Comment les sociétés minières argentifères peuvent renforcer leur compétitivité à long terme dans la transition vers une économie plus verte

Dans une période où les initiatives d’énergie propre font l’objet d’une demande accrue et où des déficits d’approvisionnement nous guettent, les sociétés d’exploitation de gisements argentifères doivent mettre en place des opérations plus durables et efficaces.

En bref

• La demande d’argent augmente en raison de l’accroissement des initiatives d’énergie propre. Toutefois, l’offre a toujours du retard à rattraper.
• Les sociétés minières cherchent à composer avec les enjeux réglementaires, à maintenir un bon profil de développement durable et à adopter des lignes directrices pour une exploitation minière responsable.
• La transition numérique et les nouvelles technologies visant à rehausser l’efficacité opérationnelle et à atténuer l’impact environnemental des sociétés minières leur permettront d’améliorer leur résilience.

Au milieu de la transition mondiale vers des initiatives d’énergie propre, l’argent devient le produit le plus essentiel dans le panier de métaux. En 2023, la demande industrielle a continué d’être le principal inducteur de croissance nouvelle, tandis que la demande traditionnelle de bijoux a reculé après avoir atteint des sommets en 2022¹.

Bien que la demande à l’échelle mondiale ait reculé de 10 % en 2023, l’offre était encore restreinte, ce qui a entraîné un déficit de 140 millions d’onces pour une troisième année consécutive². Par conséquent, les prix de l’argent sont restés beaucoup plus élevés au cours des dernières années, ceux de la période de 2021 à 2023 ayant été en moyenne 33 % supérieurs aux prix moyens au cours de la période de 2018 à 2020. On s’attend à ce que cette tendance à la hausse se poursuive dans un contexte de perspectives de forte demande, tandis que l’offre devrait graduellement rattraper son retard³.

Les sociétés minières doivent composer avec la hausse des attentes des parties prenantes sur le plan des facteurs géopolitiques et environnementaux. Comme les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) demeurent au centre des préoccupations essentielles, les sociétés minières doivent prendre une approche globale en vue d’adopter des méthodes de production plus durables. La promotion de l’innovation par l’intermédiaire d’initiatives de transition numérique et d’électrification devrait aller de pair avec la rentabilité et l’efficacité opérationnelle.

La demande de bijoux a diminué dans les principaux marchés asiatiques

Après avoir grimpé de 29 % en 2022, la demande de bijoux devrait avoir diminué de 22 % d’un exercice à l’autre pour s’établir à 182 millions d’onces en 2023, en raison de la hausse des prix et du caractère plus lucratif de l’or en tant qu’actif d’investissement de remplacement en période d’incertitude économique dans certaines régions¹⁰.

La baisse de la demande s’explique principalement par le déclin des ventes sur le marché indien, la demande refoulée s’étant atténuée en 2023. Par conséquent, les importations de bijoux en Inde ont reculé de 63 % d’un exercice à l’autre pour atteindre 111 millions d’onces¹¹.

Au cours des prochains trimestres, des régions de l’Asie, notamment l’Inde et la Chine, continueront de stimuler la croissance de la demande de bijoux.

La demande industrielle devrait connaître la plus forte croissance, notamment en raison des besoins liés à la capacité de production d’énergie solaire

En 2023, la demande d’argent provenant du secteur industriel a augmenté d’environ 8 % d’un exercice à l’autre, les investissements dans les initiatives de transition énergétique se poursuivant, notamment grâce à la demande accrue liée aux capacités photovoltaïques, demande qui devrait continuer de croître au cours des prochaines années¹². La croissance de la demande liée aux véhicules électriques et aux appareils électroniques ainsi que l’augmentation des investissements dans les réseaux 5G et les systèmes de production et de distribution d’électricité seront également des facteurs clés de la demande à long terme.

Prochaines mesures que doivent prendre les entreprises minières pour orienter leur processus de transition

Les sociétés minières doivent mettre l’accent sur les initiatives ESG pour maintenir un bon profil de développement durable global

La crise de rareté de l’eau exige des mesures puisque plus de 50 % des plus grandes mines du monde sont situées dans des pays en pénurie d’eau

Plusieurs activités minières, dont le traitement des minéraux, le refroidissement de l’équipement et le contrôle des poussières, demandent d’importantes quantités d’eau, ce qui exige d’extraire un volume considérable d’eau des sources locales, exacerbant ainsi la pénurie d’eau ayant déjà lieu.

