Incidence des risques liés aux changements climatiques sur les banques et les pertes de crédit attendues

Rapport et états financiers annuels de 2024 [extrait]
Rapport stratégique [extrait]
Informations à fournir en lien avec les changements climatiques [extrait]

Nous continuons d’évaluer, dans le cadre de nos travaux relatifs à IFRS 9, l’incidence potentielle de la politique de transition sur les pertes de crédit attendues, en nous appuyant sur les renseignements tirés de notre modèle macroéconomique de risque climatique¹, intégré à nos processus de gestion des risques depuis 2023.

Nous avons également perfectionné notre approche. Plutôt que d’utiliser le prix du carbone à l’échelle de l’économie tiré d’un scénario externe utilisé en 2023, NatWest Group a calculé les prix du carbone attendus liés à certaines politiques de transition climatique.

À la fin de 2024, les pertes de crédit attendues totales de 3,4 milliards £ comprennent une part de 8 millions £ au titre de la politique de transition climatique actuelle.

Rapport annuel de 2024 [extrait]
1. Méthodes comptables [extrait]

Incidence des changements climatiques sur le bilan du Groupe

Les changements climatiques et leur incidence sur le bilan du Groupe sont considérés comme des éléments pouvant se répercuter sur les estimations comptables et les jugements en raison de l’incertitude quant aux événements futurs et de son incidence sur les actifs et les passifs du Groupe. Le Groupe a cependant conclu que, pour le moment, les changements climatiques n’ont pas d’incidence significative sur le plan financier.

L’équipe responsable de la gestion des risques liés aux facteurs ESG et des risques d’atteinte à la réputation a réalisé une analyse quantitative de l’incidence des risques liés aux changements climatiques sur la provision pour pertes de crédit attendues selon IFRS 9. L’évaluation visait le portefeuille des services financiers aux entreprises et services de banque d’investissement et le portefeuille des services de gestion de patrimoine et services bancaires de détail. Pour l’évaluation de l’incidence des risques liés aux changements climatiques sur les pertes de crédit attendues courantes selon IFRS 9, des modèles internes de risques liés aux changements climatiques nouveaux et améliorés ont été appliqués aux sociétés exerçant leurs activités dans six secteurs prioritaires (pétrole et gaz, énergie, acier, mines, transport de marchandises et automobile), un modèle générique a été appliqué aux sociétés exerçant leurs activités dans les autres secteurs et aux entités souveraines, et l’approche descendante élaborée en 2022 a été appliquée aux portefeuilles restants. L’évaluation de l’incidence, qui était essentiellement axée sur les risques de transition, n’a révélé qu’une légère hausse des pertes de crédit attendues dans le portefeuille des services financiers aux entreprises et services de banque d’investissement et le portefeuille des services de gestion de patrimoine et services bancaires de détail, laquelle a été comptabilisée au moyen d’une approche par superposition à la fin de l’exercice 2024.

Rapport et états financiers annuels 2024 [extrait]
Évaluation des facteurs ESG [extrait]

Incidence sur l’information financière et les états financiers

Après avoir évalué l’incidence des risques liés aux changements climatiques sur notre bilan, nous avons conclu qu’il n’était pas nécessaire d’apporter des ajustements additionnels pour tenir compte de leurs répercussions dans nos états financiers pour l’exercice clos le 31 décembre 2024. Les répercussions des changements climatiques sont une source d’incertitude. Nous tenons compte des répercussions connues et observables pouvant découler des risques liés aux changements climatiques dans l’évaluation de nos actifs et les montants inscrits au bilan. Ces répercussions sont prises en considération dans les sections pertinentes de notre bilan, notamment les pertes de crédit attendues, le classement et l’évaluation des instruments financiers, le goodwill et les autres immobilisations incorporelles, de même que dans l’évaluation de la viabilité à long terme et de la continuité de l’exploitation.

