IASBが「資本の特徴を有する金融商品」に関するディスカッション・ペーパーを公表

重要ポイント

• IASBは、現行のIAS第32号に基づく分類結果を大きく変えることなく、資本及び（又は）負債の特徴を有する金融商品の分類に関する規定の改善を図ろうとしている。また、分類を通じて適切に提供される情報と表示及び開示を通じて適切に提供される情報の間のバランスを取ることを目的としている。
• FICEプロジェクトは、財務諸表の利用者や作成者、監査人及び規制当局をはじめ幅広い利害関係者に影響を及ぼす。
• FICEプロジェクトが影響を及ぼすのは、発行者の観点からの金融負債又は資本の分類のみである。
• FICE DPのコメント募集期限は2019年1月7日である。
   

はじめに

国際会計基準審議会（IASB）は、2018年6月28日にディスカッション・ペーパー「資本の特徴を有する金融商品」（FICE DP）を公表した。本DPでは、現行のIAS第32号「金融商品：表示」に基づく分類結果を抜本的に変えることなく、金融負債と資本性金融商品の分類に関する原則を明確な根拠を示したうえで確立するアプローチを開発している。また本アプローチでは、分類のみでは捕捉されない金融負債及び資本性金融商品の特徴に関する情報を、表示及び開示を通じてより良く提供しつつ、分類規定の一貫性、完全性及び明瞭性を改善するよう意図されている。

FICEプロジェクトでは、発行体（企業）の観点からの金融負債及び資本性金融商品の分類に焦点が当てられている。したがって、金融資産の保有者の会計処理を定めるIFRS第9号「金融商品」の規定は、FICEプロジェクトの範囲外となる。さらに、金融商品の認識及び測定規定は影響を受けず、従来どおりIFRS第9号が適用される。

分類

IASBが提案するアプローチでは、以下のいずれか（又は両方）を含む金融商品が金融負債に分類される。

• 清算以外の特定の時点で現金又は他の金融資産を移転する不可避の契約上の義務
• 企業の経済的資源から独立した金額に係る不可避の契約上の義務

最初の要件は経済的資源を引き渡す義務を履行する時期を取り扱っており、2番目の要件は金額を取り扱っている。

企業の利用可能な経済的資源が変動しても請求金額が変動しない場合に、義務を負う金額は企業の利用可能な経済的資源から独立しているということになる。また、請求金額が企業の利用可能な経済的資源の変動の影響を受け、企業の利用可能な経済的資源を上回りうる場合にも、企業の利用可能な経済的資源から独立しているということになる。

逆に、企業の利用可能な経済的資源が変動すると請求金額も変動するものの、企業の利用可能な経済的資源を決して上回ることがない場合には、請求金額は企業の利用可能な経済的資源に依存するということになる。企業の資源に依存する金額の例としては、その金額が企業の資本性金融商品の公正価値に基づく場合が挙げられる。

下記表は、IASBが提案しているアプローチにおいて、どのように金融負債及び資本性金融商品に分類されることになるかを説明している。

デリバティブの分類

IASBは、自己の資本に関連するデリバティブには特有の問題があるため、デリバティブ金融商品にはより一般的な原則に基づいた別個の分類原則を提案している。自己の資本に関連するデリバティブはその全体で分類される。すなわち、受払に係る個々のレッグを別個に分類せず、そのようなデリバティブは、資本性金融商品、あるいは金融資産又は金融負債に分類され得る。本DPが提案するアプローチでは、以下のいずれか（又は両方）に該当する場合に、自己の資本に関連するデリバティブは金融資産又は金融負債に分類される。

• 現金で純額決済される（「時期」の特性）
• デリバティブの「純額」が、企業の利用可能な経済的資源から独立した変数の影響を受ける（「金額」の特性）

表示

本FICE DPは、特定の負債の帳簿価額の変動を財務諸表本体に表示する新たなアプローチを定めている。すなわち、企業の利用可能な経済的資源から独立した金額に関する義務を伴わない負債に生じる公正価値の変動による利得及び損失を含む収益及び費用について、純損益ではなく、その他の包括利益（OCI)に表示し、組替調整を行わないことを提案している。これには、たとえば、非支配持分が保有する株式に対するプット・オプションに係る利得及び損失が含まれる。

また、本DPでは、純損益またOCIを企業の資本性金融商品に帰属させることを提案している。非デリバティブ資本性金融商品については、IAS第33号「1株当たり利益」に従うことになるが、帰属額は財務業績計算書本体に表示される。IASBは、資本に分類されるデリバティブについてこの帰属をどのように行うべきか、その見解を未だ固めておらず、本DPは公正価値の変動を用いるなど複数の方法を検討している。

開示

IASBはまた、金融負債及び資本性金融商品の開示規定についても以下の改善を提案している。

• 清算時の優先順位
• 普通株式の潜在的な希薄化
• 契約条件
   

影響

IASBは、現行のIAS第32号による分類結果から大きな変更はないと見込んでいる。
たとえば、

• 現金を支払う義務と固定金額と等しい価値の可変数の自己の株式を引き渡す義務は、引き続き金融負債に分類される。
• 普通株式、多くの非累積型優先株式及び固定金額の現金との交換で固定数の自己の普通株式を引き渡す売建コール・オプションなど、自己の株式に関する単純なデリバティブは、引き続き資本性金融商品に分類される。

さらに、IASBは、IAS第32号の規定は多くをそのまま引き継ぐことを提案している。
たとえば、

• 負債と資本の両方の要素を含む非デリバティブ金融商品（複合金融商品）は、引き続き区分処理される。
• （本FICE DPの原則に反するが）公正価値でプット可能な金融商品に関する例外はそのまま維持される。
• IFRIC第2号「協同組合に対する組合員の持分及び類似の金融商品」もまた、そのまま引き継がれる。

しかし、一部の金融商品については、分類及び（又は）表示がIAS第32号を適用したときとは異なる可能性がある。たとえば、

• 累積型永久優先株式など、固定額かつ累積型の配当の支払義務がある金融商品は金融負債に分類される。IAS第32号のもとでは、そうした義務があったとしても期限を特定せずに支払いを繰り延べる無条件の権利を持つ場合には、資本性金融商品に分類される。
• 非累積型で支払いが任意であっても、清算時に固定金額を支払う義務が課せられている優先株式は、負債に分類される。
  
• 自己の資本性金融商品を引き渡すことで純額決済される、固定数の自己の株式と固定金額の現金を交換するデリバティブは、資本性金融商品に分類される。IAS第32号のもとでは、株式で純額決済されるすべてのデリバティブ金融商品は金融資産又は金融負債に分類される。
• （IAS第32号のプッタブル商品に関する例外規定を適用するための要件は満たさない）公正価値で償還可能な株式は負債として計上し、公正価値の変動はOCIに表示する。
• 固定金額の外貨との交換で固定数の自己の普通株式を引き渡すデリバティブは、金融資産又は金融負債に分類される。IAS第32号のもとでは、これらのデリバティブ金融商品のうち、外貨建株主割当発行に関する例外規定の要件を満たすものは資本性金融商品に分類される。ただし、公正価値の変動はOCIに表示される。
• 同様に、外貨建て転換社債における固定対固定要件を満たす転換オプションの公正価値の変動も、IAS第32号における純損益ではなく、OCIに表示される。