisition d’une valeur de 40 G$ US, regroupant plus de 45 000 employés, constitue un défi colossal. Qui plus est, Fiserv s’était engagée à atteindre des synergies de coûts de 900 M$ US et des synergies de revenus de 500 M$ US au cours des cinq premières années suivant la clôture de la transaction. La réalisation de ces synergies serait essentielle au succès de la transaction, puisque la société a annoncé qu’elle investirait 500 M$ US supplémentaires dans un programme de croissance et d’innovation ambitieux.

La supervision et la mise en œuvre du programme de synergies relevaient principalement de l’organisation financière de Fiserv, mandatée pour diriger cette initiative. Documenter et regrouper de nombreuses synergies de coûts et de revenus en un processus mensuel structuré et reproductible, permettant de faire le suivi des progrès et de les mesurer, n’a pas été une tâche facile. Chris Dichiara, vice‑président et chef de la planification et de l’analyse financières à Fiserv, a été chargé de diriger ce programme pour le compte de la société. Alors, comment ces deux sociétés pouvaient‑elles tirer parti de la technologie pour réaliser les avantages financiers et la vision conjointe de cette fusion transformationnelle?

« Au début du processus de fusion, j’ai essayé d’utiliser Excel, se souvient Chris Dichiara. Mais regrouper des centaines de fichiers Excel, comprendre les détails de chaque initiative et obtenir une vue d’ensemble des processus – flux de travail, données financières, feuilles de route, jalons – n’a pas très bien fonctionné. »

L’équipe d’EY‑Parthenon, qui était responsable de l’intégration après la fusion, a proposé la plateforme numérique de bout en bout Capital Edge pour centraliser ces processus complexes en une solution rationalisée. Fiserv a été en mesure d’adapter entièrement la plateforme Capital Edge pour mieux répondre à ses besoins. La plateforme a fourni une trousse mensuelle contenant tous les rapports et les informations nécessaires pour permettre à la nouvelle organisation de garder le cap sur ses cibles de synergie et de mettre en œuvre la stratégie globale en matière de fusion et d’acquisition. La plateforme a permis à toutes les parties prenantes – des responsables d’initiative à l’équipe de direction de Fiserv – de rester alignées, d’obtenir une visibilité instantanée de l’ensemble du processus et de disposer des mêmes chiffres, ce qui a amélioré l’efficacité globale.

« Capital Edge s’est révélée une solution transparente, flexible, infonuagique et facile d’accès, a déclaré M. Dichiara. Le recours aux services d’EY‑Parthenon et à la plateforme Capital Edge pour organiser le processus a considérablement accéléré la transaction. À l’heure actuelle, la plateforme est utilisée par plus de 100 personnes, y compris toutes nos équipes. Les mêmes données sont utilisées à la fois dans les unités fonctionnelles et au siège social où je me trouve. »

La réalisation d’une fusion de cette ampleur, comprenant des millions de solutions, des millions de clients et des milliards de points de données, nécessite « la mobilisation de l’ensemble de l’organisation », a déclaré M. Dichiara. Les membres de l’équipe d’EY‑Parthenon étaient « présents la semaine suivante » pour élaborer le processus et mettre en place des contrôles, « tout en proposant des idées novatrices ». « Ils ont établi des relations en interne avec notre équipe et fait preuve d’une grande flexibilité. Ils nous ont vraiment aidés à intégrer la plateforme Capital Edge à nos processus de planification financière et d’établissement budgétaire. » L’équipe d’EY‑Parthenon n’a pas seulement fourni une solution numérique flexible, elle a analysé la société en profondeur, mettant à profit sa vaste expérience là où cela était essentiel et a aidé à mettre en œuvre la stratégie.

Pour M. Dichiara, il était impératif d’avoir une confiance absolue dans les données financières. « Nous n’avions pas droit à l’erreur, a‑t‑il déclaré, et grâce à Capital Edge j’ai pu approuver les chiffres en toute confiance. »

La société nouvellement fusionnée, maintenant appelée Fiserv, dépasse déjà les cibles initiales. Dans les huit mois suivant la clôture de la transaction, la cible de synergies de coûts est passée de 900 M$ US à 1,2 G$ US. Quant aux revenus, « la cible a été augmentée, la faisant passer à 600 M$ US », précise M. Dichiara.  Grâce à Capital Edge, Fiserv est en bonne voie de respecter tous ses engagements externes et, surtout, comme le souligne M. Dichiara, « l’intégration s’est faite de telle sorte que nous sommes en train de réussir dans les bureaux de [nos] clients ».

La société fusionnée Fiserv propose des capacités de vente croisée à ses clients, offrant une solution de paiement intégrée à l’échelle mondiale qui apporte une valeur ajoutée à ses clients.

Pour Chris Dichiara, il ne fait aucun doute que Capital Edge a permis d’accélérer et de simplifier le processus de fusion entre First Data et Fiserv. Il est d’avis que la plateforme a joué un rôle déterminant dans la réalisation de la transaction. Cependant, même après la conclusion de la transaction, la plateforme demeure un outil essentiel pour la gestion de la nouvelle organisation. « Nous avons intégré nos hiérarchies financières, nos structures d’entreprise et nos structures fonctionnelles à la plateforme, explique‑t‑il. Nous avons ensuite connecté la plateforme au système de planification des ressources de l’entreprise et, 18 mois après la transaction, nos plans de réalisation fonctionnent plutôt bien. La plateforme est intégrée à tout ce que nous faisons, tant du point de vue financier que du point de vue commercial, et elle fait désormais partie intégrante de l’architecture financière de l’entreprise. »