サステナビリティとテクノロジーによってCFOはどのようにバリューアーキテクトへと進化していくのか

CFOの役割は、「財務のスコアキーパー」から長期的価値の創出に重きを置くバリューアーキテクトへと移行しつつあります。

要点

• CFOは、サステナビリティを取り入れ、AIを活用して長期的価値を創造し、イノベーションを推進するバリューアーキテクトへと進化している。
• 「andの時代」において、CFOは多くの課題と機会に対応しながら、短期的な業績向上と長期的価値の創造に同時に取り組む必要がある。
• AIとテクノロジーは、CFOが財務および非財務報告を強化し、より深い洞察を提供し、持続可能なビジネスモデルを促進することを可能にしている。

最高財務責任者（CFO）の役割は、「財務のスコアキーパー」からバリューアーキテクト（価値設計責任者）へと進化しつつあります。財務部門は人工知能（AI）のおかげで、より戦略的な活動にこれまで以上に時間をかけられるようになっています。さらに、サステナビリティの必要性から、長期的価値を創造し、それを測定することへの要請が高まっています。複雑性が急速に増し、複数のディスラプションが一層絡み合う「andの時代」では、財務リーダーは、短期的な業績の向上を後押しすると同時に、長期的価値の創造をサポートしながら、複数の課題や機会に並行して取り組んでいます。CFOには、1つの責任を犠牲にして他の責任に集中するぜいたくは許されておらず、喫緊の優先事項に取り組みつつも、新たな優先事項を引き受けなければなりません。

新たな優先事項を受け入れることで、CFOの役割は加速的に進化します。ビジネス戦略や報告にサステナビリティが一層組み込まれるようになっているため、CFOは財務的にも、非財務的にも、企業価値を全般的に高める役割をますます担うよう求められています。

ディスラプティブなテクノロジーが、こうした役割の進化を可能にしています。AIによって財務プロセスが自動化され、経理チームが強化されることで、CFOは財務パフォーマンス、効率的な簿記、会計、分析、報告の枠を超えた影響力を発揮するための新たな自由を獲得しています。

その結果、CFOは自社、人材、環境に価値をもたらす、持続可能で革新的かつ収益性のあるビジネスモデルを推進するバリューアーキテクトへと進化しつつあります。サステナビリティとテクノロジーの導入が進む中で、この進化は加速していくでしょう。

こうした進化を歓迎するCFOは、ポートフォリオを拡大することができ、将来CEOとなるための基盤作りに役立てることができます。CFOの役割をこの方向に移行させる企業も、恩恵を受けることになります。そうした企業は、事業開発でより大きなインパクトを持ち、価値創造のすべての要因を継続的に管理する能力を向上させることができるためです。反対に、そのような変化に後れを取る企業は、財務的および非財務的な価値創出の要因を戦略的に監視する力を失い、長期的価値提供の能力が低下してしまうリスクを負います。

本記事では、CFOの役割進化を促進している要因を探り、新しい役割の主な特徴とケイパビリティを定義します。そして企業内でこの新しい役割を実現するためのアクションアジェンダ（組織が目標を達成するために具体的な行動を明確にした戦略的計画）を紹介します。

CFOの重点事項を変化させている2つのトレンド

CFOは、価値を包括的に捉え、長期的価値創造を醸成する方向に自社を導く役割を担う必要があることを、2つのトレンドが裏付けています。

1. サステナビリティ推進の高まり：新たな規制やより厳格な報告要件、サステナビリティ目標達成に対するステークホルダーの要求の高まり、ビジネスのレジリエンス構築の必要性によって、サステナビリティのさらなる推進が求められています。
2. AI、データ分析を活用したファイナンス機能の自動化と強化：これにより、CFOが戦略的影響力を発揮する新たな機会が生まれています。

サステナビリティ規制の強まり

サステナビリティ報告の一連の基準（規制によるもの、および自主的なもの）によって、報告にさらなる透明性と厳格さが要求されています。これには、目標と内部リスクの開示だけでなく、外部への影響やサステナビリティ移行計画の情報開示も含まれています。