Notes annexes [extrait]

f) Estimations et jugements critiques [extrait]

La direction a évalué l’incidence des risques liés aux changements climatiques sur la situation et la performance financières de HSBC. Bien que les répercussions des changements climatiques soient une source d’incertitude, au 31 décembre 2024, la direction a jugé que les risques physiques, les risques de transition et les autres risques liés aux changements climatiques n’avaient pas d’incidence significative sur nos estimations et jugements critiques à court et à moyen terme.

Rapport et états financiers annuels 2024 [extrait]

Note 21 : Correction de valeur pour pertes de crédit attendues [extrait]

Les évaluations des risques liés aux changements climatiques susmentionnées demeurent limitées en raison du degré d’incertitude sous‑tendant les hypothèses clés utilisées ainsi que du caractère encore évolutif des données, des méthodes et des modèles utilisés aux fins des calculs. Les limites comprennent notamment le fait que les analyses ne portent que sur l’incidence sur la PD et ne tiennent compte que des risques les plus importants pour les prêts hypothécaires au Royaume‑Uni (inondation et érosion côtière), que les plans de transition climatiques ne sont pas compris dans l’incidence sur les évaluations des clients, que la modélisation des risques physiques pour les sociétés exclut actuellement des facteurs généraux comme les répercussions sur la chaîne d’approvisionnement et l’environnement politique dans son ensemble, et que les données sur les changements climatiques et les modèles continuent d’être perfectionnés.

L’incidence des évaluations des risques liés aux changements climatiques sur les pertes de crédit attendues demeure non significative. La direction continue de s’appuyer sur cette conclusion pour estimer que le risque résiduel d’erreur ou d’omission significative dans les états financiers du Groupe découlant des risques liés aux changements climatiques est faible; par conséquent, aucun ajustement n’a été apporté à l’évaluation des pertes de crédit attendues au 31 décembre 2024. La durée de vie comportementale actuelle des activités de prêt du Groupe réduit l’exposition éventuelle aux répercussions physiques des changements climatiques qui pourraient se manifester à plus long terme. De plus, l’intégration des risques liés aux changements climatiques dans la politique de crédit, sous la forme d’une évaluation qualitative dans le processus de crédit et le processus d’octroi des prêts hypothécaires des services bancaires commerciaux, procure une mesure d’atténuation supplémentaire à l’égard des prêts octroyés plus récemment.

Rapport annuel de 2024 [extrait]
Évaluation des risques [extrait]
Performance à l’égard des risques – Risque de crédit [extrait]

Évaluation des pertes de crédit attendues découlant des risques liés aux changements climatiques

Barclays a réalisé une évaluation des risques physiques et de transition liés aux changements climatiques. Pour ce faire, elle a combiné une approche axée sur l’analyse de scénarios avec l’examen ciblé de portefeuilles spécifiques jugés plus sensibles aux risques liés aux changements climatiques.

Approche axée sur l’analyse de scénarios : Le scénario pessimiste 2 selon IFRS 9 a été révisé pour qu’il s’aligne sur le scénario interne de simulation de crise de 2024, qui tient compte des changements climatiques. On s’assure ainsi de considérer les changements climatiques dans les pertes de crédit attendues modélisées au moyen de variables macroéconomiques existantes.

Approche particulière : Cette approche reposait sur l’examen des portefeuilles précédemment identifiés, dans le cadre de simulations de crise internes et externes, comme étant plus sensibles aux risques liés aux changements climatiques. Plus précisément, de nouvelles techniques de modélisation climatique ont été utilisées pour estimer, au niveau de chaque client, les ajustements de PD et de PCD liés aux risques physiques et de transition découlant des changements climatiques pour : i) le portefeuille de prêts hypothécaires au Royaume‑Uni (PD et PCD), et ii) certains secteurs présentant un risque élevé du portefeuille de gros, principalement les secteurs du pétrole et du gaz, de l’aviation, de l’automobile et de l’électricité (PD seulement). Les résultats de cet examen n’ont pas mis en évidence d’écarts de pertes de crédit attendues jugés suffisamment certains pour justifier la comptabilisation d’une charge supplémentaire liée aux risques climatiques en 2024.