Parmi les mines les plus importantes qui représentent 50 % de la production argentifère à l’échelle mondiale, plus de la moitié se trouve dans des régions où la pénurie d’eau est importante ou extrêmement importante¹³. Plusieurs sociétés minières ont recours à des mesures comme le recyclage et la réutilisation de l’eau, l’aménagement et la planification responsables des mines, l’analyse de l’eau et l’exploitation minière intelligente pour remédier aux problèmes de gestion de l’eau.

Par exemple, BQE Water, une entreprise de solutions de traitement de l’eau, a réussi à démontrer l’efficacité de son processus Selen‑IX à la mine Cœur Wharf, ouvrant la voie à la mise en œuvre du traitement du sélénium en phase avec les permis d’expansion de la mine¹⁴.

En raison de la croissance de la demande, le recyclage devrait encore gagner du terrain dans les années à venir

La croissance de l’offre de recyclage de l’argent devrait demeurer stable d’un exercice à l’autre en 2023, mais la valeur totale, qui a atteint un sommet en 10 ans, soit 181 millions d’onces, est principalement attribuable aux rebuts industriels¹⁵.

Compte tenu de la hausse des mandats liés à l’environnement, de l’augmentation globale de la demande et de la volatilité des prix, les activités de recyclage continueront de s’intensifier. Les chercheurs investissent dans le développement de nouvelles technologies pour accroître l’efficacité de la récupération de l’argent.

Par exemple, l’Université de technologie de Chalmers, en Suède, a mis au point un procédé de récupération de l’argent à partir de photopiles en couches minces qui devrait être plus écologique et permettre la récupération de l’argent à 100 %¹⁶. Dans la même optique, la University of New South Wales, à Sydney, a mis au point une nouvelle méthode de recyclage des panneaux solaires qui permet de récupérer l’argent plus efficacement¹⁷.

Adoption accrue des directives en matière d’exploitation minière responsable afin de répondre aux objectifs de développement durable

À mesure que l’argent gagne en popularité grâce à la transition énergétique, les sociétés minières sont de plus en plus tenues d’améliorer leurs pratiques de présentation de l’information ESG. Les sociétés membres du Silver Institute adhèrent aux principes à l’appui d’une exploitation minière durable qui s’appliquent aux gens, aux communautés et à l’environnement :

Source : le Silver Institute

Qu’est‑ce qui favorise le renforcement de la résilience des entreprises à long terme?

La transition numérique et l’automatisation ajouteront de la valeur durable aux sociétés minières

L’augmentation de la demande d’argent qu’entraîne la transition énergétique pousse les sociétés minières à accélérer l’adoption de solutions innovantes afin d’accroître la productivité. Cette hausse a incité les sociétés minières à investir dans l’automatisation et les technologies numériques dans l’optique d’accroître tant la durabilité que la productivité. Grâce à ces technologies, les sociétés minières peuvent analyser et surveiller de vastes données afin d’améliorer l’efficacité, la sécurité et la durabilité de leurs activités.

Par exemple, Mine Vision Systems, une société de logiciels, a conclu une entente avec Hecla Mining Company pour mettre en place le système de cartographie FaceCapture dans deux de ses mines, ce qui améliorera le géoréférencement en temps réel en vue de rehausser la qualité de l’information et de réduire les interruptions¹⁸.

Une hausse de l’utilisation des énergies renouvelables et de l’électrification peut réduire l’intensité des émissions produites par l’électricité utilisée dans la production

Certaines sociétés minières utilisent des sources d’énergie renouvelable pour alimenter leurs sites miniers et réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES) et ainsi lutter contre les changements climatiques. Outre l’adoption d’énergies renouvelables, les mines souterraines peuvent tirer profit de l’électrification de leurs parcs de véhicules, ce qui contribuera à améliorer les conditions de travail en réduisant le bruit, la chaleur et les niveaux de pollution. De plus, les véhicules électriques offrent des avantages économiques à long terme pour les sociétés minières, des taxes sur le carbone étant imposées par différentes administrations.