EUの企業サステナビリティ報告指令（CSRD）やEUタクソノミーのような規制は、報告とマネジメントの日常業務に変化をもたらしています。一方、米国では「投資家向け気候関連情報開示の強化と統一規則」が提案されていますが、訴訟のため現在その施行は停止されており、今後内容が変更される可能性があります。

国際サステナビリティ基準審議会（ISSB）、自然関連財務情報開示タスクフォース、Science Based Targetsイニシアチブ（SBTi）などの非政府組織が定める基準やフレームワークによって、非財務的目標とその報告に世界的な一貫性が生まれ、より高い報告水準が求められています。

これらの動向は企業の実務に影響を与えています。例えば、EYの調査によると、サステナビリティ報告への規制監督が強化されていることで、欧州企業の92%が自社のアプローチを「最適化するための重要な変更」または「変革するための大胆な変更」を行っていることが分かっています。非財務データ報告に財務報告と同レベルの厳格さが求められるようになる中で、この変化に中心となって対応するのがCFOです。

EY Global and EY Americas Strategy and Markets Leader、Financial Accounting Advisory ServicesのMyles Corsonは次のように述べています。「どちらか（or）ではなく、どちらも求められる『andの時代』において、将来を見据えたCFOは、財務報告と非財務報告との統合と、新しい基準による強化された規制によって、自社が持続可能な成長を追求しつつ、企業価値を向上させる機会を得られることを認識しています」

短期的な財務業績と長期的価値の創造の両立を維持することも、CFOの役割に含まれます。2024年EY Global Corporate Reporting Survey（以下、本調査）によると、機関投資家の80%が、四半期業績のみならず長期的な視点を持つようCEOや経営チームに促すという重要な役割をCFOが果たすと考えています。本調査ではさらに、8割の機関投資家が、四半期の業績目標を達成できなくなるとしても、サステナビリティへの戦略的投資を支持していることが分かりました。

こうした状況は、ステークホルダーの期待が大きく変化していることを示しています。規制当局、非政府組織、投資家は、ESG（環境・社会・ガバナンス）の側面に焦点を置いた長期的価値創造を優先事項とする方向で足並みをそろえ始めています。CFOはこの変化によって、新たな方法で価値を考察し、把握し、設計するために、自らの役割を見直すことが求められます。

財務部門における自動化と機能拡張

企業が入手可能なデータの量は指数関数的に増加しています。CFOは価値あるビジネスインサイトを生み出し、増加するサステナビリティ報告要件を満たすために、こうしたデータを素早く分析し、活用できなくてはなりません。非財務データは多種多様で、しばしば体系化されていない性質であることが、ビジネスインサイトと報告の両面で主要な課題となっています。

強化されたテクノロジー機能、特にAIの活用は、財務部門がこうしたデータ課題に対応する能力を拡張するでしょう。本調査によると、財務リーダーの87%が、データ分析および企業報告への非財務データの組み込みにAIを活用することをパイロット運用中、もしくは既に使用していると回答しています。

AIの影響は、経理業務と分析業務で最も大きく感じられるでしょう。AIの導入により、時間を要する作業が自動化されるため、経理業務および報告業務に費やされる時間は大幅に減少すると予想されます。この変化により、CFOおよび財務チームは、収益を確保しながら、サステナビリティ変革を計画、設計、推進するために、価値を生み出すデータと洞察を総合的に解釈するための時間を確保することができます。

さらに重要なことは、スピード、規模、複雑さが増す変化への対応において、CFOがAIの助けにより、より深い洞察を得て、責任ある意思決定をより迅速に行えるようになることです。AIは、CFOが自信を持ってサステナビリティの大胆な一歩を踏み出し、長期的価値を環境、社会、経済の面で創出する上で助けとなるでしょう。

財務報告と非財務報告を統合し、価値を確保することで、本調査で特定された課題に対処することができます。投資家の80%は、多くの企業がサステナビリティへの長期的投資の根拠を適切に説明できていないと述べています。