Rapport annuel de 2024 [extrait]
Notes annexes aux états financiers consolidés [extrait]
2. Méthodes comptables significatives [extrait]

Corrections de valeur pour dépréciation sur les actifs financiers

Rabobank applique des modèles de dépréciation fondés sur les pertes de crédit attendues en trois étapes pour l’évaluation et la comptabilisation des pertes de crédit attendues, ce qui nécessite de faire appel au jugement de la direction. La direction de Rabobank utilise des estimations et pose des jugements pour déterminer les pertes de crédit attendues liées aux corrections de valeur pour dépréciation fondées sur le modèle. Dans certaines circonstances, Rabobank applique des ajustements apportés par la direction en complément des résultats des modèles; ces ajustements sont décrits ci‑après. Bien souvent, les ajustements apportés par la direction font largement appel au jugement.

Ajustement apporté par la direction au titre des risques liés aux changements climatiques : azote

En vertu d’une décision de la plus haute instance administrative des Pays‑Bas en mai 2019, il est dorénavant interdit de générer des émissions d’azote, à moins de détenir un permis, notamment pour des projets d’aménagement de logements, de construction ou d’expansion de routes. Si les mesures de réduction de l’azote touchent l’ensemble de la société, elles ont des répercussions particulièrement notables pour les agriculteurs. Rabobank reconnaît que des changements doivent être apportés au système agricole actuel. Les orientations sectorielles ont été révisées pour inclure des objectifs liés à la nature, à l’eau, au climat, à la biodiversité et au bien‑être animal pour la période allant de 2023 à 2040. Rabobank finance une proportion importante du secteur de l’agriculture et, à ce titre, est déterminée à soutenir ses clients producteurs agricoles dans la transition vers un secteur plus durable. En juin 2022, le gouvernement néerlandais a annoncé un plan relatif à l’azote aux Pays‑Bas, qui comprend notamment des objectifs de réduction des émissions et des perspectives pour les agriculteurs. Malgré des négociations intensives – auxquelles Rabobank a participé activement – entre diverses parties prenantes, aucun « accord agricole » n’a été conclu, ce qui a plongé le secteur dans l’incertitude. Les éleveurs sont notés en fonction de la rentabilité et de la durabilité de leur modèle économique, et cette note détermine les pertes de crédit attendues additionnelles qui en découlent. Compte tenu de l’amélioration de la note attribuée aux agriculteurs et de l’utilisation de données de meilleure qualité concernant les entités déclarantes assujetties au programme relatif à l’azote (PAS), l’ajustement apporté par la direction a diminué pour s’établir à 23 millions d’euros (47 millions d’euros au 31 décembre 2023).

Ajustement apporté par la direction au titre des risques liés aux changements climatiques : risques prospectifs liés aux changements climatiques et à l’environnement

La plupart des risques devraient se matérialiser dans l’avenir à mesure que la réglementation se resserre (risque de transition) et que le climat se réchauffe, entraînant des conditions météorologiques de plus en plus extrêmes et augmentant la probabilité et la gravité des événements comme les sécheresses et les inondations (risque physique). L’ajustement apporté par la direction au titre des risques liés aux changements climatiques couvre l’augmentation chronique des risques futurs (prospectifs) liés aux changements climatiques et à l’environnement et s’élève à 87 millions d’euros (14 millions d’euros au 31 décembre 2023). L’ajustement apporté par la direction s’applique au portefeuille de prêts hypothécaires et au portefeuille de prêts commerciaux.

