AIシミュレーションで資産運用業界の成長を加速させるには

AIシミュレーションは、戦略的インテリジェンスを飛躍的に進化させるテクノロジーです。従来型調査のように、調査対象者に何をするつもりかを尋ねることはありません。「何をする可能性が高いか」をモデリングします。もう1,000人に仮定の質問をする必要はありません。今では人間さながらの行動をする100,000のデジタルペルソナを、数カ月単位ではなく、数時間単位でシミュレーションできます。

これは単に調査の質問に答えるチャットボットではありません。AIエージェントは高度な言語モデルと行動設計を用いて、現実の人々の複雑な意思決定パターンを再現します。選択肢の評価やトレードオフの比較検討、意見の形成を行い、組み込まれた行動特性と環境的文脈から選択します。どの意思決定においても論理の道筋が残り追跡できるため、どのような選択が行われたかだけでなく、その理由も明らかにします。

言動の不一致という、意思決定者を長らく苦しめきた問題にこのテクノロジーは対処できます。調査の結果から、仮定の質問をされたときに調査対象者が「払っても構わない」と答える価格は、実際にそうなった場合と比べ3倍高いことが分かりました⁴。調査対象者の65%が持続可能な製品を好むと答えているものの、実際に購入した人はわずか26%です⁵。ウェルス＆アセットマネジメント業界の調査でも、投資家はリスクをいとわないと回答していますが、それは損失リスクが顕在化するまでの話です⁶。

従来型調査は個々人の力に頼って行われてきましたが、その限界は過去のデータと調査対象者が示す意向です。これとは対照的に、AIシミュレーションは行動をモデリングして、現実の意思決定を左右するトレードオフや文脈を含め、トレードオフや将来起り得る行動を予測して、さらなる深みを加えることができます。

それは、市場のデジタルツインを作成するようなものです。資本や評判を危険にさらす前に、戦略を検証し、反応を予測し、アプローチを精緻化できる「生きた実験室」といえます。いわば、紙の地図を使って進む方法と、リアルタイムで交通状況を知らせ経路の提案・変更するGPSを使って進む方法との違いです。

合成データとAIシミュレーションが提供するあらゆる可能性を踏まえ、EYはAIシミュレーションの真価を問いたいと考えました。

そこで、2025 EY Global Wealth Research Reportの再作成をAaruに依頼しました。このレポートは30を超える国・地域の富裕層の投資家3,600名を対象とする、業界で最も包括的な調査の1つです⁷。従来型の調査方法では6カ月の時間と多大なリソースを要していました。わずか1日のシミュレーション調査の結果と実際の調査結果を比較したところ、相関率は90%を超えました。これは、いかなる予測モデルと比べても卓越した水準です。さらに重要なことは、 EYの調査結果とAaruの予測が異なる領域で、AIシミュレーションの出した実際の行動の予測が、調査結果より正確であることが判明したことです。

相続におけるロイヤルティの誤解

• • 調査対象者の回答（EYの調査結果）：相続人の82%が親のアドバイザーに自分も依頼すると回答⁸
• • AIシミュレーションの予測：継続率は43%
• • 実際のデータ：業界の複数の調査結果によると、相続人の20～30%が親のアドバイザーに自分も依頼⁹。

これは調査に問題があったために生じた結果ではなく、人間の本質を表しています。行動科学が教えてくれるように、人々は仮定で考えることができません。市場調査で人々が社会的に受け入れられる回答をする傾向にあることはよく知られています。調査疲れの影響があったり、考えずに回答したりする人もいるでしょう。また、単に虚偽の回答をすることもあります。AIシミュレーションによる行動のモデリングは、こうしたバイアスを取り除き、起こり得る行動を明らかにします。これにより資産運用会社の戦略的プランニングが根本的に再構築されます。何もせずに相続人も資産運用を依頼してくれると期待することはできません。積極的な関係構築が不可欠です。

一本化の矛盾

• 調査対象者の回答：金融機関を1つに絞る方が良いとの回答は、全体の69%
• AIシミュレーションの予測：1つの事業者に絞る方がいいと思う人は、全体の37%
• 実際：アドバイザーを1つに絞っている富裕層は全体のわずか33%。

将来の行動は本質的に不確かなものであり、人々が将来、何をするかをAIシミュレーションが保証すると断言できません。しかし、行動パターンや嗜好、トレードオフを合成人口全体でモデリングすることにより、新たなシナリオにおいて人々がどのような行動をする可能性が高いかについて、インサイトを体系的に提供します。

AIシミュレーションは、従来のリサーチでは見落とされがちな行動に関するインサイトを捉えます。顧客はシンプルさを好むと言いながら、特別な体験を求めて行動します。このインサイトが、顧客の獲得と維持に対する資産運用会社の対応方法を根本から変革します。

重要なことは、AIシミュレーションが調査を迅速に再現できる点だけではありません（その可能性は確かに魅力的ですが）。本質は、実際の行動をモデリングすることにより、高度な行動に関するインテリジェンスにより、従来型の調査や実務経験を補完できる点です。

従来型の意思決定の基盤となるプロセスは、過去のデータを集め、トレンドを分析し、その分析結果から得た推定を基に予測をするという前世紀の遺物のようなものです。一方、AIシミュレーションは、それに代わる21世紀の選択肢として、デジタルマーケットを創出し、「無限の」シナリオを検証し、事前に結果を知ることを可能にします。

これは、インテリジェンスの段階的な進歩ではありません。組織の意思決定方法の根本的な変革です。GPSが紙の地図に、スマートフォンが公衆電話に取って代わったように、AIシミュレーションは人々が起こし得る行動を教えて確率曲線を変えることができます。

資産運用調査におけるEYのゴールドスタンダードとの比較を行った今回の検証で、非常に重要なことが明らかになりました。AIシミュレーションは調査の時間を短縮させるだけでなく、意向ではない実際の行動をモデリングして、優れたインサイトの提供もできます。数十億ドルの資金や顧客関係を失う危機に陥ったとき、人の言動の不一致は単なる机上の問題ではなくなります。実際に影響を及ぼす大きな問題です。

AIシミュレーションは18カ月以内に、競争優位のためのテクノロジーから当たり前のテクノロジーとなり、3年以内に主要な戦略的意思決定を下す際の不可欠なテクノロジーになるでしょう。それまでにAIシミュレーションを開始していない組織は取り残されることになります。

EYはこの変革を見守っているだけではありません。クライアントと協働して、その設計を進めています。私たちの実証済みの手法と実績が物語る精度、そして豊富な導入経験により、理論を実用化し未来を実現可能なものとします。

問題は、AIシミュレーションが戦略的意思決定を根本的に変えるかどうかではありません。変革をリードするか、それとも傍観者のままでいるか。決めるのはあなたです。