L’essor des investissements ESG

Contributeurs : Martin Leroux, Alain Deschênes et Aida Chakri

Points de vue de différents gestionnaires d’actifs au Canada concernant les stratégies environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans le secteur de la gestion de placements  

L’année 2020 a été une année des plus marquantes. Dans le contexte d’une année déjà caractérisée par le changement à l’échelle de tous les secteurs, la pandémie de COVID‑19 a contribué à accélérer la transformation. Les marchés financiers n’ont pas fait exception, notamment pour ce qui est des investissements à caractère environnemental, social et de gouvernance (« ESG »), lesquels ont été alimentés par certains des faits saillants suivants :

• Flux record des fonds ESG
  En 2019, les entrées de liquidités vers les fonds communs libellés ESG ont atteint un sommet, soit quatre fois plus qu’en 2018, qui était elle‑même une année record. L’année 2020 n’a pas été en reste, enregistrant deux fois plus d’entrées de liquidités dans les fonds ESG que l’année 2019.
• Investissements ESG encouragés par les gouvernements
  Les gouvernements du monde entier ont commencé à investir massivement dans des infrastructures durables et novatrices, allant des avions propulsés par des technologies propres aux logements abordables.
• Forum économique mondial
  Les leaders mondiaux ont mis en lumière le « mouvement tectonique des marchés financiers », soulignant les investissements en cours et un programme renvoyant à des expressions en vogue liées aux notions ESG, tels que « systèmes économiques résilients, durables », « transformation sectorielle responsable » et « amélioration de la gérance ».
• Accélération du changement induite par les organismes de réglementation
  Le code de bonne gestion adopté en 2020 par le Royaume‑Uni et le Japon a redéfini le processus de gérance pour les propriétaires d’actifs : « La répartition, la gestion et la surveillance responsables du capital en vue de créer de la valeur à long terme pour les clients et les bénéficiaires, se traduisant par des avantages durables pour l’économie, l’environnement et la société. »
• Engagement des chefs de la direction à l’égard du changement
  Le Conseil international des affaires du Forum économique mondial, qui regroupe 120 chefs de la direction du monde entier, a mis au point un ensemble de mesures courantes pour évaluer les critères ESG importants dans le but de favoriser la convergence mondiale des normes afin de fournir aux gestionnaires d’actifs et aux investisseurs de meilleures données pour la prise de décisions en matière d’investissement.

Selon les résultats de l’enquête et les discussions, nous proposons, en conclusion, trois principes fondamentaux à l’intention des hauts dirigeants, qui consistent à définir l’ambition, à adapter les modèles d’investissement et d’exploitation et à assurer la mise en œuvre. Nous croyons que ces principes sont nécessaires pour créer un avantage concurrentiel.