L’augmentation découle principalement du fait que la portion de l’ajustement apporté par la direction qui s’applique aux prêts autres que les prêts hypothécaires a été étendue à l’ensemble du portefeuille des prêts commerciaux, alors qu’elle ne visait que les secteurs sensibles aux changements climatiques en décembre 2023. La sensibilité aux changements structurels liés aux changements climatiques varie d’un pays à l’autre et d’un secteur à l’autre. Ces différences de sensibilité aux risques liés aux changements climatiques et à l’environnement sont reflétées dans différents facteurs d’ajustement de la PD. Cependant, même les secteurs qui ne sont pas sensibles aux changements climatiques devraient être touchés, quoique dans une moindre mesure, par les changements climatiques. Le périmètre des secteurs sensibles aux risques liés aux changements climatiques est déterminé à partir d’une carte des points chauds en matière de risques liés aux changements climatiques et à l’environnement, qui prend en compte les risques liés aux cinq événements climatiques les plus pertinents (sécheresse, feux de forêt, fortes précipitations, pénurie d’eau et inondation) sur une période de 5 à 10 ans.

Rapport annuel intégré de 2024 [extrait]
Gestion du risque de crédit [extrait]

Prise en compte des risques liés aux changements climatiques et à l’environnement dans les pertes de crédit attendues
Nos mesures à l’égard de ce domaine émergent consistent à intégrer explicitement les risques liés aux changements climatiques et à l’environnement dans les modèles de pertes de crédit attendues. Conformément à notre feuille de route, nous nous employons à comprendre l’incidence des risques liés aux changements climatiques et à l’environnement sur nos clients et, éventuellement, à intégrer ces risques dans nos modèles de pertes de crédit attendues selon IFRS 9.

Bien que l’estimation de l’incidence des risques liés aux changements climatiques sur les pertes de crédit attendues ne puisse comporter qu’un degré élevé d’incertitude quant aux montants des pertes et à l’horizon temporel dans lequel ces risques se matérialiseront, cette incidence est partiellement incorporée dans les estimations des pertes de crédit attendues de nos prévisions macroéconomiques. Des scénarios climatiques sont inclus dans les scénarios macroéconomiques de base, positifs et négatifs du service économique du Groupe. Ces scénarios sont fondés sur des scénarios climatiques publics et non publics, notamment ceux du Réseau pour le verdissement du système financier (NGFS), et comparés à ceux‑ci. Afin de tenir compte des risques liés aux changements climatiques et à l’environnement dans les pertes de crédit attendues et les processus connexes fondés sur des scénarios, chaque scénario macroéconomique est accompagné d’un aperçu indiquant quels risques sont pris en considération dans les divers indicateurs macroéconomiques projetés.

Dans le cas d’événements identifiables pour lesquels les provisions sont inexistantes ou insuffisantes, des approches par superposition au titre des pertes de crédit attendues peuvent être appliquées. Nous avons appliqué deux approches par superposition relativement aux risques liés aux changements climatiques et à l’environnement : l’une à l’égard de l’incidence que les mesures de réduction de l’azote prises par le gouvernement néerlandais pourraient avoir sur nos clients, laquelle se rapporte aux risques de transition environnementale (29 millions d’euros), et l’autre à l’égard des risques de transition liés aux changements climatiques (19 millions d’euros). Compte tenu des divers scénarios macroéconomiques et de ces approches par superposition, nous estimons que la banque dispose de provisions suffisantes à l’égard des risques liés aux changements climatiques et à l’environnement. Pour en savoir plus sur ces approches par superposition, se reporter à la rubrique « Corrections de valeur pour dépréciation collective et individuelle au titre des prêts et approches par superposition » de la section « Examen du risque de crédit ».

