muž sledující vývoj akcií na tabletu

Navrhovaný limit pro osvobození při prodeji cenných papírů a postupné inkaso

13. července 2023
Předmět Tax Alert
Kategorie Mezinárodní zdanění

Zobrazit zdroje

Vláda nedávno představila balíček opatření, která by měla dopomoci ke konsolidaci veřejných financí, přičemž by tento úsporný balíček měl být tento týden diskutován v rámci prvního čtení v poslanecké sněmovně.

Jedním z navrhovaných opatření je i omezení osvobození při prodeji cenných papírů a podílů v obchodních společnostech – nově se omezuje osvobození příjmů z prodeje cenného papíru/podílu ve společnosti při splnění časového testu 3 roky, resp. 5 let mezi nabytím a prodejem částkou 40 milionů Kč.

Otázek nás v této souvislosti napadá mnoho, ale tou hlavní je, zda daňový výsledek ovlivňuje způsob inkasa prodejní ceny. Jinými slovy, zda je limit 40 milionů korun uplatňován za zdaňovací období a pokud je prodejní cena inkasována ve třech rovnoměrných splátkách během tří let, tak se limit efektivně navýší na trojnásobek. Návrh zákona v kombinaci s příkladem v důvodové zprávě na straně 368 takto možná lze číst.

V této souvislosti nás napadají tři základní možnosti:

  • Čteme to špatně – limit se při postupném inkasu efektivně nenavyšuje.
  • Čteme to správně a je to zcela v souladu se záměrem zákonodárce.
  • Čteme to v prvním kroku správně, ale zákonodárce předpokládá, že „umělé“ postupné inkaso postihne v rámci zneužití práva (pak už jen zbývá vyjasnit, jak tu umělost určit – přijde nám to jako oříšek).

Tak uvidíme.  

V případě jakýchkoliv dotazů se neváhejte obrátit na autory příspěvku nebo členy týmu EY, se kterými obvykle spolupracujete.

Autoři:

Libor Frýzek
Michaela Felcmanová

  • Tax Alert - English version

    Proposed limit for exemption on sale of securities and gradual instalments

    The government has recently unveiled a package of measures to help consolidate public finances, with the austerity package expected to be debated in the Chamber of Deputies for its first reading this week.

    One of the proposed measures is the limitation of the exemption for the sale of securities and shares in companies - the exemption of income from the sale of a security/share in a company is to be limited to CZK 40 million if the time test of 3 years or 5 years between acquisition and sale is met.

    Many questions arise in this context, but the main one is whether the tax result is affected by the method of collection of the sale price. In other words, whether the CZK 40 million limit is applied per tax year and if the sale price is collected in three equal instalments over three years, the limit is effectively increased to three times. The Bill, combined with the example in the Explanatory Memorandum at page 368, can perhaps be read in this way.

    In this context, we can think of three basic possibilities:

    • We are reading it wrong - the limit is not effectively increased in case of gradual instalments.
    • We read it correctly and it is entirely consistent with the intention of the legislator.
    • We read it correctly in the first step, but the legislator assumes that it will approach "artificial" gradual instalments as an abuse of the law (it then remains to be clarified how to determine this artificiality - it strikes us as a tough nut to crack).

    So we shall see. 

    If you have any questions, please do not hesitate to contact the authors of this article or the EY team members with whom you usually work.

    Authors:

    Libor Frýzek
    Michaela Felcmanová