サステナブル金融戦略関連サービス

金融を取り巻く国際的な制度・市場環境は、ここ数年で大きく転換点を迎えています。ISSB基準の導入、EU規制やアジア各国の開示制度の整備が進む中、投資家は環境・社会・ガバナンスに関する情報を、資本配分の判断に不可欠な「実質的金融情報」として扱うことが求められています。

これに伴い、金融機関においては、従来のESG評価にとどまらず、投資・融資プロダクトの特性や価値創出メカニズムを、規制体系・情報開示基準と整合的に整理しつつ、企業の内在価値や将来の成長可能性を説明可能な形で可視化することが不可欠となっています。

また、サステナブル金融関連の商品は多様化が進み、市場構造の変化に対応するには、個別商品の特徴と適格性の理解に加え、企業の長期的な経営戦略や経営ストーリーの構築を支え、それを投資家・受益者の長期的な投資判断につなげる観点から、資本配分モデルを設計することが重要となります。

EYは、国際的な知見と豊富な実務経験を基盤に、機関投資家・金融機関・事業会社・中央省庁をはじめとする多様なステークホルダーと連携し、ルール形成、調査・評価、ESG及びインパクトの実装まで一貫して支援しています。グローバルネットワークが有する知的資源とプロフェッショナルチームの総合力を結集し、サステナブル金融に関わる高度なニーズにワンストップで対応します。

以下では、金融機関・機関投資家に対するサステナブル金融戦略関連サービスの主な提供領域を概説します。

1. サステナビリティ成長戦略

サステナビリティが企業戦略の中核へと組み込まれる中、知財、人的資本、社会関係資本といった無形資産が、将来の成長率や資本効率にどのように寄与するかを分析することは、金融機関・機関投資家のみならず、事業会社にとっても重要な経営・投資判断要素となっています。

財務・非財務の両側面から成長ドライバーやリスクを構造的に分析することで、企業の競争優位性やレジリエンスを評価し、企業価値向上に向けたストーリー構築、ならびに投資判断・エンゲージメントに資する実効的なインサイトを導出します。これにより、金融機関・機関投資家の投融資先企業との戦略的なエンゲージメントの基盤を構築します。

2. インパクト投資・企業価値可視化ソリューション

サステナビリティ情報の高度化が進む中、企業活動が生み出す社会的インパクトを客観的に把握し、それが将来のキャッシュフロー成長率やレジリエンスとどのように結びつくかを検証することは、投資家にとっては投資判断の精度向上に資する重要なテーマとなりつつあります。

規制強化、エンゲージメント型投資の拡大、社会的リターンへの関心の高まりを背景に、インパクトは「説明する対象」から、投資リターン及び企業価値向上を裏付ける“エビデンス”として扱う段階へと移行しています。そのため、単なる評価にとどまらず、投資家側ではインパクト投資の戦略立案・商品設計・投資判断支援へとつなげていくことが求められています。

本サービスでは、企業が創出するインパクトを定量化し、財務モデルと連動した“投資可能な価値”として再定義する分析基盤を提供します。具体的には、インパクト投資方針の策定、投資先企業価値可視化、モニタリング、エンゲージメント支援を提供します。

3. サステナビリティ金融戦略ソリューション

気候変動、生物多様性、人権、人的資本、地域社会などの社会課題への対応は、金融機関・機関投資家に加え、事業会社にとっても不可避の重要テーマです。金融は、資本の配分を通じて持続可能な経済を実現するために不可欠であることから、ESG及びインパクトの視点を戦略的に統合することが、企業価値と投資リターンの両立を実現する鍵となります。

一方で、ESG方針の策定や単発のファイナンス案件だけでは、資金供給のポテンシャルを十分に引き出すことはできません。投融資判断においては、非財務情報を用いた投資先企業の持続可能性評価・インパクト評価、ESG デューデリジェンス／インパクトデューデリジェンス、さらにはエンゲージメント活動の高度化など、体系的かつ一貫したアプローチが求められています。

本サービスでは、金融機関・機関投資家・中央省庁に対し、リサーチ、戦略策定、実行、モニタリングまで一気通貫で支援を提供し、投資判断の高度化、企業価値の可視化、持続的成長に向けた経営基盤の強化、社会課題解決を同時に実現します。