États financiers consolidés au 31 décembre 2024 [extrait]
2.g Coût du risque [extrait]

Le lien entre les scénarios macroéconomiques et la mesure de l’ECL est complété par une approche permettant de prendre en compte des aspects d’anticipation non capturés par les modèles dans l’approche générique. Cela est en particulier le cas lorsque des événements sans précédent dans la chronique historique prise en compte pour construire les modèles se réalisent ou sont anticipés, ou lorsque la nature ou l’amplitude de variation d’un paramètre macroéconomique vient remettre en cause les corrélations passées. Ainsi, la situation d’inflation élevée et le niveau des taux d’intérêt constatés précédemment n’étaient pas observés dans l’historique de référence. Dans ce contexte, le Groupe a développé une approche permettant de considérer les perspectives économiques à venir dans l’appréciation de la solidité financière des contreparties. Cette approche consiste à projeter les conséquences de la hausse des taux sur les ratios financiers des clients en tenant compte notamment de leur niveau d’endettement. Les notes de crédit et les probabilités de défaut associées sont réestimées sur la base de ces ratios financiers simulés. Cette démarche est également utilisée pour anticiper les conséquences de la baisse des prix de l’immobilier commercial. À partir de 2024, cette approche est également utilisée afin de compléter l’évaluation prospective des conséquences potentielles du changement climatique (risques physiques et de transition) sur le risque de crédit des contreparties entreprises et des prêts immobiliers. À la fin de 2024, les risques physiques sont pris en compte au travers d’un ajustement post‑modèle.

Rapport annuel de 2024 [extrait]
Note 20 Évaluation des pertes de crédit attendues [extrait]

Les tests utilisés sont fondés sur un ensemble d’hypothèses et de méthodes établi par un fournisseur chef de file de modèles climatiques généraux, auxquelles s’ajoutent les scénarios climatiques du Réseau pour le verdissement du système financier (NGFS) (2023). D’après une analyse réalisée en 2024 lors de l’exercice réglementaire d’analyse de scénarios climatiques imposé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) de Suisse, les risques physiques et de transition ne devraient pas avoir d’incidence importante sur les contreparties, principalement en raison du fait qu’il n’y a aucune concentration des risques dans les secteurs à risque élevé. L’analyse du portefeuille des prêts aux entreprises a également révélé que toute incidence importante pouvant découler des coûts de transition ou des risques physiques se matérialiserait, dans la plupart des cas, dans un horizon temporel supérieur à la durée contractuelle des actifs sous‑jacents. L’analyse et les résultats qui en découlent sont également tributaires d’hypothèses de modélisation, de choix d’étalonnage et d’une incertitude accrue des modèles, comme c’est le cas pour les autres modèles climatiques utilisés dans cette discipline encore émergente qu’est la modélisation des risques liés aux changements climatiques. D’après les exercices de modélisation internes actuels, la conclusion s’applique au portefeuille de prêts hypothécaires aux particuliers et au portefeuille de financement immobilier.

Compte tenu des facteurs susmentionnés, il a été établi que, au 31 décembre 2024, l’incidence éventuelle des risques liés à la durabilité et aux changements climatiques sur la moyenne pondérée des pertes de crédit attendues ne serait pas significative. Par conséquent, aucun ajustement postérieur à l’application du modèle n’a été apporté.

Rapport annuel de 2024 [extrait]

Gestion du risque et des fonds propres [extrait]
Gestion du risque de crédit [extrait]

Résultats du modèle IFRS 9

La provision pour pertes sur créances s’est établie à 1,8 milliard d’euros en 2024, comparativement à 1,5 milliard d’euros en 2023, soit 38 points de base (pdb) en pourcentage des prêts moyens, ce qui est conforme aux prévisions communiquées par la banque après le troisième trimestre. La hausse s’explique par des événements cycliques dans le secteur de l’immobilier commercial, certains événements importants liés au crédit aux entreprises et l’incidence temporaire de l’intégration de la Postbank. Les portefeuilles de plus grande envergure ont affiché des résultats conformes aux attentes, malgré des conditions macroéconomiques et un contexte de taux d’intérêt défavorables.

En ce qui concerne les risques liés aux changements climatiques, les estimations de l’exposition accrue aux risques physiques et de transition ainsi que leur incidence sur les pertes de crédit attendues n’ont donné lieu à aucun ajustement des provisions pour pertes de crédit pour les exercices clos les 31 décembre 2024 et 2023.