Comment les fiducies de dynastie assurent la réussite à long terme des entreprises familiales

Ces entreprises interconnectées constituent ensemble un réseau employant plus de 1 500 personnes en Arkansas, en Louisiane, au Mississippi et au Missouri. Ces entreprises sont unies par leurs services complémentaires, leur engagement à l’égard de la durabilité à long terme et leurs valeurs familiales communes.

« Les valeurs familiales sont au cœur de notre culture, affirme M. Conner. La manière dont nous travaillons, dirigeons et interagissons avec les autres est très importante pour nous. Le travail acharné, la constance et la persévérance sont les piliers de notre culture », ajoute‑t‑il.
 

Pour M. Conner, ce sont les personnes qui représentent la véritable force de son organisation. « Nous traitons nos employés, locataires et partenaires comme des proches. Nous connaissons leurs noms, leurs enfants et leurs parcours. Cet état d’esprit favorise la confiance et l’engagement. »
 

La détermination de M. Conner à préserver sa vision, à veiller sur ses proches et à assurer la pérennité à long terme de sa famille, de ses terres et de ses entreprises l’a conduit à créer une fiducie de dynastie en 2010. Son père, aujourd’hui décédé, avait aussi mis en place une fiducie de dynastie au même moment. Les fiducies de dynastie sont des fiducies irrévocables qui peuvent s’étendre sur des centaines d’années. Elles sont conçues pour détenir et gérer des actifs sur plusieurs générations, en préservant les entreprises et les biens fonciers, tout en facilitant le transfert efficace du patrimoine au fil du temps. Les bénéficiaires des deux fiducies familiales Conner incluent les enfants et les petits‑enfants des fondateurs ainsi que les membres des générations futures.
 

La création des fiducies de dynastie a constitué une décision d’affaires visionnaire de la part de M. Conner. Cependant, cela ne représentait que le début du processus de préservation du patrimoine familial. Il a compris qu’il était essentiel de professionnaliser et d’opérationnaliser les fiducies afin d’en garantir l’efficacité à long terme.
 

« La gestion des fiducies à travers les générations est une tâche complexe, indique M. Conner. Le nombre de bénéficiaires, les cadres juridiques en constante évolution et les attentes variées nous ont forcés à relever des défis à la fois juridiques et émotionnels. Les principaux obstacles concernaient la communication, l’alignement des attentes et la mise en place d’une gouvernance solide. Chacun souhaite ce qu’il y a de mieux pour la famille et l’entreprise, mais il n’est pas toujours évident de définir ce que cela signifie », précise‑t‑il.

En 2023, M. Conner et son équipe de direction ont participé, à un centre d’innovation wavespace^MC d’EY, au sommet sur le leadership au sein des entreprises familiales d’EY aux États‑Unis, organisé par James Bly, directeur général, Services aux entreprises familiales, Ernst & Young LLP. Impressionné par les enseignements du programme, M. Conner a ensuite demandé à M. Bly de l’accompagner dans la professionnalisation des fiducies de dynastie que son père et lui avaient établies.
 

Concrètement, M. Conner souhaitait que l’équipe EY l’accompagne dans la transformation des fiducies, initialement conçues comme des entités juridiques, en un système pratique et opérationnel, aligné sur ses objectifs à long terme. Il voulait également que les professionnels d’EY l’aident à élaborer un modèle de gouvernance solide pour les fiducies.
 

« Notre objectif était de mettre en place une structure permettant aux fiduciaires indépendants et aux administrateurs indépendants expérimentés de faire prospérer les entreprises détenues par la fiducie de génération en génération, tout en assurant leur bien‑être financier », explique M. Bly.
 

En s’appuyant sur le modèle de l’ADN de la croissance d’EY pour les entreprises familiales, M. Bly et son équipe ont aidé l’équipe de direction de M. Conner à professionnaliser la gouvernance et les activités des deux fiducies. Cela impliquait :

• La création d’une société de services partagés afin de simplifier la nomination des membres indépendants du conseil d’administration chargés de superviser les entreprises détenues dans la fiducie;
• Le recrutement et la mise en place d’un conseil consultatif indépendant, composé de membres du conseil possédant une expérience en comptabilité, en affaires et en gestion, pour conseiller les fiduciaires;
• L’amélioration des processus de déclaration afin que la déclaration des entreprises individuelles soit partagée avec la société de services partagés ainsi qu’avec les fiduciaires;
• Le rachat et le retrait des participations d’un associé participatif qui n’est pas membre de la famille;
• La mise en place de procédures de succession pour les membres du conseil, les fiduciaires et les équipes de gestion des affaires;
• La gestion prioritaire des fonds propres fondés sur le risque pour aider les entreprises au sein des fiducies de dynastie à croître et à prospérer;
• La facilitation de la communication entre les générations afin que la vision de la famille à l’égard des fiducies soit alignée sur les réalités juridiques et opérationnelles;
• L’élaboration d’un guide d’instructions pour l’exécution de la convention de fiducie.
   

