2025年に金融機関はどのような規制に留意する必要がありますか

2025年における主要な課題

このような背景から、規制当局のアジェンダの最前線では、いくつかの重要な課題があります。EYでは2025年の4つの主要な規制に関するテーマを特定しています。

1. 規制が国益を優先することで、さらなる分断化・細分化が進む

国際的な協調ではなく、国内の政治的な課題が、これまで以上に規制に影響を与える可能性が高いと考えられます。国際的な協調の取り組みは継続されますが、政策立案者は、金融の安定性、デジタル資産、人工知能(AI)およびデータガバナンスなどの問題に対して、各国独自のアプローチを優先すると考えられます。バーゼル3.1銀行改革のような重要な分野では、すでにその影響が顕在化しており、世界中でさまざまな形態やスピードで規制が実施されています。一部の国・地域では、規制緩和への圧力が強まり、国際競争力に影響を与える懸念が高まると考えられます。これにより、地域的な優位性や裁定シナリオが促進される可能性がありますが、グローバルに活動する金融機関にとっては、規制の分断化・細分化によりコストが増加する恐れもあります。

また、AI規制に関連して、あるいは米国が暗号トークンに対してより寛容な姿勢を取る場合など、イノベーションやテクノロジーに関して異なる基準を採用する国・地域が出てくるかもしれません。

凡例：✓ あり　— なし　◻ 協議中

2. レジリエンスは引き続き優先事項であり、特にサードパーティおよびノンバンク金融仲介に対するリスクエクスポージャーを詳細に管理することが期待される

金融機関が直面する外部からの脅威のうち、規制当局は2025年に2つの分野に焦点を当てるでしょう。サードパーティリスクと非財務リスクです。2024年に発生したクラウドストライクのシステム障害は、エンドポイント・セキュリティ・ソリューションを提供する大手プロバイダーが関与する大規模なサイバーセキュリティ事件であり、本件を通じて、テクノロジーへの依存により金融機関が直面するオペレーショナルリスクが顕在化しました。これは、特に、多くの企業が同じ少数のプロバイダーグループに依存している場合に当てはまります。バーゼル委員会は、「重要なサードパーティ」に対する、より厳格なアプローチを求めており、一部の管轄区域の規制当局では、テクノロジーサプライヤーに対する監督を拡大する準備をしています。

また現在、世界の金融システム資産のほぼ半分を占めるノンバンク金融仲介への注目も高まると考えられます。規制当局は、これらの企業（その一部は「銀行のような」商品やサービスを提供しています）にリスクが集中していることが規制対象セクターに波及し、システム上重要な金融機関を不安定化させる恐れがあることを懸念しています。プライベートクレジット市場におけるデータの透明性の欠如は、特に懸念事項となっています。

これらの問題に加えて、規制当局は、気候リスクに関するレジリエンスとマネー・ローンダリングおよびテロ資金供与対策の強化に注力すると考えられます。

4. 規制当局の主要なリスク管理アジェンダに対する説明責任および脆弱性の適時の改善

2023年初頭にいくつかの大手銀行や金融機関が破綻した大きな金融危機が発生しましたが、これは破綻の一因となった2つの問題、すなわち、長年対処されていなかったリスク管理上の脆弱性や金融機関の戦略と目標の変化に伴うリスク管理やガバナンスの強化の遅れを浮き彫りにしました。これらの問題は決して新しいものではありませんが、このエピソードは規制のアジェンダに影響を与え続けています。

2025年、監督当局は、既存の脆弱性を適時に改善することに重点を置き、取締役会が金融機関のリスク管理フレームワークを効果的に監督するよう、より強い圧力をかける可能性があります。規制当局は重要性が高い問題に注力しつつあり、金融機関に対し、急速に変化する事業環境を把握し、それらの変化に対応するよう求めています。

各国政府は、経済的・社会的目標を達成するために、金融セクターが重要な役割を担っていると考えています。そのため、金融機関は、政策立案者や規制当局に影響を与えている課題を理解し、洞察するために、そのアジェンダに取り組む必要があります。また、金融機関は、リスク管理態勢が環境変化に柔軟に対応し、規制当局の優先課題に対応するためのデータやツールを備えていることを示す準備が必要となります。2025年には重要なサードパーティへの依存、波及リスクおよび顧客のアウトカムが重要になると考えられます。