Les défis liés à la professionnalisation sont fréquents parmi les familles qui mettent en place des fiducies de dynastie. « De nombreuses familles qui transfèrent des actifs dans des fiducies de dynastie sont aux prises avec les mêmes problèmes que la famille Conner a rencontrés, indique M. Bly. Bien qu’elles bénéficient du soutien de conseillers professionnels lors de la création des fiducies, elles se retrouvent ensuite seules pour les mettre en œuvre. Le système que nous avons conçu pour la famille Conner est adapté à ses besoins et s’appuie sur les pratiques éprouvées auprès d’autres familles. »
 

La famille Conner met activement à l’épreuve les nouveaux systèmes et processus en place, tout en repérant des possibilités d’amélioration continue. Les membres de la famille préparent également la prochaine génération de fiduciaires, d’administrateurs et de bénéficiaires à s’acquitter de leurs responsabilités. « Nous nous concentrerons maintenant sur l’éducation et le mentorat, déclare M. Conner. Nous avons posé les bases. Il est désormais essentiel que la prochaine génération les comprenne, les respecte et soit prête à les faire évoluer. Je souhaite que les fiducies dépassent la simple gestion d’actifs pour devenir un véritable vecteur de transmission des valeurs. »
 

M. Conner met en avant l’expertise approfondie de l’équipe EY en matière d’entreprises familiales, qui s’est traduite par les conseils pertinents et personnalisés qu’elle lui a prodigués. « EY est à l’écoute, dit‑il. Ses gens ne suivent pas un modèle préétabli. Ils prennent le temps de comprendre qui nous sommes, ce qui nous tient à cœur et la manière dont nous exerçons nos activités. Forts de leur expertise et de leur expérience dans des situations similaires, ils nous ont prodigué des conseils précieux qui nous ont conduits à une solution. Cela a fait toute la différence. »
 

« La collaboration entre l’entreprise et la famille est essentielle pour bâtir une valeur qui se transmet au fil des générations, souligne Brock Griffiths, leader, Entreprises familiales d’EY pour les Amériques. Les fiducies de dynastie sont efficaces lorsque la gouvernance et les processus sont rigoureusement appliqués, permettant de transformer un objectif commun en décisions claires et systématiques qui orientent à la fois l’entreprise et la famille », ajoute‑t‑il.

Malgré ses nombreuses obligations, M. Conner accorde une grande priorité à la professionnalisation des fiducies de dynastie. « La réussite de ma famille ainsi que celle de ces fiducies repose entièrement sur l’établissement de la bonne structure, affirme‑t‑il. Sans l’appui des gens d’EY, nous ne serions sans doute pas aussi avancés dans ce processus aujourd’hui. Leur expertise nous permet d’éviter de nombreux écueils propres aux fiducies multigénérationnelles, comme la confusion, l’inefficacité, voire la division. EY a permis d’apporter une clarté, une cohérence et une vision partagée, ce qui nous a aidés à rester concentrés sur la situation dans son ensemble », explique M. Conner.
 

En plus de bénéficier à sa famille, le soutien professionnel a renforcé, selon M. Conner, la collectivité au sens large. « Le travail d’EY sur les fiducies de dynastie a une incidence durable, non seulement sur notre famille, mais aussi sur toute l’organisation et au‑delà, dit‑il. Jim (James) a été très impliqué, participant aux réunions stratégiques, aux réunions sur les fiducies et aux discussions au sein du conseil d’administration, offrant des informations précieuses et nous aidant à réfléchir de façon plus stratégique. Son soutien nous a permis de gagner en stabilité, en responsabilité et d’adopter une démarche plus tournée vers l’avenir. Cet impact a eu une réaction en chaîne, consolidant nos activités, renforçant notre équipe et garantissant une continuité auprès de nos locataires et clients. »
 

M. Bly estime aussi que les fiducies de dynastie auront des répercussions sociales et économiques importantes. « Les entreprises familiales multigénérationnelles, bien gérées, exploitées professionnellement, en pleine croissance et rentables, constituent la pierre angulaire des petites villes et régions rurales, explique‑t‑il. Des plans de transition générationnelle efficaces procurent une stabilité aux entreprises ainsi qu’à leurs employés, clients, fournisseurs et collectivités dans lesquelles elles exercent leurs activités. »
 

M. Conner recommande aux entrepreneurs qui envisagent de mettre en place ou de professionnaliser une fiducie de s’appuyer sur des conseillers spécialisés, de commencer dès que possible et d’adopter une perspective à long terme. « La majorité des personnes ne planifient pas une solution pérenne pour leur famille, affirme‑t‑il. De plus, chaque décision que vous prenez doit refléter les valeurs que vous voulez maintenir à travers les générations, ainsi que la culture et l’héritage que vous souhaitez pour votre entreprise. »
 

Afin de préserver les valeurs familiales, M. Conner implique les générations futures dans la gestion des fiducies et des entreprises. Son fils, John Conner III, exerce les fonctions de fiduciaire, tandis que sa petite‑fille Caroline et son mari Pace sont tous deux fortement impliqués dans la gestion quotidienne de Holden Conner. D’autres membres de la famille continuent d’acquérir de l’expérience en occupant des postes variés au sein de l’organisation.
 

Grâce aux fiducies, M. Conner peut envisager l’avenir en toute sérénité en transmettant à ses entreprises et à son équipe de direction une vision claire pour accompagner la famille vers de nouveaux défis. « Depuis que j’ai créé des fiducies de dynastie, je me réveille chaque jour plus heureux que la veille, confie‑t‑il. Les fiducies nous fournissent une base solide pour une gouvernance efficace et une planification à long terme, nous permettant de soutenir la croissance tout en préservant l’intégrité de notre vision. »